永明養老險"每年8%、年領8萬"？這個賬你得自己算清楚

我直說吧，最近有人拿這款產品來問我，標榜的是"每年8%收益、年領8萬、領一輩子、本金一分沒少"。

聽起來是不是很心動？先別急著掏錢，聽我把這筆賬算清楚。

"8%收益"到底是怎么算出來的？

銷售給你的數字是這樣的：

• 每年交 50萬，交 2年，合計 100萬


• 之后每年領取 8萬，終身領取


• 40年后累計已領 248萬，本金"還在賬戶里"

第一眼看確實炸裂。但這里有個數字對不上：8萬 × 40年 = 320萬，不是248萬。

我仔細推算了一下，248萬對應的應該是大約31年，也就是說要到領第31年才累計領回248萬。40年和248萬這兩個數字不能同時成立，有一個是拿來湊感覺的。

這種數字模糊，是我最警惕的信號。

"本金一分沒少"這話怎么理解

這是這類產品最經典的銷售話術，我來翻譯一下。

所謂"本金還在賬戶里"，指的是保單現金價值在某個時間點接近或超過你的累計繳費額。

但你要想清楚：

你100萬存進去，同期如果放在銀行、買國債或者其他固定收益產品，這筆錢是有時間成本的。"本金沒少"不代表你沒虧，虧的是這筆錢本可以賺到的收益。

真正要看的是 IRR（內部收益率）——也就是這筆錢在整個期限內的實際年化收益率。

我算了一下，按100萬本金、每年領8萬、終身領取的設定，實際IRR大約在2.8%～3.2%之間，遠遠不是宣傳里說的8%。

那個"8%"是怎么來的？是用年領金額8萬除以100萬本金得出的，是一個靜態除法，不考慮資金的時間價值，也不考慮你要等多少年才能回本。這種算法在精算上沒有任何意義，就是為了讓數字好看。

回本要多少年

按年領8萬算，100萬÷8萬=12.5年，也就是第13年才能把本金領回來。

但這還沒算你兩年繳費期間的資金成本，也沒算通脹。如果把資金機會成本考慮進去，實際回本時間更長。

這不是說產品不好，只是你要清楚：這是一款長期鎖定資金、用流動性換取穩定性的產品，不是高收益理財工具。

這款產品適合誰

說點實在的。

適合的情況：

• 有大額閑置資金，10年內確定不用


• 需要強制儲蓄，自控力差容易亂花錢


• 家族長壽基因好，活得越久越劃算


• 想做養老金規劃，需要穩定現金流

不適合的情況：

• 資金流動性需求高，可能中途要用錢


• 追求真實年化3%以上收益的


• 對鎖定期接受度低的


• 把它當"高收益投資"買進來的

說在最后

"每年8%"這個說法，是把年領金額除以本金的結果，跟真實收益率沒有關系。

永明（Sun Life）本身是有百年歷史的外資保司，產品本身不存在騙局，坑的是夸大宣傳把收益往高了說，讓人以為買到了8%的穩定收益。

買之前把IRR、回本年限、現金價值走勢表拿到手，自己算一遍，比聽銷售講故事靠譜多了。

具體是哪個產品版本、條款細節怎么看，平臺上不方便展開，感興趣的可以來聊。

#養老金 #年金險 #儲蓄險 #養老 #保險

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。