友邦盈御3被捧成"港險入門首選"，但有個真相99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

先問你一個問題：你的資產，100%是人民幣嗎？

如果是，2025年這波匯率過山車，你應該感受頗深——離岸人民幣在7.08到7.36之間來回蹦跶，中美利差維持在280到300基點的歷史高位。

說白了，把所有雞蛋放一個籃子里，風險越來越大了。

這也是為什么，越來越多人開始用港險做美元資產配置。而友邦的**「盈御多元計劃3」**，因為品牌響、門檻低、功能全，成了很多剛入門朋友的第一選擇。

但今天我要告訴你一個真相：盈御3確實不錯，但它和市場上收益最高的產品相比，40年后能差出150萬美元。

這篇文章，我會把盈御3和匠心傳承2躍進版做個全面PK，幫你搞清楚：穩健派和激進派，你到底適合哪一類。

穩健派vs激進派：兩類港險的本質區別

港險儲蓄險這個圈子，其實可以分成兩大陣營。

一類是穩健派，以友邦盈御3為代表，收益最高能做到7.19%，在主流產品里排前五。另一類是激進派，以周大福的匠心傳承2躍進版為代表，收益能沖到7.42%，目前市場第一。

差**0.23%**看著不多，但復利的魔力在于時間。30年、40年下來，這個差距會被放大到讓你吃驚的程度。

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。這話有點夸張，但也說明友邦的江湖地位。

很多剛接觸港險的朋友，沖著友邦的品牌就直接下單了。但我想說的是，品牌只是選擇的一個維度。收益、投資策略、靈活性、分紅兌現力，這些都要綜合考慮。

接下來，我們一項一項拆解。

收益對比：前期差距小，后期差距大到嚇人

先看靜態收益。

盈御3如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。而目前頂尖收益的產品，第30年能做到6.54%。

前期差距確實不大，看著也就半個點左右。但問題是，大部分人買港險不是放著不動的，而是要用的。

所以我們更要看動態收益——也就是提取之后，賬戶里還能剩多少。

用最常見的566提取方式舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取**6%**的收益。

到第20年的時候，盈御3已經提取出來了45萬美元，賬戶里的現金價值還有53萬。這個水平在主流產品里能排前十，和頂尖產品相比，差了17萬左右。

但真正拉開差距的是后期。

提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值有84萬左右。而匠心傳承2躍進版呢？237萬。

少了超過150萬美元。

而且越往后，差距越大。這不是盈御3不好，而是兩類產品的底層邏輯完全不同。

投資策略對比：固收為主vs股權為主

為什么收益差距這么大？答案藏在投資策略里。

盈御3的固收類投資占比，最低為25%，最高能做到100%。大部分資金都投資于國債和企業債券，并且投資了不同區域來分散風險。

而匠心傳承2躍進版的投資策略非常激進。固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

股權類資產呢？最低都有60%，最高可以做到85%。

這就像兩種投資風格：一個是穩扎穩打的債券型選手，一個是追求高收益的股票型選手。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

說白了，你要的是睡得著覺的安心，還是醒著數錢的刺激？這是兩種選擇，沒有對錯。

公司投資實力：友邦的2378億美元怎么投？

既然盈御3走的是穩健路線，那我們就來看看友邦的投資實力到底如何。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。這意味著什么？友邦鎖定了長期的穩定收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

再看具體的債券配置。政府機構債券投資為728億美元，地域分布上主要集中在亞太地區，歐美地區比較少。平均債券評級為A+，保持著一貫的穩健風格。

公司債券組合達到了750億美元，主要投資于A和BBB評級債券，合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上相對穩定，投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

對于追求穩健的朋友來說，這樣的投資實力是很有說服力的。畢竟，這不是投機，是給資產買保險。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

光看投資策略還不夠，我們還要看保險公司過去承諾的收益，到底兌現了多少。這就是分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到了93.9%。這個水平是相當不錯的。

但要分開來看。周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

而終期紅利的分紅實現率平均值直接超過100%，達到了108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

這說明什么？友邦在終期紅利這塊，不僅兌現了承諾，還超額完成了。對于長期持有的朋友來說，這是個好消息。

當然，過去的表現不代表未來，但至少能說明友邦在分紅兌現上的態度和能力。

品牌與股東對比：友邦憑什么做到9個第一？

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

這背后是什么在支撐？看股東結構。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

這樣的股東結構有好有壞。好處是股權分散可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

不過壞處是股權過于分散，對整個集團的決策效率和創新度也會產生一定影響。如果不同股東之間意見相左，可能不利于公司快速調整策略。

但總體來說，這樣的股東背景讓人放心。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

除了收益和公司實力，靈活性也是很多人關心的。

盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的資金需求。

還有紅利鎖定功能，可以把紅利轉換成保證收益，讓不確定的錢落袋為安。

不過盈御3的鎖定方式需要按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶，在鎖定方式上并不是最靈活的。

但友邦首創了紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢重新轉換回去，繼續參與投資。這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

另外，盈御3支持9種貨幣轉換：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

這個功能現在很多產品都有了，但友邦是首創。對于想做多幣種配置的朋友來說，可以最大程度避免匯率風險。

雞蛋不能放一個籃子里，人民幣和美元，你至少要有一個。

服務體驗對比：友邦App的優勢

最后說說服務體驗。

友邦有自己的App，在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等。目前香港只有極少數保險公司可以做到這一點。

另外，友邦還有個卓越成績獎。保單生效1年后，如果孩子達成相應成績，可以獲得獎金：

• 托福110分以上，獲680美元


• SAT 1500分以上，獲680美元


• 全球前10大學錄取，獲2800美元

對孩子來說也是一種學習上的激勵。雖然金額不大，但也是個彩頭。

對比結論：你到底適合哪一類？

說了這么多，最后給你個明確的結論。

友邦盈御3，選它不會出錯。 收益不是最高的，但也能排前幾名。投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。2000美元就能開始全球配置，門檻不高。

但如果你能承受更大的波動，追求更高的長期收益，匠心傳承2躍進版這類激進型產品可能更適合你。

友邦的盈御3并不適配所有人。關鍵是想清楚：

• 你要的是穩健增值，還是追求極致收益？


• 你能不能接受賬戶凈值短期波動？


• 你的持有年限是20年，還是40年以上？

資產出海不是有錢人專屬，但選對產品很重要。

大賀說點心里話

今天把盈御3和匠心傳承2躍進版做了個全面對比，但說實話，怎么選還是要看你自己的情況。而且，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道更多。