富衛盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有個致命缺陷沒人提

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過50+企業主家庭的財富傳承規劃。

最近有個數據讓我很感慨：2025年高凈值人群配置保險的首要目的，已經從人身保障（37%）轉向了長期財富規劃（68%）、資產安全隔離（59%）和家庭財富傳承（51%）。

財富傳承是門技術活，不是有錢就能傳下去。

這兩天不少客戶來問我富衛新升級的**「盈聚天下II」**怎么樣。畢竟這款產品打出了"25年IRR到6.5%，全港最快"的旗號，確實夠吸引眼球。

今天就來給大家拆解：這款產品到底值不值得買？適合什么人？有哪些坑要避開？

結論先行：盈聚天下II值不值得買？

先說結論，省得大家往下翻。

盈聚天下II值得買嗎？值得，但要看你是什么人。

升級后的盈聚天下II，在市場上確實不再是小透明了。核心數據擺出來：

• 5年交：預期第6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）


• 2年交：預期第5年回本，18年復利破6%，28年IRR 6.5%

這個升級是有吸引力的，也是比較成功的。

但我必須提醒你：長線保證回報僅為0.3%。

這意味著什么？如果未來分紅實現率不達預期，你的保底收益非常有限。

所以我的建議是：

適合買的人：

• 信任富衛這家公司，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而產生信任危機


• 看重中后期收益爆發力，愿意接受較低的保證收益


• 有傳承需求，看中富傳家選項的跨代傳承功能


• 新婚夫妻或準父母，想利用初生嬰兒獎賞儲蓄育兒費用

不太適合的人：

• 求穩妥，喜歡大保司產品的朋友——友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更適合你


• 對保證收益有較高要求的保守型投資者

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性確實稍遜一籌。

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

想清楚這一點，再往下看具體分析。

核心優勢一：收益全港最快到6.5%

盈聚天下II這次升級，最大的賣點就是一個字：快。

到達6.5%的速度有多快？我給你對比一下：

5年交直接從44年縮短到25年，提前了整整19年！

這意味著什么？假設你給剛出生的孩子買一份，按老版本要等到孩子44歲才能達到6.5%的收益率，現在只需要等到25歲——剛好是孩子結婚成家、需要用錢的時候。

給下一代留點確定性，這個時間差太關鍵了。

盈聚天下II的收益非常好記憶：15年5%，20年6%，25年6.5%。

還有一個小亮點：5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

什么概念？你交5年保費，第6年賬戶價值就超過已交保費了。這個回本速度，在5年交產品里幾乎找不到對手。

2年交同樣給力：

• 18年達到6%（市場最高水平）


• 28年達到6.5%（幾乎市場最快）

盈聚天下II的綜合性價比，是2年交第一梯隊中最高的。

核心優勢二：橫向對比表現優異

光看自己的數據還不夠，得拉出來和競品打一架才知道真實水平。

我以6萬美元×5年交=30萬美元為例，把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了詳細對比。

前20年：宏摯傳承收益最突出，港險更新迭代到如今，依舊沒有產品能撼動它的地位。但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年+長期持有：盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

如果你覺得和老五家比不夠直觀，我再拿盈聚天下II和同級別的港資保險公司產品對比。

結果更夸張：

• 萬通富饒千秋需要41年達到6.5%


• 周大福匠心傳承2需要42年達到6.5%


• 盈聚天下II只需要25年

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

2年交的對比結果同樣亮眼：

不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準。

核心優勢三：提領能力躋身第一梯隊

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。這次升級后，能否和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰手腕？

我測算了兩個常用的提領場景。

場景一：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%）

以6萬美元×5年交=30萬美元為例：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

這三款算是目前長期提領的最優解了。

場景二：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

這是一個極速高額提領的場景：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II


• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

2年交的提領表現更強。

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。直到第25年，才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領能力提升這么多？

我仔細對比了新老版本的計劃書，發現了關鍵原因：盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，而且提早一年釋放。兩兩疊加，更加有利于提領。

總結一下提領產品的選擇邏輯：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

主要風險：保證收益偏低

說完優點，必須說說風險。

盈聚天下II的超高中后期收益，是有代價的：保證收益降低。

具體降了多少？

保證回本時間從13年延長到17年，多等了4年。

如果未來分紅實現率不達預期（比如只實現了50%），你的實際收益會大打折扣。而0.3%的保證收益，幾乎可以忽略不計。

不過有意思的是，即使保證收益相對較低，盈聚天下II的保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 友邦環宇盈活：18年


• 保誠信守明天：18年


• 安盛盛利II：25年

所以這個"風險"也要辯證地看。

如果你本來就打算長期持有20年以上，保證回本17年還是18年，差別不大。但如果你對保證收益有較高要求，星河尊享II在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。

公司背書：富衛的硬實力

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注保險公司的硬實力。

富衛到底靠不靠譜？我從幾個維度幫你分析。

股東背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金（管理加拿大養老金）


• 華泰證券

行業地位

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一；同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

財務實力

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

獲得國際信貸評級機構的高度評價：穆迪評級A2、惠譽評級A。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

總體表現穩中向好：70%產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。

分紅實現率最大值103%，最小值56%，波動屬于正常范疇。

附加價值：特色功能盤點

除了收益和提領，盈聚天下II還有一些特色功能值得關注。

基礎功能（一個不少）

保單暫托人、指定后續保單權益人、小信托、無限變更被保險人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%~70%）、保費假期、保單分拆——這些基礎功能都有，沒有缺失。

目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元/人民幣/英鎊/歐元/澳元/加元/新加坡元這7種貨幣。第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

富傳家選項（重點推薦）

這是盈聚天下II的核心傳承功能。

2025年家族信托存續規模已突破1.5萬億元，年均增速超50%。保險+信托模式成為多子女家庭傳承新標配。

富傳家選項可以：

• 指定繼承順位，財富世代相傳


• 支持提前指定在被保人去世時拆分保單（行業罕有）


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

通過保單分拆、預設繼承順位、靈活支付方式等制度化的傳承設計，富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

保單是最好的遺囑，家業長青靠規劃。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

這個獎勵無論一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

大賀說點心里話

盈聚天下II的數據確實亮眼，但選港險從來不只是看收益。怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。