友邦盈御3：新手第一份港險的"最穩答案"，還是被吹過頭了？

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫500多個家庭配置過海外保單。

今天聊一款爭議不小的產品——友邦**「盈御多元貨幣計劃3」**。

新手買港險，最怕什么？

說句大實話，我見過太多這樣的案例了。

去年有個客戶找我，說之前聽朋友推薦買了一款"高收益港險"，結果三年下來分紅實現率只有60%多，賬面虧了好幾萬美金。

他問我：大賀，港險是不是都這樣？

不是。是他選錯了。

新手買港險最容易踩的坑就是——只看收益數字，不看誰給你兜底。

2024年9月，海銀財富暴雷的事你們應該還有印象吧？700多億的"嵌套資金池"，4.66萬名客戶血本無歸。那些產品當初也是打著"高收益"的旗號賣出去的。

再看看國內理財市場，2025年2月銀行理財產品近1個月年化收益率降到了2.27%，部分R2級產品甚至出現負收益-0.5%。

你以為穩穩的理財，結果本金都虧了。

所以我一直跟新手說：作為第一份保單，穩比什么都重要。

今天就從"穩"這個角度，幫你拆解一下盈御3到底值不值得買。

百年友邦：港險圈的「定海神針」

先說公司。

友邦這個公司真的太靠譜了，這話我只跟自己人說。

1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，到現在已經超過100年了。經過百年沉淀，友邦已經是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

幾個硬數據你感受一下：

• 總資產值達2890億美元


• 恒生指數第六大成份股


• 2010年上市后市值漲了三倍多

恒生指數是什么概念？那是香港最重要的股票市場指數，反映香港經濟整體狀況。

能進恒指成份股前十，說明友邦在香港的地位舉足輕重。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話有點絕對，但確實反映了市場對友邦的認可度。對于新手來說，選一家百年老店，至少不用擔心公司跑路、兌付困難這些問題。

分紅實現率100%：說到做到才是真本事

公司靠譜是一回事，產品能不能兌現承諾是另一回事。

我見過太多保司，PPT做得漂亮，分紅演示7%、8%，結果實際兌付只有一半。這種情況在港險圈不少見。

但友邦不一樣。看數據：

• 盈御多元貨幣計劃復歸紅利分紅實現率：100%


• 盈御多元貨幣計劃終期紅利分紅實現率：100%


• 充裕未來·盈尚復歸紅利分紅實現率：最高達162%

100%意味著什么？ 就是當初計劃書上寫多少，實際就給你多少。

162%意味著什么？ 比承諾的還多給你62%。

友邦是怎么做到的？答案是：極度保守的投資策略。

2024年債券類投資占比達97%，政府債券及政府機構債券占比51%，公司債券及結構證券占比46%。

友邦對投資組合是非常慎重的，真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

再加上友邦的分紅**"平滑機制"**——用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。

向來高風險的港險產品，有友邦通過"平滑機制"幫你抹平波動、規避風險，好像也沒什么可擔心的了。

友邦分紅實現率穩且真實的認知，不是子虛烏有的。

收益表現：不拔尖，但夠穩

說完了"穩"，再說說收益。

說句大實話，盈御3的收益在港險里不算最頂尖的，但也絕對不差。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

• 前10年靜態收益位列前三，優勢還是很亮眼的


• 長期復利IRR可達7.19%

7.19%什么概念？ 對比國內銀行理財**2.27%**的收益，高出將近5個百分點。

不過有一點要提醒：2025年7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。

7.19%或許將成為歷史。如果你考慮入手，現在是窗口期。

提領收益：長線持有更香

有人問：大賀，如果我每年要提錢出來用呢？

這就要說盈御3的一個"短板"了。

以566提取模式（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）測算，前10年盈御3與其他產品差異不大。

但10年之后就遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品了。

盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

當然，跟擅長提領的盈聚天下來比還是不太公平的，畢竟產品定位不同。

友邦盈御多元貨幣計劃3是一款主打長線收益的儲蓄險。如果你的需求是"存一筆錢，放個二三十年，給孩子留學或者自己養老用"，那它非常合適。

如果你需要每年提取現金流，港險里有更好的選擇。

功能加分項：留學家庭的隱藏福利

除了收益和穩定性，盈御3還有幾個功能值得說說。

1. 9種貨幣選擇 + 超早貨幣轉換

盈御3支持9種貨幣選擇，包括美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元、新加坡元、歐元、澳門元。

更關鍵的是，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益。這是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

這意味著什么？假設你現在買的是美元保單，孩子將來去英國留學，你可以在第2年就把保單轉成英鎊，鎖定匯率、規避風險。

對于有海外定居、旅行、留學需求的家庭來說，這個功能太實用了。

2. 卓越成績獎

盈御3設有卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。簡單說，孩子考上好學校，保單會額外給一筆獎勵金。

不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習，一舉兩得。

3. 紅利鎖定及解鎖

紅利鎖定需要在保單第15年后才能開啟，鎖定范圍在**10%～70%**之間。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能。使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，將紅利及分紅鎖定戶口中價值的百分比轉為復歸紅利和終期紅利，百分比在**10%～100%**之間。

這個功能給了你更大的靈活性，可以根據市場情況決定是鎖定收益還是繼續博取更高回報。

4. 其他常規功能

• 支持無限次更換被保險人


• 支持第二被保人


• 支持保單拆分


• 支持保單貸款

這些都是港險的常規功能，盈御3一個不落，該有的都有。

對于留學家庭來說，盈御3幾乎是量身定制的：多幣種、早轉換、有獎學金激勵、功能齊全。

如果你正在規劃孩子的海外教育，這款產品值得重點考慮。

新手第一份港險，選它不會錯

最后總結一下。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。分紅實現率100%，說到做到。長期復利IRR 7.19%，跑贏絕大多數理財產品。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

當然，如果你有更明確的需求：

• 想要每年提取現金，有源源不斷的現金流


• 想用多元儲蓄產品對沖匯率風險


• 想用來作為養老金的補充

那港險里還有更好的選擇。

但如果你是第一次接觸港險，不知道從哪下手，盈御3是一個不會出錯的起點。

穩比什么都重要。這話我只跟自己人說。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更多。同樣一份保單，不同渠道的成本可能差出好幾萬。