港險2026真的要爆發嗎？彭博數據說話，別光聽銷售忽悠

最近有朋友問我，身邊越來越多人跑香港買保險，這是不是一波真機會？

我直說吧，這件事背后有真實的數據支撐，但也有不少人被情緒帶著走，花了冤枉錢。今天把我研究到的東西全說清楚。

香港財富管理這盤棋，規模有多大？

彭博有一份預測數據，我反復看了好幾遍，數字確實不小。

2025年到2031年，香港私人銀行和財富管理行業的資產管理規模（AUM），年復合增長率預計穩定在10%左右。到2031年，整體規模有望突破20萬億港元。

這背后的核心邏輯只有一個：錢在往香港流，而且還會繼續流。

更關鍵的是，有機構預測，香港有望取代瑞士，成為全球最大的跨境財富管理中心。

不是我說這句話，是基于資金凈流入和投資回報改善的趨勢推算出來的。瑞士過去靠的是私密性，但隨著全球稅務透明化推進，這張牌越來越難打。香港靠的是另一套邏輯——跟內地的連接。

內地這580萬億，才是真正的底氣

說白了就是，香港的增長故事，本質上是內地財富的溢出效應。

有一組數字很說明問題：內地家庭財富正在以每年9.3%的速度增長，預計到2030年，可投資資產規模將達到580萬億元人民幣。

這個數字大到有點不真實，但趨勢是真的。

過去內地人的錢放哪？儲蓄和房地產，這是絕對主流。但現在這兩條路都在收窄——房子不再是穩賺不賠的資產，存款利率一降再降。

于是越來越多的人開始想：錢能不能放到別的地方？

2024年內地對外證券投資資產規模是1.4萬億美元，聽起來很多，但全球排名沒進前十。

這意味著什么？意味著這波出海配置的浪潮，才剛剛開始。真正的大頭還沒動呢。

為什么偏偏選香港？

內地投資者出海配置，不是只有香港這一條路，但香港確實是第一站首選，原因很現實：

• 地理上近，飛過去當天能回來


• 文化上通，語言障礙基本沒有


• 稅率低，資本利得稅、遺產稅在香港幾乎不構成負擔


• 互聯互通機制完善，滬深港通、跨境理財通都在這邊


• 監管環境成熟，金融產品豐富程度遠超內地

有調查顯示，未來三到五年，香港財富管理機構新增客戶里，預計有**30%**來自內地（2024年這個數字是26%），而且還在往上走。

這不是銷售在編的故事，這是錢在用腳投票。

港險這塊，具體數字是多少？

各位真正關心的可能是這個。

保險行業層面，有機構預測，2025年香港壽險公司的新單APE（年化保費當量），有望實現25%的增長，規模達到210億美元。

驅動這個增長的，主要是兩類產品：

一是儲蓄分紅類產品。內地高凈值客戶對這類兼具儲蓄和長期財富積累功能的產品需求非常旺盛，核心原因是香港產品的收益潛力比內地高，且幣種更多元。

二是指數型萬能險（IUL）。這類產品近年在內地高凈值圈子里討論熱度明顯上升，主要吸引的是有一定風險承受能力、同時又不想完全暴露在股市風險里的人群。

此外，2023年以來大批移居香港的人群，本身也是一塊重要的新增市場。

說點實在的，港險不是萬能藥

數字都說完了，說點潑冷水的。

宏觀趨勢好，不代表你隨便買一款港險就能賺到錢。這里有幾個事兒必須說清楚：

匯率風險是真實存在的。 香港保險多以港幣或美元計價，如果人民幣長期升值，你的實際收益會打折扣。

分紅不等于保證。 很多港險的高收益演示里有相當一部分是非保證分紅，保司能不能兌現，看的是它的實際投資表現。歷史分紅實現率是個關鍵指標，得認真看，不要只看演示利率。

流動性比內地產品更差。 前幾年退保損失相當大，有些產品要持有10年以上才能體現真實收益。

跨境操作有合規邊界。 用正規渠道買沒問題，但資金怎么過去、保單怎么管理，都有需要注意的細節。

所以我的判斷是：港險這波大趨勢是真的，但具體買哪款、適不適合你的情況，完全是兩回事。

大方向看多，個人決策要謹慎。

具體有哪些產品值得關注、收益率怎么算、各家保司的分紅實現率對比，這些我有一套自己整理的數據，因為平臺限制不方便全都放出來，感興趣的可以來聊。

#港險 #香港保險 #資產配置 #儲蓄險 #多元化投資

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。