友邦「活然人生」+「環宇盈活」：人民幣跌破7.3，這套美元組合讓我徹底想通了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說到美元資產，2025年開年這波行情，讓很多人坐不住了。

在岸和離岸人民幣兌美元匯率一度跌破7.3關口，離岸人民幣在7.23至7.36區間內頻繁波動。

很多人忽略了這一點：10年期中美利差已經擴大到300基點左右的歷史高位，人民幣1年期定存利率0.95%，美元理財產品接近4%。

從匯率角度看，這不是短期波動，而是一個需要認真對待的長期趨勢。

我自己的做法是，把家庭資產的一部分配置到美元計價的保險產品上。

這是個對沖邏輯——既能鎖定美元長期收益，又能給家庭加一層保障。

最近友邦推出了2026年開年力作「活然人生」，和經典儲蓄險「環宇盈活」搭配起來，正好滿足了這個需求。

如果說「活然人生」是家庭的"安全盾"，那「環宇盈活」就是財富的"增長引擎"。

一個管保障，一個管增值，兩者組合起來，才是美元資產配置的正確打開方式。

新品拆解：「活然人生」三大核心功能

先說說這款新品。

「活然人生」是一份終身分紅保險計劃，專為長期財務規劃需求打造，延續友邦一貫的"穩健"策略。

第一，繳費靈活

可選5年繳或30年繳。

5年繳投保年齡15日至75歲，30年繳投保年齡15日至55歲。

保單貨幣為美元，最低保額10,000美元。

5年繳適合資金充裕的家庭，一次性把錢放進去，后面就不用操心了。

30年繳則降低了年預算壓力，每年交一點，積少成多。

第二，提取自由

保單生效滿3年后可享非保證終期紅利。

第10個保單年度結束后或繳費期完結后，可申請定期提取保單價值。

這個"靈活調配安排"很實用——可以直接把錢支付給配偶、父母、子女，甚至慈善機構。

生活費、醫療費、養老院費用，都能覆蓋。

第三，資產配置穩健

債券及其他固定收入工具占25%-100%，增長型資產占0%-75%。

這種配置邏輯很清晰：保底倉位足夠厚，進攻倉位有空間。

還有一個細節值得注意：保單持有人可以指定的關系范圍很廣。

配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孫子女，甚至包括香港注冊的慈善機構和安老院。

保障升級：意外身故與免付保費附加契約

很多人買人壽險，最關心的就是保障杠桿夠不夠高。

「活然人生」在這方面下了功夫。

意外身故賠償：最高300%保額

附加「意外身故賠償附加契約」后，總保障最高達基本保額的300%。

意外身故賠償單受保人累計限額100萬美元，適用于第15個保單年度內或75歲前（以較早者為準）。

這意味著什么？

如果投保5萬美元保額，意外身故最高可以拿到15萬美元。

以小博大，杠桿拉滿。

免付保費保障：60歲前殘疾可豁免

附加「免付保費附加契約」后，60歲前因傷病導致完全及永久殘疾，可豁免后續保費，保障持續有效。

這是個兜底設計。

萬一中途出了意外，不用擔心保單斷供。

身故賠償：保證不虧

身故賠償為基本保額或已付保費總和的101%（以較高者為準）。

也就是說，無論什么情況，至少能拿回本金的101%。

保障結構清晰透明，賠付機制成熟可靠，適合注重安全感的家庭。

傳承設計：身故賠償支付辦法與受益人靈活選項

說到美元資產配置，很多人只看收益，忽略了傳承。

「活然人生」在這方面做了市場首創的設計。

先看一個案例：47歲男士投保5萬美元保額，總保費24,808美元，5年繳費。

他給兩個孩子Connie和Steven平分身故賠償。

傳統做法：身故后一次性賠付，孩子拿到一大筆錢，可能揮霍掉。

「活然人生」的做法：可以選擇分期支付。

比如給Steven設定"身故賠償支付辦法"，每月定額支付3,000美元，直至付清。

再加上"受益人靈活選項"，指定26歲為收取年齡——26歲前按月收取，26歲后可以按自己選擇的方式收取剩余部分。

這樣設計的好處是：錢不會一下子到手，避免年輕人亂花。

同時又給了足夠的靈活性，等孩子成熟了再自己決定怎么用。

身故賠償支付辦法有多種選擇：

• 一筆過支付


• 定額分期支付


• 定額遞增百分比分期支付


• 一筆過支付部分金額余額分期支付

"受益人靈活選項"更有意思：如果受益人患上癌癥、中風、心臟病、末期疾病或腎衰竭，可以提前按自己選擇的方式收取款項。

這套傳承設計，把"什么時候給"、"給多少"、"怎么給"都想清楚了。

經典回顧：「環宇盈活」長期穩健增值

說完人壽險，再看儲蓄險。

「環宇盈活」是友邦的經典產品，收益邏輯是"穩中有進、長期制勝"。

既不盲目追求短期爆發，也能在長期達到收益天花板。

以5年期繳費的美元保單為例：年交6萬美元，交5年，總保費30萬美元。

回本速度

預期7年回本，18年保證回本。

收益表現

• 第10年，預期IRR約3.47%，現價翻1.3倍


• 第20年，預期IRR約5.67%，現價翻2.7倍


• 第30年，預期IRR達6.5%，現價翻5.8倍，預期總收益1,756,433美元

