港險避坑指南：我測了友邦環宇盈活等50款產品，發現99%的人都被"保證回本快"坑了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多類似的問題："大賀，市面上港險產品這么多，到底哪款最好？""保證回本越快是不是越劃算？"

說實話，這些問題本身就問錯了方向。

我們實測發現，沒有一款產品能"從頭贏到尾"——但這恰恰說明，選對的關鍵不是產品，是你。

今天這篇文章，我把測評結論直接甩出來，幫你省掉踩坑的時間。

結論：選港險的核心原則

先說結論，省得你看到一半跑掉。

好的香港分紅險，不是看保證最高、回本最快，而是選最符合個人需求的產品。

很多人一上來就問"哪款保證回本最快"，這就像買衣服只看價簽不看尺碼——買回去大概率壓箱底。

買香港分紅險如同定制西裝，合身才是關鍵。

我橫向對比了50款港險產品，得出一個核心規律：沒有一款產品能"從頭贏到尾"，按你"什么時候用錢"來選才不虧。

什么意思？

• 5年要用錢的人，選高保證產品沒毛?。?/li>
  
• 10年以上才用的人，追求"快回本"反而虧錢。

這款適合你，不代表適合別人。先看需求再看產品，這是我9年來總結的第一原則。

下面直接上推薦清單，按持有時間分類，你對號入座就行。

推薦清單：中短期產品TOP4

如果你是"5-15年要用錢，怕風險"的朋友，這4款產品可以閉眼入。

我們以"總投入10萬美元"為測試標準，橫向對比市面上的高保證儲蓄險。

持有5年：這2款保證復利超3.8%

現在內地銀行5年定存利率大多不到2%，2025年一季度商業銀行凈息差已經降到1.43%，創歷史新低。

銀行盈利空間持續收窄，存款產品收益下行是大趨勢。

對比之下，這2款港險直接翻倍：

立橋智選儲蓄保

• 首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%）


• 到期后想續存還能鎖長期利率


• 適合人群：短期有明確用錢計劃，追求確定性收益

立橋息享年年3

• 首5年保證派**4%**周年紅利


• 保證復利3.8%，預期IRR 4.12%


• 適合人群：想要穩定現金流，又不想完全犧牲增值空間

持有8年：中銀這款3年就秒殺定存

中銀守躍

• 3年就能賺8456美元，比銀行3年定存多賺2倍


• 持有到第8年期滿，預期復利4.07%


• 適合人群：資金靈活性要求高，不想鎖太久

持有15年：保誠這款保底賺6.4萬

保誠誠您所想

• 第9年回本


• 持有15年保底賺64757美元


• 適合人群：可以接受中長期持有，追求更高保證收益

產品說明書不會告訴你的事： 這類高保證產品額度都有限，有的已經在"限購"了。

比如立橋的產品，經常出現額度緊張的情況。

如果你確定要買，建議盡早鎖定。

推薦清單：長期產品TOP5

如果你是"10年以上持有，求長期增值"的朋友，比如給孩子存教育金、給自己存養老金，那就要看這份清單了。

香港分紅險可劃分為"中短期高保證儲蓄險"和"長期儲蓄險"兩類。長期產品的特點是：前期收益不顯眼，但時間越長，復利威力越大。

我們以"5萬美金×5年繳"為測試標準，測了50年的回報，優中選優，選出了第一梯隊產品：

20年以內短期持有：這2款穩坐榜首

宏利宏摯傳承

• 持有10年 IRR達4.29%


• 短期增值速度比同類快一截


• 適合人群：想要長期投資，但可能10-15年就要動用

忠意啟航創富（卓越版）

• 持有20年 IRR達6.15%


• 20年內幾乎沒對手


• 適合人群：明確20年左右的規劃周期，比如給剛出生的孩子存大學教育金

持有25-40年：這3款先到6.5%

內地增額終身壽險利率已經從2023年的**3.5%降到2.75%**甚至更低，預計還會繼續下調。

而這3款港險產品，長期IRR能穩定在**6.5%**左右：

友邦環宇盈活

• 30年 IRR穩定在6.4%+


• 分紅實現率常年達標，穩定性有保障


• 適合人群：追求長期穩健增值，看重保司品牌和分紅兌現能力

