友邦盈御3：收益不是最高，但我3年前買它，現在一點不后悔

你好，我是大賀。

最近身邊好幾個朋友都在問我港險的事，說看了一堆測評，越看越暈——這個收益最高、那個提領最靈活、還有個功能最多……到底該選哪個？

我當時也糾結了很久。3年前買第一份港險時，我把市面上的產品翻了個遍，最后選了友邦盈御系列?，F在回頭看，這個選擇是對的。

今天就以過來人的身份，跟你聊聊**友邦「盈御多元貨幣計劃3」**這款產品。

先說實話：這款產品收益不是最高的

過來人跟你說句實話，盈御3的收益確實不是市場第一梯隊。

我拉了一張對比表，以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

看第100年的數據：

• 保誠信守明天比盈御3高出300萬美元


• 萬通富饒千秋Plus比它高141萬美元

差距是實實在在的。后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。

不過，盈御3的長期復利IRR能達到7.19%，這個數字放在整體市場里，其實還是相當不錯的。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

再看動態收益，也就是邊存邊取的情況。

以566模式測算（5年交、年交5萬美元、第6年起每年提取總保費的6%）：

前10年差距不大，但10年之后，盈御3就遠遠落后于富衛盈聚天下這樣的"提領專家"了。

到第100年，賬戶余額差了4770萬美元。

盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

那為什么還推薦它？

你可能會問：既然收益不是最高，提領也不占優勢，為什么還要推薦？

我當時也這么想過。但3年下來，我越來越覺得——選保險這事，適合自己最重要。

盈御3的長期IRR有7.19%，這個收益放在當下是什么概念？

2025年國內存款利率第七次下調，5年期定存已經降到1.3%了。中小銀行更夸張，有的一年降息7次，3年期從2.8%降到2.15%。

當初鎖定**7%+**的收益，現在看來真是明智。

**作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。**這也是為什么我推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因。

因為友邦是真的穩

我不是賣保險的，就是分享下經驗。當初選友邦，最打動我的就是兩個字：靠譜。

先看公司底子。友邦保險集團1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，到現在已經超過100年了。

它是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港?？傎Y產值達2890億美元，是恒生指數第六大成份股。

恒生指數是香港股市的風向標，能進前十的都是壓艙石級別的企業。

再看分紅實現率。這個數據最能體現一家保司"說到做到"的能力：

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利，分紅實現率都達到100%。

不是"接近"，是"剛好"100%。

最讓我安心的是投資風格：

2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話可能有點絕對，但友邦的江湖地位確實沒話說。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能達到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機制"。

簡單說就是：用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

這個機制有多厲害？看充裕未來·盈尚的數據：

復歸紅利分紅實現率最高達162%，終期分紅實現率也均達到100%。

162%是什么意思？就是當年實際分紅比計劃書上寫的還多出62%。

現在銀行理財全面凈值化后頻繁破凈，投資者得直面"凈值化陣痛"。而友邦通過平滑機制幫我們抹平波動，這種確定性在當下太稀缺了。

我踩過的坑你就別踩了——買港險最怕的就是分紅實現率忽高忽低，友邦這種"穩且真實"的風格，對新手來說是最大的安全感。

功能齊全：該有的一個不少

除了穩，盈御3的功能也很全面。

貨幣靈活：支持9種貨幣選擇，保單第2年就能行使貨幣轉換權益。這在市場上算是貨幣種類較多、轉換時間較早的產品了。

激勵孩子：設有卓越成績獎，鼓勵受保人追求優異學業成績。不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習。對于有海外留學、定居需求的家庭來說，這個功能很實用。

紅利鎖定與解鎖：紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能。鎖定后覺得市場回暖了，還能解鎖轉回去繼續增值，進退自如。

傳承功能：支持無限次更換被保險人、第二被保人、保單拆分、保單貸款……該有的一個不少。

公司品牌大、投資穩健、功能齊全，沒有明顯的短板。

總結：不是最好，但最不容易出錯

寫到這里，我的觀點應該很清楚了：

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金流、用多元貨幣對沖匯率風險、或者作為養老金補充——港險中還有更好的選擇。

另外提醒一句：2025年7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%?，F在**7.19%**的IRR，以后可能真成歷史了。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣一份保單，有人多花10萬，有人少交10萬——這中間的信息差，比選產品更重要。