港險儲蓄險怎么選？友邦/宏利/永明/安盛/國壽大橫評，有一款坑比你想的深

最近有不少人問我：港險這么多，到底買哪家？

我直說吧，市場上被提得最多的就是那五款——友邦環宇盈活、宏利宏摯傳承、永明星河尊享2、安盛盛利2、國壽傲瓏盛世。我仔細研究了一遍，從收益、提領靈活性、保司實力三個維度拆了個遍，結論跟銷售跟你說的，差距不小。

先把結論擺出來：沒有一款是完美的，適不適合你，取決于你的錢是用來做什么的。

收益到底怎么樣？先看數字

我統一用一個基準來算：年交6萬美元，交5年，總保費30萬美元，看各產品在不同年限的保單價值表現。

靜態收益對比（保單價值，單位：美元）

短期看，宏利前15年遙遙領先，安盛第5年也跑出了一個超高的數字（21.9萬）。

但往后拉，25年之后友邦、國壽、安盛三家開始反超，宏利的長期優勢明顯收窄。

永明星河尊享2最需要說一下——前25年收益數字在五款里基本墊底，但它有一個其他產品沒有的特點：保證IRR能達到1%，是這幾款里保證收益最高的。說白了，別的產品的高收益是"預期"，永明這個是"保證"。兩回事。

IRR才是真實收益，不要光看大數字

很多人被銷售晃點就是因為只看保單價值總額，不看IRR。我把幾個關鍵節點的復利IRR列出來：

各產品復利IRR對比（關鍵年度）

宏利在第20年就能跑到IRR 6%，是最快觸達這個水平的。

但你要注意——宏利標注的是"預期6年回本，47年才達到6.5%"，也就是說拉到50年它才跟其他幾款齊平。短期爆發，長期后勁不足。

友邦和國壽第30年就能達到IRR 6.5%，綜合來看長期性價比更高。

提領靈活性：這個維度被嚴重低估

很多人買港險是沖著退休養老用的，也就是說買完了以后要持續"取錢"用。這種情況下，光看保單價值沒用，得看提領后賬戶還剩多少。

我研究了一個場景：第6年到100歲，每年提取1.8萬美元，看賬戶余額的變化。

各產品靈活提領后賬戶余額對比（單位：美元）

前15年宏利最抗打，賬戶余額最高。

但第15年開始安盛開始反超，之后差距越來越大，到第30、40年安盛和永明拉開了一段明顯的距離。國壽在靈活提領這個維度表現最弱。

這里有個反直覺的結論：安盛盛利2的"提領靈活性"是五款里綜合最強的，如果你買港險的核心需求是退休后持續取錢用，安盛是值得認真考慮的。

保司實力：不是說說而已，這五家差距挺大的

我整理了一下五家保司的基本面，你們自己看：

保險公司基本實力對比

幾個關鍵點說一下：

友邦是香港本土保險的標桿，償付率257%是五家最高的，穆迪Aa2也最強，保費收入規模是其他四家里最能打的。品牌認知度和理賠服務是加分項。

宏利和安盛資產規模都超過6800億美元，體量碾壓，但安盛在香港的經營歷史只有30年，相對最短。

國壽海外是唯一中資背景，標普評級A比其他幾家低一檔，資產規模611億也是最小的。但如果你對中資背景有特別的信任感，這個也是可以理解的。

投資策略方面，五家都是穩健型，但側重有差異：

• 友邦：69%固收+24%權益，主要投資亞太，債券占83%


• 安盛：60.8%固收+5.4%權益，67%投歐洲


• 宏利：78.5%固收+6%權益，主要投北美


• 國壽：81%固收+2%權益，投資最保守


• 永明：74%固收+5%權益，43%投加拿大

說點實在的：這五款各適合誰

宏利宏摯傳承：錢存進去之后比較快能看到回本，前20年IRR跑得最猛，適合中短期內有資金規劃考量的人。但長期來看性價比被后來者反超。

友邦環宇盈活：長期收益穩健，保司實力在這五家里綜合評分最高，償付率和品牌都是頂檔。適合高凈值家族做跨代財富傳承。

永明星河尊享2：保證IRR達到1%是這款最大的亮點，前期預期收益數字不好看，但確定性最強，對不想承擔太多不確定性的人來說是真正的穩。

安盛盛利2：靈活提領做得最好，第15年后賬戶余額領跑，適合退休規劃、想持續取錢用的人。

國壽傲瓏盛世：30年后IRR能到6.5%，收益站在第一梯隊，對有中資偏好的人來說是合適的選擇，但保司規模和評級相對偏弱，這個要權衡。

選港險不是選誰"最強"，是選誰最適合你當下的需求。用錢的時間節點不同、是否需要靈活提領、對保司背景的偏好——這些都會影響最終答案。

具體是哪款適合你，因為每個人的情況差太多，不方便在這里一刀切，感興趣的可以來聊，我幫你把賬算清楚。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。