國壽「萬里優悠」：銀行利率跌破1%，這款央企港險憑什么敢寫4%進合同？

你好，我是大賀。

上個月，一個老客戶給我發消息：「大賀，我媽在銀行存了300萬，客戶經理打電話說利率又降了，問我要不要轉理財。我查了下，5年定存才1.3%，這錢放著心慌，你說怎么辦？」

說白了就是，2025年銀行存款利率七連降之后，很多人開始慌了。

1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%——這還是六大國有銀行的數據。

更夸張的是，華瑞銀行年內降了7次息，3年期從2.8%直接砍到2.15%。

錢放銀行，跑不過通脹；買股票基金，又怕虧本金。

就在這個節骨眼上，中國人壽（海外）推出了2026年開門紅產品「萬里優悠」——保證派息4%，白紙黑字寫進合同，連續派發26年。

這個數據一出來，我第一反應是：央企敢這么玩？

研究完產品條款后，我想跟你聊聊這款產品到底值不值得買，以及它適合什么樣的人。

央企護航：為什么選擇國壽（海外）

買保險，尤其是跨境保險，第一個問題永遠是：這家公司靠不靠譜？

我跟你講個背景。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社?；鹬苯涌毓伞Ｕf白了就是，這是一家正兒八經的「國家隊」選手。

從股權結構圖你能看到，財政部持股90%，社?；鸪止?strong>10%，然后100%控股國壽（海外）。

這個股東背景，在整個香港保險市場都是獨一份。

再看硬指標：

• 穆迪評級 A1，標普評級 A


• 償付充足率 208%（監管紅線是150%）


• 香港規模最大、運營時間最久的中資保司

不吹不黑，客觀說，國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

很多人買港險擔心保司跑路、理賠扯皮，選國壽海外，這個顧慮基本可以放下了。

全球頂級投資陣容，分紅實現率「教科書級」

光有背景還不夠，關鍵是——你承諾的分紅，能不能兌現？

這就要看投資能力了。

國壽（海外）的投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區。而且，它依托的是全球最頂尖的投資機構：貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……

這些名字隨便拿一個出來，都是資管界的「六邊形戰士」。

但光有牛人還不夠，得看實際成績單。

分紅實現率是檢驗保司誠信的硬指標。國壽（海外）的表現堪稱「教科書級」：

• 過往所有終期紅利實現率都在 100%及以上


• 發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于 80%

這意味著，保司說給你多少，最后基本都能拿到，甚至更多。

國壽海外堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念。90%以上的債券投資都是投資級債券，固收類資產占比高。

這種穩健風格，特別適配當下多變的市場環境。

4%保證派息：26年剛性兌付的底氣

好，鋪墊完了，來看「萬里優悠」最核心的賣點。

保證派息4%，寫進合同，連續派發26年。

幫你算筆賬。

以100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）為例：

• 預繳總保費約 97.1萬美元


• 第5年至第30年：每年保證領取 38,800美元（預繳總保費的4%）


• 26年合計保證派發 104%總保費


• 派完26年后，保單剩余價值還有 145萬美元

看這張表，前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

這還沒完。從第31年起，周年分紅接力派發38,800美元，直至終身。

對比一下：

• 國內5年定存利率 1.30%，100萬存5年，利息6.5萬


• 「萬里優悠」每年保證派發 38,800美元（約28萬人民幣），連續26年

差距有多大？自己算。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，這份由央企牽頭、白紙黑字寫進合同的長期剛性承諾，其稀缺價值不言而喻。

