宏利港險儲蓄險"年化12%"？別被這個數字騙了

各位，最近有人問我一款宏利的港險儲蓄產品，宣傳口徑是"從第10年起每年領12%利息"，問我這是不是真的。

我直說吧：數字本身可能沒造假，但這么講出來，就是在誤導你。

"12%利息"到底是什么意思

先把這個12%拆開看。

假設你投入100萬，從第10年起每年能拿到12萬，銷售管這個叫"12%利息"。

但問題來了——這12萬里面，有多少是保證給付的，有多少是非保證紅利？

港險儲蓄產品的收益通常分兩部分：保證收益和非保證紅利。

保證的那部分，白紙黑字，保司必須給。
非保證的那部分，是基于保司歷史分紅記錄的預期值，不是承諾，不能當鐵飯碗。

我研究了一下這類宏利儲蓄險的結構，拿100萬一次性投入舉例，10年后的實際情況大概是這樣：

銷售嘴里的"12%"是把這兩部分加在一起報給你的，聽起來很美。但如果哪年保司分紅實現率下降，你實際拿到的就會縮水。

"終身穩定現金流"這話聽聽就好

產品宣傳里有一句話我很介意：終身都有穩定現金流。

穩定這兩個字，用在含非保證成分的港險上，本質上是在玩文字游戲。

宏利作為頭部保司，歷史分紅實現率確實還不錯，但"歷史表現不代表未來收益"這句話你得記住，這不是免責聲明廢話，是真的。

當然，我也不是說這款產品不好。說點公道話——

如果你認可港險的底層邏輯，愿意接受非保證那部分的不確定性，把它當成一個長期資產配置工具來用，這類產品在靈活性上確實有優勢：

• 按需部分領取，剩余部分繼續復利增值


• 可以做子女教育金，也可以做自己的補充養老


• 保單持有人變更，有一定的傳承功能

這些功能是真實存在的，不是吹牛。

但100萬投進去，IRR到底是多少？

這才是核心問題，也是銷售最不愿意給你算的東西。

我粗算了一下：假設一次性投入100萬，從第10年開始每年領取，含非保證紅利按歷史實現率計算——

實際IRR大約在5%-6%之間，而不是銷售說的那個"12%"。

差距為什么這么大？因為你前面10年完全沒有領錢，本金一直在里面滾。等到第10年開始領取，那個12萬是基于當時的保單價值計算的，不是基于你最初投入的100萬。

說白了，12%是相對于彼時保單價值的領取比例，不是你本金的年化回報率。

到底適合誰

我給個判斷：

適合買的人：

• 有閑錢（100萬以上），10年內不需要動用


• 認可港險的分紅機制，能接受非保證部分的浮動


• 有跨境資產配置需求，或者有傳承規劃


• 已經配置了內地保險，想做多元化補充

不適合的人：

• 把這個當"穩定12%固定收益"來理解的


• 資金流動性要求高，隨時可能需要大額取用


• 沒搞清楚保證與非保證區別就沖進去的

具體是哪款產品、保證部分的實際占比是多少、IRR精確怎么算，平臺上不方便展開講，感興趣的可以來找我聊，我幫你拆開算清楚。

#港險 #儲蓄險 #香港保險 #資產配置 #養老

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。