香港中銀儲蓄險"終身5%派息"？先別急，我把真實收益算給你看

5%，這個數字一出來，朋友圈就炸了。

香港中銀旗下一款儲蓄產品，2026年2月27日悄悄更新規則，宣稱100萬分2年投入、第5年起終身年領5萬。銷售那邊已經在喊"王炸"了。

我直說吧，這個產品我仔細研究了一遍，有幾個地方必須幫你捋清楚，不然很容易被"5%"這個數字給帶跑偏。

5%是派息率，不是你的收益率

這是最關鍵的一點，很多人搞混了。

派息率5%，指的是保額/本金基準上的派息比例，不等于你的實際年化收益（IRR）。

我給你算一筆賬：

• 投入：100萬，分2年投，每年50萬


• 領?。簭?strong>第5年起，每年領5萬，終身

聽起來很美，但你想想：前4年你這100萬是鎖死的，第5年才開始領，每年5萬。

100萬 ÷ 5萬 = 20年才能領回本金。

算上前4年的等待期，你實際上要到第24年左右才把本金拿回來。這期間你的實際年化收益率（IRR），我估算下來大約在 2.5%~3.5% 之間——遠不是"5%"。

當然，它宣傳的還有額外的"復利增值"部分，保單現金價值也在漲。這個確實存在，但增值部分要等你退?；蛏砉什拍苣玫剑綍r只是賬面數字。

再說說那個"4%靈活增值收益"

宣傳里有一條：月收益轉入專屬賬戶，可以享受4%的類余額寶收益。

這個要注意——這4%是專屬賬戶的收益，不是保單本身的收益，而且通常有門檻和時限限制。

類余額寶這種賬戶，收益率本來就是浮動的，現在國內余額寶才1%出頭，4%能維持多久是個問題。把這個當長期穩定收益來算，得打個折扣。

這款產品有沒有價值？

說實話，也不是一無是處——

**對的，中銀（香港）的背書是真的。**標普A+、穆迪A1，香港三大發鈔行之一，安全性沒問題。

**對的，終身派息的現金流邏輯也有道理。**如果你是做長期財富傳承規劃，不在乎短期IRR，只想要一個穩定的"被動收入賬戶"，這類產品有它的位置。

**保單可傳承這個也是真的。**港險在財富傳承方面確實比很多內地產品靈活。

但如果你是奔著"收益高、賺得多"來的，聽到"5%"就心動——那我必須給你潑這盆冷水：真實IRR沒有宣傳的那么高，別拿派息率當收益率來對比定存或其他理財產品。

適合誰？不適合誰？

適合：

• 有100萬以上閑置資金，時間維度在20年以上


• 不需要短期流動性，主要目的是財富傳承或留給后代


• 有港幣/美元配置需求，想做外匯資產分散

不適合：

• 指望靠這個產品賺到"高收益"，5年內要用錢的


• 把5%當作實際年化收益率來算賬的


• 資金量不大、犧牲流動性代價太高的

具體是哪款產品、真實收益演示表、以及有沒有更合適的替代方案，產品名字在這不方便展開說，感興趣的來私信我，我給你細算一遍。

#港險 #儲蓄 #理財 #資產配置 #香港保險

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。