宏利宏摯/安盛盛利II/永明星河：保證回本差一倍，99%的人都選錯了

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，幫上千個家庭做過資產配置規劃。

今天這篇文章，我先把結論放在最前面——因為我知道你時間寶貴，不想看完3000字才知道答案。

先說結論：三款產品，三種定位

從資產配置角度看，這三款產品各有各的"主場"：

宏利宏摯傳承：15年內各種提領方式下都有絕對優勢，但后勁不足。如果你15年之內有留學、置業或突發醫療支出需求，閉眼入。但作為養老規劃？不太合適。

安盛盛利II至尊：中短期偏高收益的王者。如果你年齡偏大、臨近退休，想每月多領點錢對沖養老風險，選它。

永明萬年青星河尊享II：保證收益高、長期資金穩定。風格保守、在意本金安全、看到保證收益高就心安的人，選這款。

結論說完了。接下來，我用數據告訴你，這些結論是怎么來的。

論證一：為什么說宏利只適合短期？

先看一個真實案例。

后臺有個客戶，35歲，手上有220萬人民幣的預算（約30萬美元）。他的計劃是每年投入6萬美元，連交5年，然后用這筆錢養老。

我們來看【566提領】模式下的表現——第6年起每年領取18000美元。

客戶45歲領取第一筆退休金時：

• 宏利：31.52萬美元


• 安盛：30.55萬美元


• 永明：29.05萬美元

宏利領先，上下差一萬多，差距不算大。

但這是底層邏輯：養老不是看誰起跑快，而是看誰能跑到終點。

前14年，宏利賬戶余額確實最多。但從第15年開始，安盛反超宏利。到第20年后，局勢徹底逆轉——宏利開始墊底。

換成【567提領】（每年領21000美元）呢？前14年宏利依舊抗打，但第20年開始長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬。

再看【5108提領】（第10年起每年領24000美元），宏利前15年表現強勁，第20年后依然長期墊底。

長期來看，宏利前14年的確表現凸出，但后勁不足。

如果你短期內有留學、置業或突發醫療支出，宏利確實是不錯的選擇。但養老講究的是"活到老領到老"，15年后才是真正的主戰場——而這恰恰是宏利的短板。

論證二：為什么安盛適合追求高收益？

如果你想在退休后每月多領點錢，安盛盛利II至尊的動態收益表現確實更亮眼。

還是那個35歲客戶的案例。

【566提領】模式下，客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元——超過本金了。這意味著什么？你投進去的錢，26年后全部領回來，賬戶里還有余額繼續生錢。

到客戶65歲時：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

安盛和永明幾乎持平，但宏利已經落后20萬美元。

如果用更極致的【567提領】（每年領21000美元），差距更明顯：第15年安盛反超后一路領先，直到保單76年度永明才追平。

從資產配置角度看，如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

安盛動態收益相比永明表現更好，雖然差異不大，但對于追求中短期偏高收益、尤其是年齡偏大臨近退休的人群來說，每月多領幾千塊，累積起來也是一筆可觀的數字。

論證三：為什么永明適合保守型？

聊完收益，我們不能只看單一維度——還得說說大家最關心的本金安全問題。

這里有個數據可能會讓你吃驚：

保證回本時間：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明保證回本時間最短，僅需13年。而安盛需要長達25年才能實現保證回本，兩者足足差出一倍時間。

什么概念？你35歲買入，永明48歲就能保證回本，安盛要等到60歲。這中間12年的差距，對于保守型投資者來說，心理壓力完全不同。

再看保證收益IRR：

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛保證收益最高只能到0.23%——差了4倍多。

還有一個關鍵指標：復歸紅利占比。

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。穩健第一，這對養老現金流的規劃尤為重要。

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：沒有設置復歸紅利

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個決定保單確定性的維度，永明萬年青星河尊享II整體表現更好。

順便說一句，2025年人民幣對美元升值超過3%，多位首席經濟學家預測2026年人民幣兌美元匯率可能升至6.7-6.85。匯率波動下，保證收益高的產品能給你更多確定性——這也是為什么我說"穩健第一"。

回到你的需求：提前退休需要什么？

"延遲退休"遇上"中年危機"，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。

這里有個關鍵點要說清楚：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益——畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

從這個角度看：

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究活到老領到老，所以并不占優勢。它更適合短期有大額支出需求的人。

安盛在動態收益上表現更好，適合追求中短期偏高收益、年齡偏大臨近退休的人群。

永明在本金安全上表現最好，適合風格保守、在意長期資金穩定的人。

【566提領】模式下，客戶75歲時：

• 安盛：106.44萬美元


• 永明：106.44萬美元


• 宏利：72.16萬美元

長期來看，安盛和永明幾乎持平，但宏利落后超過34萬美元。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，買的方式不同，可能差出十幾萬。