友邦新年金險"不對勁"？100萬進去每年領7萬，先別急著感動

最近友邦出了款新終身年金，線下柜臺據說排了很多人。

我仔細研究了一遍，說實話——確實不對勁，但不是你想的那種不對勁。

銷售說的"7%"，先冷靜一秒

產品邏輯是這樣：每年交20萬，連續交5年，總保費100萬。

交完之后，從第6年開始每年固定領取7萬元，終身領取，活多久領多久。

銷售最喜歡這么說：100萬進去，每年領7萬，收益率7%！

我直說吧，這個算法有問題。

你的錢不是第一天就全放進去的，是分5年陸續繳的。用"7萬/100萬=7%"來衡量收益，是忽略了時間成本。

真正衡量這類產品得用IRR（內部收益率），這才是真實年化。

真實IRR算出來多少？

我算了一下，假設男性，30歲投保，交5年共100萬，從第6年開始每年領7萬，活到80歲（領45年）：

3.5%不到，這才是真實的年化收益。

7%是個障眼法，別被帶跑偏了。

當然，3.5%左右在當下利率環境里也不差——銀行理財在跌，存款利率在降，鎖定3%出頭的長期收益確實有價值。但你得清楚自己買的是什么，而不是腦子里裝著"7%"去簽字。

有幾個細節沒人主動告訴你

第一，前期退保會虧。

前5年交錢期間，保單現金價值是低于已繳保費的。

如果繳費期內遇到急用錢、或者覺得產品不合適想退出，大概率會虧一部分本金。這款產品流動性的設計，決定了它不適合資金壓力大的人。

第二，"本金還在里面增值"要拆開看。

銷售說"年年領錢，本金還在增值"，聽起來像魚和熊掌都有。

大白話講就是：這個產品的現金價值會隨時間增長，但你領出來的錢和保單里留著的錢是一個總池子在重新分配，不是兩件獨立的事情。理解這一點，才不會對"兩頭都賺"產生誤判。

第三，"200萬一次性交，每年領14萬"。

這只是等比例換算，邏輯一樣，IRR也差不多。一次性交200萬，等于把所有錢從第一天就放進去了，時間成本更高，實際年化反而略低于分期繳費版本。

說點實在的建議

這款產品適合的人畫像很清晰：

• 資金相對充裕，這筆錢5年內基本不會動


• 年齡偏向35-50歲，越早買鎖定的時間越長、復利越劃算


• 對收益預期理性，接受3%出頭的長期年化，換的是"活多久領多久"的確定性


• 有傳承需求，沒領完的錢可以留給后代

不適合的人：資金緊張、未來5年可能有大額支出、或者期待年化5%以上的，別碰這個。

具體是友邦哪款產品，因為平臺限制不方便直說，感興趣的來私信，我給你算一套真實的方案——別聽銷售的7%，先把IRR和回本年齡算清楚再決定。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。