保誠信守明天：25年復利6.35%全港第一，但有個"激進"真相沒人告訴你

你好，我是大賀。

作為兩個孩子的媽，我最近被問得最多的問題就是：信守明天升級后這么猛，給孩子存教育金到底行不行？

說實話，我研究完這次升級后，心情很復雜。

一方面，第25年復利6.35%確實是全港第一，收益是本金的4.13倍——這個數據太香了。

但另一方面，我必須先告訴你一個"激進"的真相。

開篇直言：這是一次激進的升級

教育金要提前10年準備，這是我一直掛在嘴邊的話。

但準備歸準備，選錯了產品，可能比不準備更糟糕。

為什么我說這次信守明天的升級是"激進"的？

因為所有收益提升，全部來源于波動最大的終期紅利。

什么意思呢？簡單說，保誠這次升級就像是給你畫了一張更大的餅，但這張餅能不能吃到嘴里，取決于未來幾十年的市場表現。

你看這張資產配置圖：權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

這個比例意味著什么？

意味著信守明天的投資策略比較激進。雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

更關鍵的是，保誠不采用分紅平滑機制，而是客觀反映市場波動——多賺了就多分，少賺了就少分。

還有一段"黑歷史"不得不提：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點叫"忠實反映市場波動"，說難聽點就是投資失利時，你的分紅可能會縮水。

作為兩個孩子的媽，我自己在規劃教育金時，第一考慮的就是確定性。所以這些風險，我必須先擺在臺面上。

保證收益：18年回本，復利僅0.32%

聊完風險，我們來看保證收益。

5年交的保證金額：第18年才能保證回本，長期持有的保證復利回報僅0.32%。

**0.32%**是什么概念？還不如銀行活期存款。

這個數據在市場上只能算中游水準，談不上有任何優勢。

更值得注意的是，我仔細對比了升級前后的計劃書，發現一個關鍵問題：

升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

復歸紅利是什么？它是派發后就鎖定的收益，相當于"落袋為安"的錢。

終期紅利是什么？它是退?；蛏砉蕰r才能拿到的錢，中間可能波動，甚至可能縮水。

所以這次升級的本質是：把所有增量都押在了最不確定的終期紅利上。

對于給孩子存教育金的家長來說，這一點必須心里有數。

提領短板：早提領打不過星河尊享

接下來聊提領能力。

什么是提領？簡單說就是你每年從保單里取錢出來用。

教育金規劃最常見的場景是：孩子讀大學時開始提取，每年取一筆覆蓋學費和生活費。

我們先看一個經典的提領方案——566提領密碼：5年交費，第6年起每年提領總保費的6%，一直提到終身。

以總保費30萬美金為例，第6年起每年提取1.8萬美金。

對比保單剩余的預期金額：

差距一目了然：升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

為什么會這樣？問題出在復歸紅利占比上。

看這張對比圖：

• 信守明天復歸紅利占比：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

復歸紅利占比越高，意味著提領時能取出的"確定性收益"越多。

信守明天只比不擅長提領的環宇盈活高一點，但遠遠落后于星河尊享II、盈聚天下這些強提領產品。

結論很清晰：信守明天不適合566這種早提領方案。

如果你的規劃是孩子6歲投保，12歲就開始取錢用，那信守明天可能不是最優選擇。

轉折：但預期收益確實夠猛

說了這么多風險和短板，你可能會問：那這產品還有什么可買的？

別急，轉折來了。

如果你的目標是長期持有，信守明天的預期收益確實夠猛。

先看官方宣傳的核心數據：

• 升級后第28年總內部回報率達6.5%


• 第25年預期復利回報6.35%，全市場最高


• 25年收益是本金的4.13倍

這個提升幅度有多夸張？

5年交預期收益：從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%，整整提前了17年！

老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容。

進入6.5%時代之后，很多之前火爆的產品都熄火了，像友邦的盈御3、萬通的富饒千秋等老IP再不做出變化，恐怕都要成為時代的眼淚。

這次信守明天提升收益，完全是一次自救行為。

從這張新老回報對比圖可以看到，升級后前45年收益全面上調。

作為兩個孩子的媽，我算了一筆賬：2025年美國留學費用已經突破9萬美元/年，波士頓大學2024-2025學年總費用首次達到90,207美元，較10年前增長42%。

