友邦港險"終身吃息12%"？先別激動，我把賬算清楚了

最近友邦這款產品被刷屏了，說什么"終身吃息12%"，搞得不少人心動。

我直說吧：12%這個數字，是個噱頭。

不是說產品不好，但你得搞清楚這12%到底是怎么算出來的，再決定要不要買。

12%是怎么算出來的

方案是這樣的：每年交10萬，交5年，合計50萬。 放滿15年不動，從第20年開始每年領6萬，活多久領多久。

6萬÷50萬=12%，這就是所謂的"終身吃息12%"。

但這是用總保費除年領金額得出的比值，根本不是真實收益率。

你存了錢，等了整整20年才開始領，這20年的時間成本完全沒算進去。這就好比你借給朋友50萬，20年后他每年還你6萬，然后告訴你"收益率12%"——你信嗎？

真實IRR到底是多少

我自己用現金流算了一下，假設投保人30歲買入，活到80歲，一共領取30年：

這個現金流模型算下來，IRR大概在3%出頭。

不是12%，是3%左右。

當然，如果你活得更長，比如活到90歲、100歲，IRR會往上走，逐漸接近4%甚至更高。這款產品的邏輯本質上就是賭長壽——活得越久，賬越劃算。

等20年才開始領，你受得了嗎

這是我覺得最需要想清楚的一件事。

20年是個很長的周期。 30歲買，50歲才開始領。40歲買，60歲才開始領。

這20年里，錢一分都拿不出來嗎？

友邦的說法是可以"全額或部分提取"，急用錢可以取。但問題是，早期退保或部分提取，現價是打折的，你拿到手的錢是虧損的。

這不是友邦特有的問題，幾乎所有儲蓄險都有這個邏輯。只是買之前必須想清楚：這50萬，20年內你真的完全用不上嗎？

那這款產品適合誰

說完問題，公平講，這款產品也不是一無是處。

適合的場景：

• 有大額閑置資金，20年內確實不需要動


• 追求確定性，不想承擔股市波動風險


• 需要做跨代傳承，產品支持指定受益人，最多三代受益


• 擔心自己活得太長、養老金不夠用的，這種產品天然抗長壽風險

不適合的場景：

• 資金緊張、可能中途需要用錢的


• 希望短期內看到明顯收益的


• 已經有足夠養老保障、純粹追求資產增值的（拿去做其他配置可能更合適）

最后說一句

"終身吃息12%"這個說法，本質上是用一個看起來很大的數字吸引你。

但真正的問題只有一個：你的這筆錢，鎖定20年再領錢，值不值？

如果值，這個產品的確定性和傳承功能是有價值的。

如果不值，再好看的數字也是白搭。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便展開講，感興趣的可以來聊，我幫你把條款和數字捋清楚再做決定。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。