友邦盈御3：被封神的"港險之王"，有個真相99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年，銀行存款利率跌破1%，理財平臺暴雷的新聞隔三差五就刷屏。

就在上個月，浙金中心祥源系列產品暴雷，140億資金無法兌付——當初沖著4%-5%年化收益去的投資者，現在連本金都拿不回來。

這種時候，越來越多人把目光投向了香港保險。

而提到港險，綁定率最高的名字就是——友邦。

今天這篇文章，我就來好好聊聊友邦的王牌產品**「盈御多元計劃3」**，到底值不值得買。

友邦：香港保險的「絕對王者」

我跟你講，香港保險圈有句話流傳很廣：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話聽著狂，但數據不騙人。

根據友邦官網披露的信息，2024年上半年，友邦在香港長期保險業務里拿下了9個市場第一——有效保單數目第一、新造保單數目第一、離岸年化新保費第一……幾乎把能拿的第一都拿了。

更夸張的是，友邦新造保單數目已經連續十年稱冠。

十年，足夠說明問題了。

不是靠一兩年的營銷沖上去的，而是真正的市場認可。

對于剛接觸港險的朋友來說，這種"銷冠"背書，其實是一種隱性的安全感——至少說明這家公司經得起市場檢驗。

盈御3：王牌產品的基本面

友邦盈御多元計劃3，是目前友邦最受歡迎的儲蓄險產品。

這個產品的門檻設置得挺友好：

• 繳費方式：躉交、3年交、5年交、10年交都可以，非常靈活


• 貨幣選擇：支持9種貨幣，包括美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元等


• 最低門檻：整付7500美元起，期交2000美元就能上車

2000美元一年，折合人民幣一萬多塊，對大多數家庭來說壓力不大。

這也是為什么很多港險小白的第一張保單，會選擇這個產品。

收益實測：前五名的水準

買儲蓄險，收益肯定是大家最關心的。

我直接給你看數據。以5年交為例：

• 第10年預期收益：2.8%


• 第20年預期收益：5.67%


• 第30年預期收益：6.10%


• 長期收益最高：7.19%

這個**7.19%**是什么水平？

和宏利的宏摯傳承、萬通的富饒千秋基本打平，在主流港險產品里能排到前5名。

不過說實話，前期收益確實略差一些。目前頂尖產品第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%，差了0.4個百分點左右。

但這個差距，后面我會解釋原因——不是產品不行，而是投資策略不同。

動態提領：566方式下的真實表現

我見過太多這種情況了：客戶只看靜態收益，覺得這個產品30年能翻多少倍。

但實際上大部分人買港險，不可能一分錢不動放30年。

動態收益才是真正要關注的——也就是邊提領邊增值，賬戶里還能剩多少。

這里用最常見的「566提取方式」來測算：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

結果如何？

• 第20年：已經提取了45萬美元，賬戶現金價值還剩 53萬


• 第40年：賬戶現金價值約 84萬美元

這個水平在主流產品里也能排到前10名，不算頂尖，但絕對是第一梯隊。

不過這個很重要：在保單的中后期，收益差距會比較明顯。

比如和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，第40年的現金價值差了超過150萬美元。

這個差距不小，但背后有原因。

為什么收益不是最高？投資策略揭秘

很多人問我：友邦這么大的品牌，為什么收益不是最高的？

你要這么想：收益高低，本質上取決于投資策略的激進程度。

我給你看兩張圖就明白了。

盈御3的投資策略：

• 固收類資產占比：25%-100%


• 增長型資產占比：0%-75%

大部分資金投向國債和企業債券，而且分散在不同地區。

匠心傳承2躍進版的投資策略：

• 固收類資產占比：15%-40%


• 股權類資產占比：60%-85%

看出區別了吧？

匠心傳承2躍進版的股權類資產最低都有60%，最高能到85%，策略非常激進。

這就是盈御3收益略低的根本原因：它選擇了更穩健的投資路徑。

對于追求極致收益的人，盈御3可能不是最優解。

但對于風險厭惡型的投資者，尤其是港險小白，這種"穩一點"的策略反而更讓人安心。特別是2025年這個時間點——銀行利率跌破1%，理財平臺頻繁暴雷，穩健本身就是一種競爭力。

友邦的「壓艙石」：2378億美元投資布局

光看產品層面的投資策略還不夠，我們還要看公司層面的投資能力。

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦的投資資產總額達到2378億美元，其中近7成投資于固收類資產。

這個規模意味著什么？

意味著友邦有足夠的體量去獲取優質資產，也有足夠的抗風險能力。

再看細節。

固收資產的久期分布：

超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這說明友邦鎖定了大量長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

政府及政府機構債券：

• 規模：728億美元


• 平均債券評級：A+


• 地域分布：主要集中在亞太地區，分散風險

公司債券組合：

• 規模：750億美元


• A和BBB評級合計占比：88%


• 平均評級：A-

我跟你講，這種投資布局放在當下的市場環境里，真的是"壓艙石"級別的存在。

想想浙金中心那140億暴雷的理財產品，底層資產指向的是地產項目。

再看友邦的持倉——政府債券、高評級企業債券、分散的地域配置——完全是兩個風險等級。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

分紅兌現力：終期紅利實現率全港第一

產品宣傳冊上的收益再好看，最終還是要看保險公司能不能兌現。

這就要看分紅實現率了。

友邦過往產品的分紅實現率表現如何？

• 最高：169%


• 最低：65%


• 平均值：93.9%

其中，周年紅利和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，屬于中間水平。

但真正亮眼的是終期紅利——分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

這個很重要。

終期紅利是儲蓄險收益的大頭，友邦能做到**108%**的兌現率，說明它不僅沒有"畫餅"，反而超額兌現了。

對于擔心"保險公司說的好聽，到時候不認賬"的朋友，這個數據應該能讓你放心不少。

附加功能與服務體驗

除了收益和安全性，盈御3在靈活性方面也做得不錯。

提取方式： 支持30多種不同的提取方式，566只是其中之一。不管你是想早期提取、中期提取還是后期一次性取出，都能找到適合的方案。

紅利鎖定+解鎖： 友邦首創了紅利解鎖功能。

簡單說，你可以先把紅利鎖定成保證收益，等市場好轉了再解鎖回去繼續投資。這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

貨幣轉換： 支持9種貨幣自由轉換，可以最大程度避免匯率風險。

App服務： 友邦有自己的App，保單繳費、提取款項、更改受益人都能在手機上操作。

目前香港只有極少數保險公司能做到這一點。

股東背景：六大萬億巨頭護航

最后說說友邦的股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

1. 紐約銀行梅隆公司


2. 摩根大通集團


3. 花旗集團


4. 美國資本集團


5. 貝萊德集團


6. 布朗兄弟哈里曼公司

這6家公司都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有個好處：眾多股東共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

總結：不會出錯的選擇

說實話，友邦盈御3給我的感覺就是：選它不會出錯。

收益不是最高的，但能排前幾名；投資策略不激進，但足夠穩健；分紅實現率不是每項都第一，但終期紅利兌現率全港最高；公司背景強，服務體驗好。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

當然，盈御3也不是適配所有人。如果你風險承受能力強、追求極致收益，可能匠心傳承2躍進版更適合你。

但對于大多數普通家庭，尤其是第一次配置港險的朋友——

在銀行利率跌破1%、理財平臺頻繁暴雷的2025年，選一張"不會出錯"的保單，可能比追求極致收益更重要。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，其實還有門道。

很多人不知道的是，同一款產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。如果你想了解更多，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。