香港終身壽險：有錢人悄悄在買的"避稅神器"，99%的人不知道這個操作

你好，我是大賀。

最近很多人問我：大賀，我爸60多了，身家幾千萬，想給我留點錢，但又怕這怕那的，有什么好辦法？

今天我必須說句實話——有一類產品，正在悄悄成為富人的標配，但絕大多數人根本不知道它的存在。

老張的煩惱：60歲，身家過億，卻不知道怎么給兒子留錢

老張是我的一個客戶，做建材生意二十多年，身家過億。

他今年62歲，兒子剛結婚不久，按理說該享清福了。但他最近特別焦慮，天天刷到遺產稅的新聞——有人說快開征了，有人說還早。

他算了一筆賬：如果真按國際慣例來，他這1000萬現金要交多少稅？

別被忽悠了，真相是：中國目前確實還沒開征遺產稅，但2013年就已經寫入三中全會文件草稿了，政府也明確表示過"在適當時期開征"。

全球已經有100多個國家開征遺產稅，這不是會不會來的問題，是早晚的問題。

老張的焦慮很典型——中國第一批富起來的人，年齡已經到了50多、60多甚至更大，正是要考慮傳承的時候。

但他自己企業還在擴張，資金需求量很大，不可能把錢全鎖死。

終身壽險，其實是一個很適合做財富傳承的工具。但老張之前看過內地的產品，總覺得哪里不對勁。

到底哪里不對勁？我們來看看他的三個具體場景。

場景一：兒子剛結婚，直接給現金怕被分走

老張兒子去年結的婚，兒媳婦人挺好，但老張心里還是有點打鼓。

不是他小人之心，是他見過太多案例了。他一個朋友，給兒子買了套房，寫的兒子名字，結果兒子離婚，房子被分走一半。

"我辛辛苦苦賺的錢，憑什么給外人？"老張跟我說這話的時候，語氣里帶著點無奈。

這個擔心太正常了。

如果你給孩子留的是存款、房產，這些資產都有可能面臨分割。婚姻法規定，婚后取得的財產屬于夫妻共同財產——哪怕這筆錢是你爸給你的，只要是婚后到賬的，理論上就有被分走的風險。

但終身壽險不一樣。

作為終身壽險的受益人，這筆錢的所有權只屬于受益人一個人。哪怕孩子已經結婚了，這筆錢也只歸屬于他一個人，不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

這叫資產隔離，是終身壽險的法律屬性決定的。

老張聽完這個，眼睛亮了一下："你是說，我買了這個保險，將來賠給我兒子的錢，他老婆分不走？"

對，分不走。

場景二：企業還在擴張，錢不能全鎖死

老張第二個顧慮是：他的錢現在還不能全拿來做傳承。

他的建材生意還在擴張，去年剛在河北開了個新廠，今年準備再拿一塊地。企業的資金需求量很大，他不可能把幾百萬鎖死在一個保險里，萬一急用錢怎么辦？

這個擔心也很典型。

很多人的用錢需求、投資需求和傳承需求，往往是混合在一起的。不可能說我有1000萬，這300萬就是給孩子的，這700萬就是我自己花的——不是這么切割的。

內地的終身壽險有個很大的問題：錢交進去基本就被鎖死了?？赡艿降谑辍⒍?，你要用的時候現金價值還沒回本，純粹就是做傳承了。

但香港的終身壽險不一樣，它會兼顧你自己用錢的需求和資金的靈活性。

我給老張看了一張利益演示表：

這筆錢放進去，復利可以做到4到5個點，算下來收益還是比較高的。

關鍵是，如果你將來要用錢，或者要把這筆錢周轉出來，都是有辦法拿出來的——可以做保單貸款，也可以做減保。

老張問我："保單貸款是什么意思？"

簡單說，就是你不用退保，直接拿保單去抵押，能貸出現金價值的80%-90%。利率也不高，比你去銀行貸款便宜。

用完了再還回去，保單繼續有效。

"這個好，"老張點點頭，"我就怕錢進去出不來。"

場景三：兒子才25歲，一下給他1000萬怕他hold不住

老張第三個顧慮是：兒子太年輕了。

"我兒子今年25，剛工作兩年，一個月工資才一萬多。你讓他突然接手1000萬，他能hold住嗎？"

