永明萬年青星河尊享2：分紅實現率排第三梯隊，為什么高凈值客戶還在搶著買？

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

最近人民幣匯率在7.2-7.3附近來回晃，很多朋友問我：現在到底該買美元保單還是人民幣保單？

我的回答一直是——雞蛋不放一個籃子，籃子也別放一張桌上。

今天聊的這款產品，恰好能解決這個糾結。但在吹它之前，我得先說說它的短板。

先說缺點：永明的分紅實現率確實不算頂尖

硬要給永明萬年青星河尊享2找一個短板的話，可能就是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們團隊前段時間剛統計過12家主流港險公司的分紅實現率，每家都做了詳細分析。

12家公司劃成5個梯隊，永明只能排在第三梯隊。和最優秀的幾家公司比起來，確實還有差距。

這話我必須說在前面。買保險是幾十年的事，我不能只挑好聽的講。

但10年以上保單數據說明了什么？

不過，看分紅實現率得分兩個維度：一個是整體平均，一個是長期保單表現。

永明比較亮眼的地方在于10+保單數據。就是那些已經持有10年以上的老保單，平均分紅實現率有**86%**左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且說實話，這部分數據更有說服力。新保單才跑了兩三年，分紅實現率高低參考價值有限。

真正能檢驗一家公司投資能力的，是那些穿越過周期的老保單。

這就好比選基金經理，你不能只看他最近一年的業績，得看他在2018年、2022年這種熊市里是怎么扛過來的。

收益表現：憑什么說它是第一梯隊？

說完短板，該聊聊這產品的硬實力了。

星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。不提領的話，不管是2年交還是5年交，收益一直處在第一梯隊，在前幾名的位置波動。

幾個關鍵數據：

• 2年交35年能達到6.5%的復利收益上限，算是非?？斓?/li>
  
• 保證收益長期能達到1%，很多產品保證收益只有0.2%-0.3%


• 保證回本時間13年，預期回本周期7年

從表里可以看到，永明的預期收益在20年、40年、60年、100年各個節點都能排在前列。

保證收益更是亮眼，長期能穩定在1%左右，比很多產品高出一大截。

匯率這事誰也說不準，但保證收益是寫進合同的，這是實打實的底線。

提領后更驚艷：567模式實測

很多人買儲蓄險是為了養老或者給孩子留錢，遲早要提領。這時候問題來了：提領之后，保單收益會不會斷崖式下跌？

我們用567模式測試了一下。什么是567？就是第5年開始繳費，第6年開始提領，每年提取總保費的7%。

結果挺驚艷：以567提取為例，第6年開始每年提取總保費7%，提取到保單第20年，永明的剩余現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？

核心原因是星河尊享2的復歸紅利占比大。復歸紅利一旦派發就是確定的，不會因為你提領而縮水。

所以這款產品特別適合早期提領，提領后對保單收益的影響比較小。

提領之后打遍天下無敵手，一路領先——這話聽著夸張，但數據確實是這么顯示的。

藏在條款里的誠意：四個被忽視的細節

收益好只是基本功。真正讓我覺得這產品值得推薦的，是藏在條款里的幾個細節。

細節一：貨幣轉換不設調整基數

現在人民幣一年定期利率才0.95%，美元理財接近4%，利差超過3個百分點。

很多人想配置美元資產，但又擔心未來人民幣升值。這時候貨幣轉換功能就很重要了。

但大部分產品的貨幣轉換有非常大的不確定性——轉換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個，保單條款可能會改變，往往還有一個"調整基數"，意味著你要額外掏錢。

你看這個條款，轉換后的價值"將會被我們釐定及調整（可增加或減少）"——相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

永明呢？貨幣轉換不設調整基數，規定得非常清晰：

轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值

永明用起來更放心，不讓用戶額外掏錢。給自己留條后路，這才是多幣種配置該有的樣子。

細節二：歸原紅利面值和現金價值雙重保證

歸原紅利一旦派發，面值是確定的。但很多人不知道的是：如果你想提取或退保，到手的錢不是面值，而是現金價值。

這兩個數之間有個折現率，也就是說你到手的錢會少一點。

一般產品的條款寫得很清楚："該等紅利之現金價值及面值未必相等"。

而永明呢？復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。這個細節，直接影響你未來提領時能拿到多少錢。

人民幣保單不打折 + 保費豁免

6種貨幣，4種回報完全一樣

萬年青星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

更重要的是：除了英鎊和港元，其它4種貨幣（加元/美元/人民幣/澳元）的回報完全一樣。

這對于想要投保人民幣保單的朋友來說是個非常大的好消息。

因為其它大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。很多客戶看好人民幣，但對收益又不滿意。

選擇這個產品就不用糾結了——人民幣美元都得有，收益還一樣。

保費豁免：寫進條款的關懷

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。

選擇5年交的方式，假如受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或者疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元的保費。

不同貨幣的最高豁免限額：

• 美元 200,000


• 人民幣 1,400,000


• 港元 1,600,000

這個功能也被永明寫進了條款，而且目前很多公司的產品沒有這個功能。

160年穿越周期的底氣

聊完產品，得說說永明這家公司。

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在成立之后的160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件等無數危機。

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。這一點比較難得。

目前永明管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩：

• A.M BEST A+ 超卓


• DBRS AA 優越


• 穆迪 Aa3 卓越


• 標準普爾 AA 非常強

買保險是幾十年的事，公司能不能活得比你久，這個問題必須想清楚。

高凈值客戶用腳投票的選擇

最后分享一組數據。

2024年，永明保費規模在非銀保司里排名第6。

但更值得關注的是這幾個數字：

• 人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍


• 過億保額保單占當年總保額11.9%


• 首年保費1000萬港元或以上的保單占當年首年保費30.9%

深受高凈值客戶偏愛。沒有什么比有錢人用腳投票更能說明問題的了。

為什么高凈值客戶選永明？看看它的投資策略就明白了。

永明旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益類資產、實物資產、地產、另類資產。74%投資組合為固定收入，97%固定收入被評為投資級。

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投資組合和投資地域非常分散，是永明穩健的根本原因。

雞蛋不放一個籃子，籃子也別放一張桌上——永明自己就是這么做的。

大賀說點心里話

產品好不好，我已經掰開揉碎講清楚了。但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。