港險"終身8%"？別被這種營銷騙了，我必須說清楚

各位，最近這類圖刷屏了。

拿李嘉誠的臉P在中國銀行門口，標題寫"終身8%利息領到手軟"——看到這種內容，我的第一反應不是興奮，是皺眉頭。

先把這個謊拆開

圖最下面有行小字，很多人根本沒注意到："實現率不代表過往業績，具體業務率以實際為準"

這句話翻譯成大白話就是：這個8%不是保證的，是"演示值"，實際到底給多少，保險公司說了算。

港險里有一類產品叫分紅險，銷售材料里會列出一個"高檔演示收益"，通常就是這個讓人心跳加速的數字——6%、8%，甚至更高。

但它有個前提，叫"實現率100%"。意思是，假設保險公司每年的分紅表現都能達到預期，你才能拿到這個數。

歷史上有沒有保司一直保持高實現率的？有。但也有砍分紅、降實現率的。這部分收益，白紙黑字寫的是"非保證"。

算一下這筆賬到底怎么回事

說"100萬分3年存，存完就有8萬利息"——這沒問題，100萬×8%=8萬，數學沒錯。

但問題在于：

第一，這8萬是演示值，不是鎖定值。 如果實現率跌到70%，你只能拿5.6萬。

第二，本金"穩穩跟著漲"這句話要拆開看。 港險分紅險的結構通常是：保證現金價值增長較慢，非保證紅利疊加進去才好看。如果把非保證部分去掉，單看保證收益，可能只有1%出頭。

第三，"10~20年翻一倍"需要什么條件？ 72法則，翻倍需要的時間=72÷年化收益率。要10年翻倍，需要年化7.2%；20年翻倍，需要年化3.6%。想10年翻倍，得每年實現率都拉滿，還得接近最高演示值，這個概率你自己判斷。

李嘉誠跟這事有什么關系？

說實話，沒什么關系。

這是某家人壽公司的產品，用名人圖片做營銷封面是常規套路。李嘉誠本人大概率不知道自己的臉被這樣用了。

這種圖的邏輯是：李嘉誠=富豪=理財眼光好=他選的肯定沒錯。但這是典型的權威背書造假，內容里完全沒有說明這款產品跟李嘉誠有任何實質關聯。

那這類產品有沒有價值？

我說實話——有，但不是這么賣的。

港險分紅險在資產配置里有它的位置：長期持有、美元資產、身故保障、傳承功能，這些都是真實賣點。

但適合的人群是：不急用這筆錢、接受前期流動性差、有換匯需求、看重長期美元資產配置的人。

不適合的：3-5年內可能要用這筆錢的、只看重收益數字的、流動性要求高的。

前期退保，很可能虧損。這一點，做演示的銷售不會主動跟你說。

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。

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