老張見過太多敗家子的案例了。他一個同行，去世后給兒子留了2000萬，結果兒子三年就敗光了——買豪車、投資被騙、被朋友坑……

內地很多壽險的身故賠付方式特別簡單粗暴：人走了，錢一次性打到受益人賬戶里。

但問題是，你要考慮孩子能不能承接這么大一筆資產。他拿到錢以后會不會被騙？會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

香港的終身壽險有個很厲害的功能，我管它叫**"小信托"**。

身故賠償可以選擇一筆過，也可以選擇分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定額支付。

什么意思呢？

比如老張將來給兒子留下1000萬，他可以設定：不要一次性給，每年給100萬，分10年給?；蛘咔懊婷總€月給3萬5萬的生活費，保證現金流。

等兒子到了40歲，覺得他足夠成熟了，再把剩下的錢一次性給他。

這樣設計，更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力來定制，能更加長遠地保障。

老張聽完，沉默了一會兒："這個功能好，我就怕他年輕不懂事，錢到手就沒了。"

順便說一句，現在家族信托規模已經突破1.5萬億了，年均增速保持在50%以上。

"保險+信托"模式正在成為多子女家庭傳承的新標配。香港終身壽險自帶的這個小信托功能，算是入門級的解決方案，門檻比正經信托低多了。

老張的選擇：交400萬，留1000萬，還能隨時用

說了這么多顧慮，老張最關心的還是一個問題：到底要交多少錢？

我給他看了一張產品對比表：

這是**40歲男性、保額100萬美金（約730萬人民幣）**的情況。

10年繳費，年繳保費從22,330美元到47,030美元不等，總保費從191,100美元到434,500美元不等。

換算成人民幣，總保費大概在140萬到320萬之間。

也就是說，一個40歲左右的人，在香港想給孩子留1000萬人民幣，保費不需要做到500萬。杠桿基本可以做到2倍以上——交一塊錢，將來能給孩子留兩三塊錢。

這個事是有性價比的。

如果你直接給孩子留1000萬現金，那就是1000萬。但通過終身壽險，你可能只需要交400萬，將來孩子能拿到1000萬甚至更多。

省下來的600萬，你可以繼續投資，可以繼續做生意，可以給自己養老。

老張算完這筆賬，終于露出了笑容："我就說嘛，肯定有辦法的。"

胡潤研究院有個數據挺有意思：45%的高凈值人群已經布局了境外金融產品，其中境外保險占比28%，排第一。

56%的人計劃進一步提升境外資產占比，香港以52%的占比成為核心目的地。

聰明錢已經在行動了。

額外收獲：遺產稅的提前規避

最后再說一個老張特別關心的問題：遺產稅。

前面說了，中國目前還沒有遺產稅，但隨著稅種完善，是有這個趨勢的。

老張問我："如果真的開征了，我這1000萬要交多少？"

按照國際慣例，遺產稅稅率通常在10%-50%之間。假設按30%算，1000萬要交300萬的稅。

但這里有個關鍵點：在全球大部分國家和地區，終身壽險賠付的錢是不會收遺產稅的。

這是終身壽險的法律屬性決定的。人壽保險的身故賠償金，法律上不屬于遺產，而是保險合同約定的賠付，直接給到受益人。

雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但提前規劃總沒壞處。萬一將來真的開征了，你已經布局好了，就不用臨時抱佛腳。

老張聽完，長舒一口氣："行，我心里有數了。"

結語：傳承不是等老了再想，而是現在就要規劃

很多人覺得，傳承是老了以后才要考慮的事。

但我必須說句實話：傳承規劃這件事，越早越好。

你40歲買和60歲買，保費差的不是一點半點。你身體健康時買和有病了再買，核保難度也完全不一樣。

終身壽險接下來會變得越來越大眾。香港的終身壽險在產品設計上，確實有很多很先進的地方：

• 杠桿高，同樣的錢能給孩子留更多


• 資金靈活，急用錢可以保單貸款


• 自帶小信托，控制孩子拿錢節奏


• 還能規避未來可能開征的遺產稅

這個產品適不適合你，要看你的家庭情況、資產規模、傳承需求。如果你想做傳承，可以認真看一下這類產品。

大賀說點心里話

老張的故事講完了，但我知道你心里肯定還有很多問題：具體怎么買？哪家公司的產品好？我的情況適合哪種方案？

這些問題，三言兩語說不清楚。