友邦開門紅年金險，50萬存進去每年領7.5萬？"15%派息"這個坑先搞清楚

我直說吧，最近這款友邦的"開門紅"產品刷屏了。

標的很直白：50萬一次性交清，每年領75000，終身領取。

然后配上一句"年化派息15%"，讓一堆人心動。

但我今天就是要跟你說清楚，這個"15%"到底是什么意思，跟你想的很可能不一樣。

"派息率15%"≠你的收益率15%

我先給你算一道小學數學題。

75000 ÷ 500000 = 15%

這就是所謂"15%派息率"的來源。它的意思只有一個：你存進去的本金，每年按15%的比例返還給你。

但這不是你的收益率。

為什么？因為你付出去的50萬要從第一天開始計算時間成本。錢是有時間價值的，50萬放在今天不動，7年后你領回來的75萬 × 7次，看著是525萬，但按真實的IRR（內部收益率）算，根本沒有15%那么好看。

我用IRR算了一下，如果活到80歲、60歲開始領，大概能到5%出頭。

5%，不是15%。

差了整整3倍的數字，你說這廣告是不是有點過分？

幾個宣傳點，我一個一個拆

"本錢不動，還能翻倍"

這個說法我第一次看到的時候也愣了一下。

大白話講就是：你交的50萬本金不會動，而保單的現金價值會隨著時間增長，甚至超過本金的兩倍。

這是真的，但要注意兩件事：

• 一是需要足夠長的時間，通常要20年以上；


• 二是這里說的"翻倍"很可能包含非保證紅利，也就是保險公司不一定兌現的部分。

"支持傳承三代"

這是香港儲蓄險的標配功能，不是這款產品的獨家優勢。幾乎所有主流港險都支持更改受保人。

說出來好像很了不起，但其實這是行業基本操作。

"遇急用可全部取回"

這個我必須展開講。

所謂"連本帶利全部取回"，是指退保取現金價值。問題是，什么時候退，賬面值差距非常大。

一般來說，躉交型產品在前3-5年內退保，現金價值是低于你交的保費的。也就是說，你存進去50萬，第2年想退，可能只能拿回40多萬甚至更少。

"急用錢隨時取"——這句話本身沒錯，但沒告訴你"取出來可能是虧的"。

那這款產品到底適合誰

說完缺點，我公平講幾句。

真正適合這款產品的人：

• 有一筆確定不動的閑錢（50萬以上），不會在5年內有用錢需求


• 本身已經有足夠保障，不缺保險，純粹是為了資產配置


• 想做跨代傳承規劃，香港保單在這方面有合規優勢


• 對人民幣資產有分散需求，想配置一部分港元/美元資產

不適合的：

• 資金流動性有需求的，別碰


• 覺得"15%比銀行理財強太多了"的——你對比的邏輯本身就跑偏了


• 對非保證紅利沒有心理準備的，今天的演示利益不等于未來實際到手的錢

最后說一句實在話

這類開門紅產品，每年都有，賣點都差不多，"高派息""終身""傳承"這幾個詞輪著用。

我不是說這款不好，而是說：任何一款儲蓄險，你都要先搞清楚IRR是多少，再做決定。

光看派息率，就像只看月供不看利率一樣，自欺欺人。

具體是哪款產品、條款細節怎么看、適不適合你的情況，因為平臺限制不方便在這里展開，感興趣的可以來聊，我幫你算清楚再說。

#港險 #年金險 #香港保險 #養老 #儲蓄

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。