四大行賣的這款年金險，"7%俐息"是真的嗎？我算完有點想笑

我直說吧，最近四大行柜臺在主推一款養老年金險，宣傳語很唬人——50萬，每年躺領3萬5，領終身。

還說什么"7個點的俐息，年年準時發放"。

聽著很美對吧？我仔細研究了一遍，有幾個地方你們必須搞清楚，不然真的容易被數字晃暈。

先把產品邏輯捋清楚

這款產品的基本結構是這樣的：

50萬分5年投，每年投10萬，投完當年就能開始領錢。

每年領 3.5萬，折算下來每月到賬 2916元。

領取是終身的，活多久領多久。從累計領取金額來看：

乍一看是不是挺誘人？投50萬，80歲能領走143萬，還有94萬的現金價值，兩項加起來237萬？

但你先別急著算這筆賬。

"7%俐息"這個數字是怎么來的，有沒有坑

宣傳材料上寫著"7個點的俐息"。

我告訴你這個數字是怎么算的：50萬本金，每年領3.5萬，3.5÷50=7%。

沒毛病，算術上沒錯。

但這是一個非常有誤導性的算法。因為你的錢不是一次性全部投進去的，是分5年投，每年10萬。前幾年的錢實際上還沒全部"入場"，拿這個7%去對比銀行存款利率，完全是在玩文字游戲。

我用IRR（內部收益率）重新算了一下，以一個假設35歲開始投、35歲開始領的場景來看，實際年化收益率大概在 3%出頭，遠沒到7%。

這不是我故意黑這個產品，是數學決定的。

那這玩意兒到底有沒有價值

說完問題，公平講，這款產品也不是一無是處。

真正有價值的地方在這里：

• 現金流確定：3.5萬/年是寫進合同的，不管市場怎么波動，銀行利率怎么降，你每年這筆錢一分不少


• 終身領取：活得越久越賺，長壽風險對沖得很好


• 本金不是消耗品：賬戶現金價值還在持續增長，急用錢可以減保取現，不是說領了就沒了


• 國家監管+合同約束：保險公司跑路風險極低，這一點確實比很多理財產品穩

適合誰，不適合誰

適合這類人：

• 手里有一筆錢不知道放哪，對收益要求不高但極度厭惡波動


• 擔心自己活太久花光積蓄，需要一份"永遠不會斷"的現金流


• 想強制儲蓄、防止自己亂花錢的

不適合這類人：

• 資金流動性需求高的，前幾年退保會有損失，這一點要想清楚


• 對收益有要求的，3%出頭的年化，不如去看看其他儲蓄型產品


• 50歲以上才開始投的，回本周期相對更長，劃算程度要重新評估

說一句大實話

四大行賣的東西，安全性沒問題，這個不用質疑。

但"7%俐息"這種說法，是典型的用簡單除法糊弄不算賬的人。

你在柜臺聽到這個數字，心里要有根弦——問清楚IRR是多少，問清楚第幾年回本，問清楚中途退保會拿回多少。

這三個問題問完，你自然就知道值不值了。

具體是哪款產品、哪家保司的、有沒有更合適的同類替代，平臺上不方便細說，感興趣的可以來聊。

#年金險 #儲蓄險 #養老 #理財 #存錢

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。