留學費用年年漲，15年后還會漲多少？

而信守明天第15年收益已達已繳保費的189%。

如果5年交30萬美元，第15年預期可達約57萬美元，正好覆蓋孩子本科階段的教育金需求。

升級后的信守明天不再是默默無聞了。

橫向對比：14-26年綜合市場第一

光看單個產品的數據沒意義，必須橫向對比才能看出真實競爭力。

我把市面上主流的儲蓄分紅險全部拉出來，以5年交費為例做了詳細對比。

乍一看，升級后信守明天的收益似乎只有23~26年能做到市場第一。前期打不過收益逆天的宏摯傳承和啟航創富卓越版。

但這兩款產品比較特殊，門檻較高，不是所有人都能買到。

如果我們把宏摯傳承、啟航創富剔除，格局就完全不一樣了：

保單14~26年，這13年綜合市場第一！

緊接著第28年收益達到上限6.5%，綜合來看相當優秀。

既然信守明天主打的賣點是"最快達到6.5%"，那我們就把3款最快達到6.5%的產品單獨拉出來對比：

結果很有意思：

• 前13年：優勢在環宇盈活（30年達6.5%）


• 14~26年：優勢在信守明天（28年達6.5%），和環宇相差不大


• 27~29年：優勢在傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

分析到這，大家應該能感覺到，信守明天最強的時間點是在保單25年左右，那個時候是市場第一。

撇開宏摯傳承、啟航創富這兩個特殊產品，前15年最高的是環宇盈活，之后就是信守明天了。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

對于教育金規劃來說，如果你的孩子現在0-5歲，15-20年后正好讀大學，信守明天的收益曲線和教育金需求曲線高度吻合。

別等孩子高考才想起來要準備教育金，那時候真的來不及了。

隱藏優勢：晚提領才是真香

前面說了信守明天不適合早提領，但故事還沒講完。

我還測算了晚提領的情況，結果非常讓人意外：信守明天非常適合晚提領！

什么是晚提領？就是持有更長時間再開始取錢。

比如5-15-12提領方案：5年交費，第15年起每年提取總保費的12%。

再比如5-20-16提領方案：5年交費，第20年起每年提取總保費的16%。

在這兩個方案中，保單23~29年信守明天都是市場第一！

舉個具體例子：5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

這對教育金規劃意味著什么？

如果你的規劃是孩子0歲投保，15歲（高中）或18歲（大學）開始取錢，信守明天反而是更優選擇。

順便說一下3年交的情況。3年交的收益提升幅度更高一些，達到6.5%的時間由原來的48年提升至43年，提前了5年。

但如果對比預期收益的話，5年交全面碾壓3年交。選擇5年交的性價比是要高于3年交的。

到這里，我們可以給信守明天的提領能力下一個結論了：不適合早提領，但非常適合晚提領。

我自己就是這么規劃的：給兩個孩子分別配置，持有15年以上再開始提領，正好覆蓋他們的大學和研究生階段。

功能加分：自主入息+真多元貨幣

除了收益，信守明天還有兩個功能值得一提。

第一個是被同行瘋狂抄襲的"自主入息"功能。

大白話解釋就是：自主選擇保單價值的提取方式。

怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，明明白白自主設定。既可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取。

更特別的是，受益人除了家屬親人、法定監護人這些常規選項，還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構——這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構都可以，并且所有受益人都享有同樣的權益。

第二個是和永明同款的"真多元貨幣轉換"。

首先告訴大家一個事實：多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久，而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

如果你關注過多元貨幣產品的小冊子，會發現某些產品的條款這么寫：①收益會變；②保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變。

也就是說，如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單，新保單原有的現金價值可能會莫名其妙地縮水，預期總收益也會降低，甚至原來的無限變更受保人等功能都可能失去。

而信守明天不同，它承諾了轉換貨幣之后：①保單功能不變；②已有的現金價值不會縮水。

這對教育金規劃太重要了。

現在孩子還小，你不確定他將來是去美國、英國還是加拿大留學。信守明天支持6種貨幣轉換（美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊），第3年起就可以轉換。

等孩子確定了留學目的地，再把保單轉換成對應幣種，既能鎖定收益，又能規避匯率風險。

順便提一下，2025年人民幣對美元從7.35升值至7.01，升值4.6%?，F在配置美元教育金是比較好的時機，可以鎖定當前匯率。

結論：高收益高波動，你能接受嗎？

說了這么多，最后回到開頭的問題：信守明天到底適不適合給孩子存教育金？

我的答案是：看你能不能接受高收益伴隨的高波動。

投資策略擺在那里：權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。這個配置決定了信守明天的收益天花板很高，但波動也會比較大。

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友：市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

但換個角度想，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

舉個例子：第25年預期收益是本金的4.13倍，打8折也有3.3倍，年化復利仍然超過5%。對于教育金規劃來說，這個收益依然非常可觀。

所以我的建議是：

• 如果你追求高收益、能接受波動、規劃的是15年以上的晚提領方案，信守明天是非常好的選擇


• 如果你更看重確定性、需要早提領、對波動比較敏感，可以考慮永明星河尊享II或友邦環宇盈活

友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

作為兩個孩子的媽，我自己的做法是：一部分配置信守明天追求高收益，一部分配置穩健型產品保底。

我們的目標是選對公司，選對產品！

大賀說點心里話

教育金規劃這件事，最怕的不是選錯產品，而是根本沒開始。

留學費用年年漲，現在不動手，等孩子高考時再想起來，真的來不及了。

如果你也在給孩子規劃教育金，或者對信守明天還有疑問，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我把內部渠道的優惠政策和避坑指南一并發給你。