友邦養老年金險真的有10%年利率？100萬買進去前先看這篇

先把結論擺出來：這款產品本身不差，但"10%利率""6.5%寫進合同"這些說法，我需要幫你捋清楚，里面有幾個地方容易讓人產生誤判。

買保險交的錢少則幾十萬，多則上百萬，搞不清楚再下手，代價太大。

先說那個"6.5%寫進合同"

這一點我必須先說清楚。

國內很多朋友看到這句話會以為：合同上白紙黑字，每年穩穩給我6.5%的收益，旱澇保收。

但友邦這類香港養老年金產品，結構通常是保證收益+非保證分紅兩部分疊加。

合同上寫的，大概率是演示利率——也就是在某個假設分紅情景下的測算結果，不等于保證收益。

真正保證的那部分利率，可能只有1%多或者2%出頭。剩下的部分，取決于保險公司的投資表現和分紅派發情況。

你把100萬交進去，55歲開始每年領10萬，"到90歲還有954萬"這個數字，是在分紅假設實現的前提下測算出來的。如果分紅不及預期，這個數字會縮水。

不是說它一定會縮水，友邦歷史分紅記錄還不錯，但這不等于"保證"。

這是兩件性質完全不同的事。

再算算這筆賬的真實IRR

案例是這樣的：38歲開始，每年交20萬，連續交5年，總保費100萬。55歲開始每年領10萬，終身領取。

我來算算這個回本節點。

從開始交錢到55歲開始領，中間間隔了13年左右。

領10年（65歲）回收100萬——剛好把本金拿回來。

但要注意，這100萬是今天的錢，10-25年后拿回來的10萬元，購買力已經不一樣了。通脹這個因素，很多銷售介紹產品時不提。

如果只算保證部分的現金流，IRR大概在2%-3%之間。如果分紅能持續兌現，綜合IRR可以做到5%-6%。

港險的優勢本來就不在于超高收益，而在于美元/港元計價的資產分散、相對穩健的長期復利，以及確實比較靈活的傳承結構。

那個"21%贈送"是怎么回事

"開門紅期間投保，最高約21%保費贈送"。

大白話講：你交100萬，相當于給你打了個折，進去的賬戶價值可以看作更高一些。

但這不是真的給你返現100萬×21%=21萬現金。本質上是賬戶初始價值的提升，屬于銷售激勵活動，不影響產品本身的長期收益邏輯。

促銷是促銷，產品是產品，別因為"限時返現"就沖動決策。

這款產品適合誰

說點實在的。

• 有閑錢、不急用的中高凈值人群：100萬鎖進去至少10年，流動性差，適合把這筆錢當做"養老專項儲備"而不是應急資金


• 想做資產多元化配置的：港元/美元計價，相當于一部分資產出境，對沖單一貨幣風險


• 有傳承需求的家庭：保單可以傳給下一代繼續持有，復利效應隨時間會越來越明顯，第30年的585萬不是開玩笑

但如果你：

• 資金不穩定，可能中途需要用錢


• 對流動性要求高


• 對匯率風險比較敏感


• 只是被"年領10萬"的標題吸引，沒想清楚背后的邏輯

那我建議你先想清楚再動手。

前期退保要虧多少？

這個問題我必須單獨說。

交了100萬進去，如果第3年突然要退保，你能拿回來多少？

大概率是虧損的，而且不是虧一點點。早期退保，現金價值遠低于已交保費，這是香港儲蓄險的共性特點，不是友邦獨有的問題，但也是你必須了解的風險。

買這類產品的前提是：這筆錢你在可預見的10-20年內都不需要動。

具體是哪一款產品、完整的利益演示表、保證/非保證部分的明細拆分，平臺上不方便展開講，感興趣的可以來聊，我幫你把賬算清楚再做決定。

#港險 #香港保險 #年金險 #養老 #儲蓄

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。