國壽海外萬里優悠港險踩坑前必看：IRR 6.23%有多少是真的？

先把結論擺上來：這款產品的保證收益部分確實扎實，但你看到的那個6.23% IRR，有沒有注意它的前提條件？

我仔細研究了這款產品的結構，有些地方我很認可，有些地方我必須給各位說清楚，別被銷售的PPT帶跑偏了。

產品是什么邏輯，先搞清楚

這是中國人壽海外推出的一款美式分紅計劃，名字叫萬里優悠。

大白話講就是：你一次性或分期繳完保費，從第5個保單年度起，每年固定給你派一筆錢，連派26年，第31年開始換一種方式繼續給你派，理論上派到身故。

三個賬戶的設計，我用人話翻譯一下：

• 保證現金價值賬戶：這是你的兜底，合同寫死的，不會跑


• 周年紅利賬戶：第31年以后的持續現金流來源，紅利一旦公布就鎖定了，但公布多少是保司決定的


• 終期紅利賬戶：說白了就是搏增長的那部分，能分多少取決于國壽全球投資表現，不保證

這個結構本身沒問題，但投保人必須搞清楚哪部分是保證的、哪部分是預測的。

保證的部分，我來幫你算清楚

以預繳總保費約97萬港幣（對應基本保額100萬港幣）為例，我把關鍵數字列出來：

這里要注意一個細節——第30年末的145萬保單價值是預測值，不是保證值。保證的那部分是現金價值賬戶，預測的是含分紅的總價值。這兩個數字保司有時候會混著說，你要分清楚。

6.23%的IRR，到底幾分真幾分假？

我直說吧：6.23%的IRR是基于"預測紅利全部實現"的情景計算的，不是純保證收益的IRR。

如果只算保證部分，IRR會低不少。美式分紅險的特點就是保證+非保證雙軌并行，非保證部分依賴保司的投資能力。

國壽海外作為央企背景的香港保司，歷史分紅派付率還可以，但這不等于未來一定能做到6.23%。買之前一定要問清楚：過去10年的實際分紅派付率是多少？

傳承功能，這一塊我覺得是真有料

產品的這幾個傳承功能，我覺得確實解決了實際問題：

• 保單分拆：一份保單可以拆成多份分給不同子女，不用鬧分家


• 無限次轉換受保人：理論上可以從爺爺傳到孫子，不用重新買保險


• 身故賠償自選方式：可以選一次性給，也可以選分期給——這個細節很實在，防止孩子拿到大錢亂花

這套設計基本上把原來要花大價錢做信托才能解決的代際傳承問題，用一份保單打了個包。對于有傳承需求的家庭，這是真實痛點。

"7秒提領"，我不太感冒

銷售會把"秒提領"說得很厲害，APP操作7秒到賬。

但我想問：你每年只領那一次固定的38,800，需要7秒還是7天，差別大嗎？

這個功能對于短期流動性需求有意義，但對于這種長期儲蓄險的用途場景，把它列為核心賣點，我覺得有點湊數的意思。

直說：這款產品適合誰？

適合買：

• 手頭有100萬以上港幣規模的閑置資金，短期內不需要動用


• 明確有跨代傳承需求，想把資產有條不紊地留給后代


• 可以接受資金鎖定5年以上，且認可港險的監管環境

不適合買：

• 3-5年內有用錢計劃的——前期退保損失不小，別拿這個當短期理財


• 對IRR數字非常敏感的——如果你只認保證回報，純保證部分的IRR并沒有6%那么好看


• 不了解香港保險監管框架、覺得"央企"就等于內地保司保障的——兩個體系，不一樣

具體是哪款產品，產品名字我就不在這兒多說了，懂的都懂，感興趣的可以來私信聊，我幫你看看合不合適。

#港險 #香港保險 #年金險 #分紅險 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。