安盛盛利II對比永明星河尊享II、宏利宏摯傳承：養老提領這個坑，99%的人都踩了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。

男性退休年齡要逐步延到63歲，女性延到55/58歲，養老金最低繳費年限還要從15年提到20年。說白了就是：領錢的時間推遲了，交錢的時間拉長了。

這事兒讓我想起后臺一位客戶的留言："延遲退休遇上中年危機，提前退休成了我的執念。"

說實話，這話真說到心坎里了。誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

這位客戶35歲，手上有220萬人民幣的預算（約30萬美元），打算每年投入6萬美元，連交5年。他想在安盛盛利II至尊、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產品中選一款做養老規劃。

但在幫他分析之前，我得先糾正一個認知誤區：用港險養老，核心是看動態提取能力，而不是靜態收益。

為什么？因為我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。一款產品賬面收益再好看，如果提取后賬戶余額斷崖式下跌，養老這事兒就懸了。

今天咱們就來算一筆賬，看看這三款產品在不同提領方式下的真實表現。

566提領：穩健派的養老方案

先看最常規的提領方式——566提領：從第6年開始，每年領取總保費的6%，也就是18000美元。

這個數據很有意思，咱們分階段來看。

前14年：宏利一騎絕塵

客戶45歲領取第一筆退休金時，三款產品的賬戶余額是這樣的：

• 宏利宏摯傳承：31.52萬美元


• 安盛盛利II至尊：30.55萬美元


• 永明萬年青星河尊享II：29.05萬美元

上下差一萬多，差距不算大。這個階段宏利確實抗打。

第15年開始：局勢逆轉

從第15年開始，安盛反超宏利，永明雖然墊底但穩步追趕。

到客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，剛好超過本金。這意味著從這一刻起，后面領的每一分錢都是"賺的"。

第20年后：差距徹底拉開

到客戶65歲時，賬戶余額變成了：

• 安盛盛利II至尊：69.65萬美元


• 永明萬年青星河尊享II：69.44萬美元


• 宏利宏摯傳承：49.02萬美元

上下足足相差20萬美元！宏利的后勁不足在這里暴露無遺。

到客戶75歲時：

• 安盛盛利II至尊：106.44萬美元


• 永明萬年青星河尊享II：106.44萬美元


• 宏利宏摯傳承：72.16萬美元

安盛和永明打平，宏利落后34萬美元。

小結：宏利前14年確實表現突出，但后勁不足。養老這事兒，得活到老領到老，光前面跑得快可不夠。

567/5108提領：極致與延遲的兩種選擇

如果想領得更多呢？咱們再看兩種提領方式。

567提領：極致提領派

第6年開始，每年領取總保費的7%，也就是21000美元。這屬于比較極致的提領方式了。

在這種極致提領下：

• 前14年，宏利依舊抗打


• 第15年安盛反超后一路高歌


• 第20年開始，宏利長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬


• 直到保單76年度，永明才開始追平安盛

說白了就是：極致提領放大了產品之間的差異，宏利的短板暴露得更明顯。

5108提領：延遲提領派

如果不急著用錢，可以選擇晚點開始提領——第10年開始，每年領取總保費的8%，也就是24000美元。

這種方式下：

• 宏利前15年表現強勁


• 第20年后長期墊底


• 第30年永明追上安盛

值得注意的是，這種提領方式下，宏利跟其他兩款產品的長期差距沒有566、567那么懸殊。

綜合這幾種提領場景：如果單純把它們當作養老工具，安盛盛利II至尊的整體表現要優于永明萬年青星河尊享II，但差異不大。

宏利宏摯傳承的優勢更多集中在前15年，養老講究活到老領到老，所以并不占優勢。不過話說回來，如果短期內有留學、置業或者突發醫療支出的需求，宏利也是不錯的選擇。

本金安全：誰能讓你睡得更安穩？

聊完提領能力，咱們得說說大家最關心的問題——本金安全。

畢竟養老錢，穩字當頭。別被表面數據忽悠了，咱們得看保證的部分。

1. 保證回本時間：差出一倍

這個指標很直觀：多少年能保證拿回本金？

• 永明萬年青星河尊享II：13年


• 宏利宏摯傳承：18年


• 安盛盛利II至尊：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年。而安盛需要長達25年才能實現保證回本，兩者足足差出一倍時間。

這意味著什么？如果你在第15年遇到突發情況需要退保，永明能保證拿回本金，安盛則不行。

2. 保證收益IRR：差距更大

保證收益是指不管市場怎么波動，保險公司承諾給你的最低收益。

• 永明萬年青星河尊享II：中期復利IRR能達到0.5%，長期能實現1%


• 宏利宏摯傳承：長期復利IRR能到0.64%


• 安盛盛利II至尊：保證收益最高只能到0.23%

永明和安盛的表現剛好反過來——動態提領安盛更強，但保證收益永明完勝。

3. 復歸紅利占比：穩定性的關鍵

這個指標可能很多人沒注意過，但對養老規劃來說非常重要。

復歸紅利是什么？ 簡單說，就是保險公司每年把一部分非保證紅利"鎖定"成保證收益，一經派發就不會再變。復歸紅利占比越高，產品越穩定，養老現金流的確定性越強。

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%


• 安盛盛利II至尊：14.12%


• 宏利宏摯傳承：沒有設置復歸紅利

是的，宏利宏摯傳承壓根沒有復歸紅利這個機制。這意味著它的收益波動性更大，不確定性更高。

本金安全小結

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個維度：

永明萬年青星河尊享II在本金安全性上全面領先。

這就是為什么我說不能只看動態提領數據——安盛提領表現更好，但如果你更在意"睡得安穩"，永明可能更適合你。

三款產品，三類人群

分析了這么多，最后給大家一個明確的選擇建議。

宏利宏摯傳承：短期資金需求者

適合人群：15年內有留學、置業、突發醫療等資金支出需求的人。

核心優勢：不管是566、567還是5108提領方式，前15年都有絕對優勢。

注意事項：作為純養老規劃不太合適，后勁不足，而且沒有復歸紅利機制。

一句話總結：短期抗打，長期拉胯。

安盛盛利II至尊：中長期高收益追求者

適合人群：年齡偏大、臨近退休，希望每年領更多錢對沖養老風險的人。

核心優勢：中長期動態提領表現最好，賬戶余額增長最快。

注意事項：保證回本時間長達25年，保證收益只有0.23%，需要承受一定不確定性。

一句話總結：收益能打，但得接受波動。

永明萬年青星河尊享II：保守穩健派

適合人群：風格保守，在意長期資金穩定，看到保證收益高就心安的人。

核心優勢：保證回本時間最短（13年），保證收益最高（1%），復歸紅利占比最高（22.76%）。

注意事項：動態提領表現略遜于安盛，但差異不大。

一句話總結：穩字當頭，睡得安穩。

養老這事兒，得提前規劃。

安聯《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。單靠社保養老，遠遠不夠。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、在哪買，這里面的門道更多。同一款產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬美元——這才是真正的信息差。