中銀香港儲蓄險"終身5%派息"？別急，這幾個坑先看清楚

各位，最近中銀香港（BOCHK）一款儲蓄計劃被傳得很熱。

宣傳語是"存60萬月月躺收9800"，或者另一個版本——"50萬連交2年，第5年起終身每年領5萬"。

聽起來很爽對吧？我仔細研究了一遍，有幾個地方必須給你們說清楚，不然真的容易踩坑。

先把賬擺出來

產品邏輯其實不復雜，我把核心方案整理出來：

說白了，這是一款香港儲蓄險，核心邏輯是：你先把一筆錢交給保險公司，等若干年后開始按年領取現金，同時賬戶本金據說還在持續復利增長。

5%這個數字，你得看清楚是什么5%

這是整個宣傳里最容易讓人誤會的地方。

"終身5%穩定派息"——這句話聽起來像銀行存款利率，感覺是鎖死的。

但實際上，這款產品的分紅部分是非保證收益。

這不是我瞎說的，產品本身的免責聲明里白紙黑字：分紅為非保證利益。

意思就是，5%里面分成兩部分：

• 保證部分：合同里寫死的，無論市場好壞都會給


• 非保證分紅：看保險公司的投資表現，好年頭多給，差年頭少給，甚至不給

宣傳里說的"終身5%"，是把這兩部分加在一起的演示值，不是保證值。

這個區別，差距可能很大。

回本時間，我幫你算一下

宣傳里有個說法："繳費結束第3年即可全額回本"。

但另一張圖里寫的是**"第5年起開始領取"**。

這兩個說法自相矛盾，我懷疑前者是為了吸引眼球寫的有點激進。

我們按最保守的方式算：100萬總投入，第5年起每年領5萬。

5萬÷100萬=5%，這個比例是年領取額對總本金的比值。

但你要注意，這不是IRR（內部收益率）。

算真實IRR要考慮資金的時間成本——前2年100萬分別交進去，有2-4年是完全鎖住沒有收益的。

粗算一下，如果只看保證現金流部分，IRR大概在2%出頭到3%左右，取決于具體的保證利率是多少。

如果疊加非保證分紅達到歷史演示值，才能接近5%。

說說這款產品真正適合誰

我不是說這東西一無是處，公平講，它有幾個優點是真實的：

• 香港法律保障：資產和內地隔離，一定程度上的資產多元化


• 美元/港元計價：天然做了貨幣分散


• 復利滾存機制：賬戶價值長期確實能穩定增長


• 可傳承：作為跨代財富規劃工具有一定價值

但問題也很現實：

• 流動性差：前幾年退保損失很大，資金基本鎖死


• 非保證收益占比不透明：你拿到的5%里有多少是"畫餅"部分，合同里要仔細看


• 需要赴港簽約：香港保險監管要求，境內不能買，必須人到香港才能購買有效合同

適合這款產品的人，基本上是這幾類：有閑錢（5-10年不用動的錢）、有香港之行計劃、想做資產多元化配置、且不依賴這筆錢維持日常生活現金流的人。

如果你是想"存著以后用"、或者資金不夠充裕，流動性差這一條就能把你排除在外。

最后說點實在的

這種產品的宣傳套路我見得太多了。

"月月躺收9800"——聽起來像無本生意，實際上你要先存60萬進去，鎖幾年。

"終身5%"——實際上有保證和非保證之分，不是銀行存款那種明碼標價的利率。

我的建議：想做港險配置沒問題，但買之前必須要看完合同里的保證收益部分是多少，非保證演示值只能作為參考，不能作為決策依據。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便細說，感興趣的可以來聊，我幫你看合同條款，不收費，只說實話。

#港險 #儲蓄 #香港保險 #資產配置 #理財

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。