國壽萬里優悠港險：保證4%終身派息？聽起來很美，但這幾個數字你得算清楚

2026年香港保險市場越來越卷，連央企國家隊也下場了。

國壽海外推了一款叫萬里優悠的產品，主打一個"保證4%"，還說能連派26年。我仔細研究了一遍，說說我的判斷——這東西沒那么簡單，但也不是一無是處。

先把"4%保證"這件事說清楚

銷售最愛拿這個說事，我直說吧，這個4%有個細節很多人沒注意到。

如果你選擇預繳方式，保證派發的是預繳總保費的4%。

舉個具體的數字：基本保額100萬美元，預繳總保費大約是97萬美元。每年保證領取的是97萬×4%，也就是38,800美元，連續領26年，從第5年末到第30年末。

到第31年起，切換為周年紅利繼續派發，金額同樣是38,800美元，理論上終身。

聽起來確實穩。但你得算清楚這里面的邏輯。

數字是好看，但往深了想就不對勁了

先說預繳這件事。交100萬美元保額的保單，實際預繳進去約97萬美元，保險公司給你3.5%的預繳利率折算。

也就是說，你存進去的是97萬美元真金白銀，每年拿回38,800美元，表面看是4%，但這筆錢是從你的本金里慢慢還給你的——26年合計領回大約100.88萬美元，剛好回本加一點點。

這不是批評，存款也是這個邏輯，但你得清楚這個賬怎么算的。

來，我把關鍵數據拉出來讓你們自己感受一下：

注意看：保單剩余價值和每年領取是兩個獨立的概念。領取出來的錢不在保單里了，保單價值是剩下那部分在增值。130倍是100年時的數字，而且里面有相當一部分是非保證的預期收益。

說完保證收益，再聊聊那個"非保證"

周年紅利和終期紅利，是不保證的。

保證的是第5-30年的現金派發，第31年起的周年紅利接力是基于分紅預期，不是剛性寫進合同的數字。

產品有三個賬戶：保證現價 + 周年紅利 + 終期紅利。后兩個都有不確定性，香港分紅險的分紅實現率這兩年在市場上表現參差不齊，這點要心里有數。

另外，如果你不提取，保證現金和紅利可以留在保單里按**3.9%（非保證）**復利增值。

8年預期回本、20年翻2倍、28年翻3倍，這些是加了非保證部分之后的預期數字，不是純保證。

這東西到底適合誰

說點實在的。

適合的情況：

• 手里有美元資產需要長期配置，不急著用


• 有傳承需求，想用一張保單覆蓋兩三代人


• 能接受港險的匯率風險和流動性限制


• 看重"確定現金流"這件事，愿意犧牲一部分靈活性換穩定

需要想清楚的情況：

• 保單前幾年退保，現價大概率虧損，流動性很差


• 美元產品，如果人民幣長期升值，你的實際收益會被匯率吃掉一部分


• 非保證部分的分紅依賴保險公司經營狀況，要選信譽好的公司

國壽海外是央企背景，這個基本面沒問題。但產品好不好是一回事，適不適合你是另一回事。

具體是哪款產品、對應哪個保額段最劃算、預繳還是期繳怎么選，因為平臺限制不方便展開講，感興趣的可以來找我聊，我幫你算清楚再做決定。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。