港險5.01%保證收益真的假的？立橋人壽這款產品我仔細研究了

說實話，5.01%保證收益這個數字，第一次看到我也愣了一下。

現在內地銀行3年定存利率多少？1.5%左右。內地增額終身壽最高保證收益多少？3.0%，而且那是保額增速，不是IRR。

一邊是這個，一邊是香港某款產品白紙黑字寫進合同——終身保證年化**5.01%**的現金價值增速。

這差距，不是一點點。所以我花時間好好研究了一下，這東西到底是不是真的。

"保證收益"三個字，分量有多重

先把概念說清楚，這很關鍵。

很多人搞不清楚"保證收益"和"預期收益""演示收益"有什么區別。我直說吧：

保證收益：寫進合同的，發行方必須兌付，不管市場怎么跌、經濟怎么變。你告他他必須賠。

演示收益/預期收益：精算假設下的一個參考數字，好的時候可能超過，差的時候直接打折，沒人對這個數字負責。

內地現在很多分紅險、萬能險在銷售時拿出來的那個"高收益"，基本都是后者。演示5%，實際到手可能3%都不到。

這不是我批評誰，這是資管新規打破剛兌之后，整個行業的大方向。

所以當我看到香港這款產品把**5.01%**寫進合同條款，作為保證現金價值增速，第一反應是：這家公司憑什么敢承諾這個？

香港保險為什么承諾得起

這個問題值得認真回答，不然就是信了個空頭支票。

我研究下來，香港保險能長期維持較高保證收益，主要靠三件事：

第一，全球化資產配置。 香港保險公司的投資池是全球的，美債、歐債、亞太股市、不動產，分散在不同資產和貨幣里，不像內地保險主要押注本地市場。全球分散，收益基礎更穩。

第二，香港保險監管要求高。 香港保監局對償付能力、精算假設、準備金都有嚴格要求，不能拍腦袋定一個高收益去吸引客戶，背后必須有真實的資產支撐。

第三，法律保護是真實的。 香港普通法體系對合同的保護效力，比內地更強、執行路徑更清晰。寫進合同的保證，不是一句宣傳語，是一個法律義務。

當然我也不是說香港保險100%沒風險，保險公司如果經營出問題，該踩雷還是會踩。但從機制設計上，這個5.01%的保證是有支撐的，不是空話。

跟內地對比，差距到底在哪

我把幾類主流產品的核心指標拉出來給你們看：

差距不只是數字高低，更核心的是確定性。

內地產品的"高收益演示"，大多是非保證部分。市場好了你能拿到，市場差了你就沒有。這幾年利率一路往下走，之前買分紅險的朋友，問問現在實際結算利率是多少，很多人都驚了。

5.01%的保證，和5%的演示，本質上是兩種東西。

說點實在的建議

這類香港儲蓄險不是適合所有人的。

適合的：手頭有閑置資金、短期5年內不需要動用、愿意承擔一定匯率風險、對長期確定性收益有需求的人。

需要注意的幾點：

• 流動性差：前期退?；咎潛p，這一點和內地儲蓄險一樣，不要把急用錢放進去


• 匯率風險：保單計價是港幣或美元，如果人民幣升值，實際收益會打折


• 赴港投保：香港保險必須本人到香港簽單，不能在內地完成投保流程，這是監管要求


• 保險公司選擇：不是所有香港保險公司都一樣，償付能力、口碑差別很大

具體是哪款產品、哪家公司，因為平臺限制這里不方便展開說，感興趣的可以來聊，我給你把賬算清楚。

#港險 #香港儲蓄險 #年金險 #理財 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。