永明萬年青星河傳承2

• 28年就能到6.5%，比同類快2-3年


• 適合人群：想要更快達到收益目標

周大福匠心傳承2（財富躍進版）

• 權益資產占比高，35年 IRR能維持**6.5%**以上


• 但要注意：它犧牲了部分穩健資產，風險承受力低的人慎選


• 適合人群：風險承受能力較強，追求更高收益天花板

持有50年以上：差異不大

如果是給孫輩留資產，持有50年以上，除了"忠意啟航創富（卓越版）"稍弱，其他幾款IRR都在**6.5%**左右，差距很小。

這種超長期規劃，選哪款都不會錯太多。

為什么這么選？不可能三角解釋

看完推薦清單，你可能會問：為什么不能既要保證高、又要長期收益好？

因為投資中的"不可能三角"——安全、流動性、收益性不可兼得——同樣適用于香港分紅險。

我們實測發現一個規律：保證回本越快，長期收益往往越低。

拿安達**「傳承守創V」**舉例，它設有2個計劃選項：

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低


• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高

表面上看，「豐足計劃」回本快、保證多，好像更"劃算"。

但如果你是存20年以上，選豐足就是撿了芝麻丟西瓜。

深度解析：資產配置決定收益

為什么會這樣？看看兩個計劃的底層資產配置就明白了：

豐成計劃

• 債券及固定收入投資工具占比 30%-50%


• 股票類資產占比 50%-70%

豐足計劃

• 債券及固定收入投資工具占比 60%-100%


• 股票類資產占比 0%-40%

看出來了嗎？

高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里——債券、定存這些"穩當貨"。

這樣才能兌現"快速回本"的承諾。

但代價是：沒多余的錢投到高收益的權益類資產（比如優質股票、全球基金），長期收益就被"拖后腿"了。

看似「豐足計劃」"回本快、保證多"，但長期來看「豐成計劃」能賺取更多回報。

這就是為什么我一直強調：先看需求再看產品。

• 5年內要用錢？選高保證沒問題；


• 10年以上？別被"快回本"的噱頭忽悠了。

安全性背書：監管+透明度

說到這里，可能有人會擔心：非保證收益那么高，能拿到嗎？會不會是畫餅？

這個問題問得好。很多人誤解"非保證收益就是拿不到"，其實香港分紅險的安全性遠超大家想象。

監管體系：150%償付能力紅線

香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%。

這是什么概念？就是保險公司手里的錢，必須比它承諾要賠的錢多出**50%**以上。

這道"安全閥"，確保了保司不會亂來。

分紅透明：GN16指引強制披露

根據**《GN16 指引》**，保險公司需每年公開分紅實現率。而且規定得很細：

• 保險公司需每年6月30日之前公布分紅實現率


• 2010年后發出的新保單需在官網披露分紅實現率


• 2024年1月1日起統一以「分紅實現率」及「過往派息率」作為中文名稱

這意味著什么？保司的分紅兌現情況，你在官網上就能查到，想藏都藏不住。

實際表現：頭部保司95%-105%達標

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%。

也就是說，計劃書上寫的非保證收益，基本都能拿到。

所以，非保證收益≠虛假承諾，而是與保險公司投資能力深度綁定。選對保司，分紅實現率有保障；選錯保司，那就是另一回事了。

這也是為什么我在推薦清單里，只選了頭部保司的產品——不是因為它們廣告打得響，而是因為它們的分紅兌現能力經得起檢驗。

大賀說點心里話

看到這里，你應該明白了：港險不是"大坑"，但"不懂就亂買"才會掉坑。關鍵是搞清楚自己的需求，別被"保證回本快"的噱頭帶偏。

不過，選對產品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道更大。