三賬戶結構：短期確定+長期增長

很多人會問：既然保證派息這么高，長期收益會不會拉胯？

這就涉及到「萬里優悠」的核心設計理念了——「短期確定性+長期增長性」的完美結合。

產品提供三個收益賬戶：

1. 保證現金價值：寫進合同，剛性兌付


2. 周年紅利：每年派發，穩定可期


3. 終期紅利：長期復利，增長潛力

關鍵數據：「萬里優悠」的「保證部分+周年紅利」占比高達 63.13%。

你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」，而不是畫餅充饑的「預期收益」。

再看長期增長：

• 23年翻2倍


• 47年翻5倍


• 60年翻10倍


• 長期回報IRR高達 6.23%

短期有確定性現金流，長期有復利增長空間。這種設計，兼顧了「拿在手里的安心」和「放著不動的增值」。

傳承無憂：類信托功能全解析

如果你只是想做養老規劃，上面說的已經夠用了。

但如果你還想考慮財富傳承，「萬里優悠」還有一套「類信托」功能。

具體包括：

• 保單分拆：一張保單可以拆成多份，分給不同子女


• 無限次轉換受保人：保單可以代代相傳


• 后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人


• 身故賠償自選賠付方式：可以選擇一次性賠付或分期賠付

這些功能加在一起，能實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。

一個極端數據：100年時，本金增長至130倍。

說白了就是，買一份保單，可以惠及三代人。優悠相伴，傳承無憂。

同類橫評：為什么說它是美式分紅新王炸

說了這么多優點，你可能會問：市場上那么多美式分紅產品，「萬里優悠」憑什么說自己是「新王炸」？

這就需要做個橫向對比了。

我把「萬里優悠」和友邦、宏利的同類產品放在一起比了一下：

先看回本期：

• 中國人壽：保證回本期 25年，總回本期 8年


• 友X：保證回本期 19年，總回本期 10年


• 宏X：保證回本期 15年，總回本期 9年

表面上看，宏X的保證回本期最短（15年）。但這里有個關鍵點：保證回本期短，不代表你拿到手的錢多。

再看保證IRR（第30年及以后）：

• 中國人壽：0.93%（第30年）→ 0.68%（100歲）


• 友X：0.42%（第30年）→ 0.81%（100歲）


• 宏X：0.77%（第30年）→ 0.81%（100歲）

中國人壽在第30年的保證IRR是0.93%，領先友X和宏X。

這意味著，在中長期確定性上，「萬里優悠」是最強的。

再看預期IRR：短中長期預期IRR，「萬里優悠」全面領先，長期增長潛力優秀，138年時IRR達到 6.23%。

但這里必須說清楚一個事實：

如果單純比拼二三十年后的內部回報率（IRR），「萬里優悠」的預期收益大約在**3%-4%**區間。這與市場上一些主打長期增值、預期IRR可達6%甚至更高的英式分紅儲蓄險相比，確實不占優勢。

但這并非缺點，而是其實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

幫你理清一個邏輯：

• 英式分紅：保證部分低，非保證部分高，適合追求長期最大化收益、能承受波動的人


• 美式分紅：保證部分高，非保證部分相對低，適合追求確定性、厭惡波動的人

「萬里優悠」不是為了讓你暴富，而是為了讓你安心。

在流動性、安全性和收益性三個維度上，它都領先于友邦、宏利等市場同類美式分紅產品。

如果你想要的是「每年準時到賬的真金白銀」，而不是「賬面上好看但拿不到手的預期收益」，那「萬里優悠」就是目前市場上最能打的選擇。

開門紅福利+適配人群

說完產品，再說說福利。

作為2026年開門紅限定產品，國壽（海外）給出了誠意十足的預繳優惠：

選擇5年預繳，直接給到 3.5%的保證優惠利率。

幫你算筆賬：

• 5萬美金×5年，年總保費25萬美元


• 預繳模式下，實際保費為 23.3萬美元


• 直接省下 16,346美元（約11萬人民幣）

相當于首期保費打了個七折。更少的投入，獲得相同的保障。

再看分紅實現率的最新數據：

2025年上半年標準保費非銀數據，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%）。這兩年的業績擴展速度很快，說明市場認可度在持續提升。

但這款產品不是適合所有人的。

它不適合追求資產短期暴增的投資者。如果你想要的是「三年翻倍」「五年財務自由」，這款產品不適合你。

它適合以下幾類人：

1. 極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」

對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

2. 為子女規劃明確教育金的父母

孩子未來15-25年的教育支出是剛性、不能出錯的。用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的、確定的「教育年金」，是最高級的規劃。

3. 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士

對于35歲+的人群，未來20年正是退休生活過渡期。一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感和品質。

4. 擁有多元化資產配置的高凈值人士

在資產組合中，需要配置一部分低波動、高確定性的「防守型」資產，以平衡整體風險?！溉f里優悠」正是此類資產的杰出代表。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優悠」——剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

作為2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

大賀說點心里話

銀行利率跌破1%這件事，很多人還沒意識到意味著什么。但對于手里有閑錢、想做長期規劃的人來說，現在可能是最后的窗口期。

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