年金險"當年存當年領"？IRR號稱5.5%，算完這筆賬再決定

一次性投10萬美元，當年就開始領錢，領到死為止。

聽起來很香對吧？我最近仔細研究了一款港險年金產品，把數字扒了個底朝天，說說我的真實判斷。

賣點確實不少，先公平講

這款產品的核心邏輯是三層疊加：

第一層，保證派息。 一次性投10萬美元，當年就開始領，保證派息率2.5%，也就是每年穩拿2500美元，不管活多少年都領。

第二層，周年紅利。 在保證派息之外，還有浮動紅利疊加。第5年起，周年紅利提升至0.8%，合計綜合派息率約3.3%，也就是每年有機會領到3300美元。

第三層，本金安全。 第8年，保證現金價值+已領年金加起來剛好等于本金10萬美元，算是實打實回本。此后領的全是純收益，長線IRR能跑到**5.55%**左右。

坦白講，能把"當年領錢"和"終身現金流"同時做到，市面上不算多見。跟之前那款叫"傲瓏創富"的爆款比——那款保證派息5%、長線收益6.12%，早就下架了——這款雖然派息低一點，但底層邏輯很像：用一份保單同時實現穩定現金流+長期增值。

數字到底怎么回事

我把主要節點整理出來，0歲男孩投保，10萬美元一次性交清：

第8年那個節點值得重點看一下：保證退8萬美元，加上已領的2萬，合計剛好10萬，本金歸零風險極低。

要是一直拿到孩子70歲，保證領取就有17.5萬，加上預期紅利31.3萬，合計預期總領取48.4萬美元，這時候要退保，預期退保金還能拿130萬美元。

當然，130萬那個數字是預期值，不是保證值。紅利能不能達成，還要看保司的分紅履行情況。

說點讓人不那么爽的事

數字好看，但幾個問題必須講清楚。

第一，頭8年的流動性是真差。 第8年才算回本，這意味著前7年如果急用錢退保，你是虧的。10萬美元不是小數，7年內不能動，對資金使用計劃要求很高。

第二，保證派息率只有2.5%，不是3.3%。 3.3%那個數字里含了浮動紅利，能不能落袋是個問題。很多人看了3.3%就覺得這是固定收益，實際上不是。

第三，130萬美元的預期退保金是70年后的數字。 時間跨度極長，通貨膨脹、匯率波動都得算進去。70年后的130萬，和今天的10萬，不是一個量級的購買力。

第四，必須用美元結算。 匯率風險自己扛。

適合誰、不適合誰

適合：

• 手上有一筆不急用的閑錢，想做超長期配置


• 本身有養老金需求或給孩子做教育金+傳承規劃


• 對美元資產配置有需求


• 能接受頭8年流動性差

不適合：

• 資金有可能在10年內用到的，別碰


• 純粹想短期收益的，這不是你要找的產品


• 對匯率波動敏感的

總結一句話：這款產品的收益邏輯是通的，適合把它當成一個超長期美元現金流工具，而不是短期理財替代品。想清楚這個定位再決定。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便展開講，感興趣的來聊。

#年金險 #港險 #香港保險 #理財 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。