富衛盈聚天下2儲蓄險：IRR沖6.5%很香，但保證收益低得可怕

各位，最近問我富衛這款產品的人越來越多，今天我就來說說真實情況。

結論先放前面：預期收益確實跑得快，但保證那部分基本等于沒有。 到底值不值，往下看。

先搞清楚這家公司是誰

富衛不是什么百年老字號，它2013年才成立。

當時李澤楷花了21.4億美元，從荷蘭國際（ING）手里把香港、澳門、泰國的保險業務買過來，改個名字叫"富衛集團"。

說白了，這是一家資本并購起來的快公司，不是靠百年經營積累起來的傳統保司。

這種模式擴張快、產品更新快，但長期分紅政策的穩定性，說到底看的是股東意愿。你買的是一份30年甚至更長的合同，公司能不能陪你走完，這個問題值得好好想想。

6.5%的預期IRR，代價是什么

這款產品最大的賣點，就是沖速快：

我把幾款主流港險的預期IRR橫向比了一下（均以5萬美元、5年繳為基礎）：

數字上，富衛確實領先。但你得知道它為什么能領先。

跑得快，是因為把安全墊挪走了

這才是最關鍵的問題。

上一代產品，保證回本周期是13年；到了這一代，直接拉長到16年（2年繳）或17年（5年繳）。

更扎心的是保證收益率這塊——前20年的保證IRR只有0.1%-0.3%，基本可以忽略不計。

這意味著什么？

大白話講就是：它把本來應該放在保證部分的錢，全拿去押注未來的分紅了。 預期收益高，是因為保證部分被壓縮到了極致。

收益那條線是預期的，不是保證的，實現與否取決于公司未來的投資表現和分紅政策。而保證那條線，才是你最差情況下真正能拿到手的東西。

適合誰，不適合誰

說點實在的建議：

不適合：保守型、風險承受能力弱、看重"兜底保障"的人。你要的是確定性，這款產品給不了你。

相對適合：真正的長期持有者，愿意接受分紅不確定性，只看重預期端能否跑贏的激進型配置需求。

但即便如此，我覺得做港險配置也沒必要孤注一擲押在這一款上，分散才是正經事。

具體是不是這款、有沒有更合適的替代選項，平臺上不方便展開說，感興趣的來找我聊。

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。

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