前10年穩步打底，15年后加速攀升，20-30年迎來爆發。

穩穩站在市場第一梯隊。

從匯率角度看，這是個對沖邏輯——人民幣貶值的時候，美元資產自動升值。

人民幣升值的時候，長期鎖定的美元收益也不會虧。

組合實戰：35歲媽媽的家庭資產規劃案例

理論說完了，來看一個實操案例。

客戶背景

35歲女性，家有新生兒，希望為家庭構建長期財務安全保障體系。

年度預算：10萬美元。

配置方案：70%儲蓄保險+30%人壽保險。

具體分配

儲蓄險「環宇盈活」（70%）：

• 繳費期限5年，每年7萬美元，總保費35萬美元


• 用作未來教育基金+家庭儲備金


• 適合不愿冒險且希望資產穩健增值的家庭

人壽險「活然人生」（30%）：

• 繳費期限5年，每年3萬美元，總保費15萬美元


• 固定保額45萬美元


• 適合初到香港的家庭建立穩定保障體系

兩款產品組合配置，核心優勢更加突出，實現1+1＞2的效果。

具體怎么用這筆錢？

教育金階段（50歲）：保單第15年，投保人50歲后，每年可提取6萬美元，連續提取4年，共計24萬美元作為教育金。

無論孩子是在香港讀書，還是出國留學，這筆錢都足夠使用。

養老金階段（60歲-100歲）：每年可定期提取5.2萬美元，穩定補充養老需求。

身故保障：80歲總現金價值1335萬美元，總身故賠償185萬美元。

全方位做到，保障家庭中長線收益+教育金彈性使用+身故保障。

我自己的做法是，把這套組合當作家庭資產的"壓艙石"。

不指望它短期暴富，但求長期穩健。

很多人忽略了這一點：跨境投資渠道其實很有限。

截至2025年9月，內地公開銷售的北上互認基金共41只，規模約2400億元，難以滿足居民日益增長的跨境投資需求。

港險是普通家庭配置美元資產的便捷方式。

每年去香港一趟，簽個字，就能鎖定幾十年的美元收益。

為什么是70%儲蓄+30%人壽？

這個比例是有講究的。

儲蓄險負責增值，占大頭。

人壽險負責保障，占小頭。

兩者加起來，既有現金價值，又有安心保障。

如果反過來，70%人壽+30%儲蓄，保障是夠了，但增值能力就弱了。

如果全買儲蓄險，增值是夠了，但萬一出意外，家庭就沒有兜底了。

70%+30%，是一個平衡點。

這套組合的長期表現如何？

到80歲的時候：

• 總現金價值：1335萬美元


• 總身故賠償：185萬美元


• 綜合總收益：319萬美元

50萬美元的總投入，最終變成319萬美元，翻了6倍多。

而且這還是在中間提取了24萬美元教育金、每年提取5.2萬美元養老金的情況下。

如果一直不提取，收益會更高。

教育金提取的時機選擇

很多人問我，教育金什么時候提取最劃算？

我的建議是：盡量晚提取。

保單前10年，復利效應還沒完全發揮出來。

第10年預期IRR才3.47%，第20年就跳到5.67%了。

如果能等到第15年再提取，收益會更可觀。

當然，這也要看孩子的實際需求。

如果孩子15歲就要出國讀高中，那就得提前規劃。

養老金提取的節奏

60歲開始每年提取5.2萬美元，一直到100歲。

這個設計很巧妙：不是一次性拿走，而是細水長流。

每年5.2萬美元，折合人民幣大約38萬，足夠覆蓋一個體面的晚年生活。

而且是美元計價，如果人民幣繼續貶值，實際購買力還會更高。

身故保障的杠桿效應

人壽險部分，15萬美元保費撬動45萬美元保額。

如果附加意外身故賠償，最高可達135萬美元（45萬×300%）。

這就是"以小博大"的邏輯。

很多人覺得人壽險"不劃算"，因為活著的時候拿不到錢。

但換個角度想：萬一真的出意外，這筆錢能讓家人繼續體面地生活。

這是保險的本質——用小成本對沖大風險。

總結：誰適合這套組合？

說了這么多，最后總結一下。

特別適合以下人群

第一，即將退休、希望提前鎖定養老金的人群。

55歲左右，手上有一筆閑錢，不知道怎么打理。

放銀行利息太低，買股票風險太大。

這套組合正好：穩健增值，定期提取，鎖定美元收益。

第二，提前規劃子女教育，希望資金可隨時提取的人群。

孩子還小，但教育金要提前準備。

這套組合的好處是：前15年積累，后面隨時提取。

不用擔心到時候拿不出錢。

第三，希望資產"在穩定中增長"的人群。

不追求暴富，但求不虧。

這套組合的保證回本期是18年，之后就是純賺。

第四，希望提升家庭保障的人。

有了人壽險兜底，萬一出意外，家人不會陷入困境。

這套組合的核心優勢

• 性價比超高：一套滿足兩需求，預算更集中、效果更明顯


• 資金使用靈活：人生階段隨意切換，教育金、養老金、應急周轉都能覆蓋


• 保障全面：既有資產增值，又有家庭保障，真正實現"財務+風險"雙覆蓋

從匯率角度看，這是個對沖邏輯。

人民幣在7.2-7.3區間波動，未來走勢誰也說不準。

但有一點是確定的：分散配置，永遠不會錯。

大賀說點心里話

這套組合的邏輯講完了，但怎么買、找誰買，同樣重要。

很多人不知道，同一款產品，不同渠道的價格可能差很多。

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