港險7%復利是真的？我算完這筆賬，勸你別輕易動

我直說吧，港險這兩年被炒得太熱了。

全網都在傳港險能做到7%的復利，一大堆博主輪番上陣，說得天花亂墜。我在保險行業做了10年，見過太多人被這個數字勾走了，飛去香港簽單，然后回來問我："大賀，我這個產品怎么感覺收益對不上？"

這個坑，我必須給各位說清楚。

7%復利，你得滿足兩個基本不可能的條件

我仔細研究過市面上主流港險儲蓄產品的演算邏輯，想拿到7%的復利，你必須同時滿足兩個前提。

第一，保單至少持有70年。

大白話講就是：你30歲買，得活到100歲，7%才有可能兌現。不是夸張，是產品本身的時間結構決定的。

第二，這70年里，分紅實現率必須始終保持在100%以上。

這才是真正要命的條件。

我專門研究了幾家港司上市十幾年的老產品，發現中期分紅實現率普遍只有40%到60%。不是個別情況，是大部分公司的長期表現都不太理想。

兩個條件加在一起，你算算，實際能拿到手的收益是多少？按100%分紅實現率來算，大部分產品也就是個不到2%的水平。跟你自己去存個定期，或者買個貨幣基金，差距并沒有銷售說的那么大。

分紅實現率這個數字，你看了也沒用

很多人去看港險時，第一件事就是問銷售：你們家分紅實現率多少？

我告訴你，這個問題問了等于沒問。

原因一：短期數據沒參考價值。

現在很多港險產品才推出四五年，分紅實現率顯示100%，甚至更高。但這點時間根本說明不了問題——真正決定你收益高低的，是保單放滿20年、30年之后的表現。前幾年的數字再漂亮，對你來說意義有限。況且絕大多數產品在第5年都還沒回本，就算實現率沖到150%，你實際拿到手的收益也多不了多少。

原因二：分紅實現率這個數字本身就可以"做"。

舉個真實案例讓你感受一下。

有位客戶，30歲時買了某款產品，年交1萬美金，交5年，共5萬美金。9年后，建議書上預期的非保證紅利是19,336美元，但實際到手的紅利加起來是14,855美元。

正常算：14,855 ÷ 19,336 = 76.8%，也就是七成多的實現率。

但保險公司拿出了另一套算法，叫"總現金價值比率"。它的做法是在分子和分母上，同時加入"保證現金價值"這個數字。

這就像分數 1/2，分子分母同時加1，變成 2/3，數字一下子好看多了。

這么一操作，76.8%直接變成了92%。

對保險公司來說，重點不是你真的賺了多少，而是讓你感覺你賺了。

那真正能反映實際情況的指標叫什么？叫**【紅利現金價值履行比率】**。這個數據在各家港司官網都能查到，但99%的買家根本不知道去看這個。

到底怎么判斷一家港司靠不靠譜

說了這么多負面的，我也說點實在的。

港險不是完全沒有價值，但你不能跟風亂買，更不能只看哪款產品最近幾年分紅實現率高就沖。

同一家保險公司，A產品好，不代表B產品也好。你看中某款產品的歷史數據，買到的可能是它的"升級版"或"兄弟產品"，表現可能差距很大。

我自己研究港險產品時，綜合看的是三個維度：

• 公司實力：這家公司本身穩不穩定，資本充足率怎么樣


• 長期投資策略：它的資產配置方向是什么，能不能支撐長期兌現


• 所有分紅產品的歷史履行比率：不是某一款，是整體表現

這三點缺一不可。一旦買錯，退保損失是真金白銀，可能是幾十萬甚至上百萬的代價。

所以我的建議是：先別急著買，先把這幾件事搞清楚。

具體是哪些產品值得看、哪些公司的履行比率數據比較扎實，因為平臺限制這里沒辦法細說，感興趣的可以私信我聊。

#港險 #香港保險 #儲蓄險 #保險 #理財 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。