安盛盛利2 vs 永明星河尊享2：哪個更值？我把關鍵數據全算了一遍

兩款港險儲蓄險都在賣，銷售都說"非常適合你"。

但我仔細研究完數據之后，只想說一句：這兩款產品的邏輯壓根不一樣，搞混了真的會踩坑。

先把兩家公司說清楚

永明（Sun Life）是香港老牌跨國保司，160年歷史，在香港深耕133年，資產規模2595億美元，償付率200%以上，評級AA。

安盛（AXA）是全球規模最大的保險集團之一，208年歷史，資產6840億美元，償付率216%，評級AA-。

兩家都是頭部大公司，分紅實現率也都接近100%。公司層面不用糾結，真正的差異在產品邏輯上。

收益這塊，差距不小

我以6萬美元×5年交、總投入30萬美元為例，把兩款產品的預期收益拉出來對比。

預期總收益對比（不領錢，靜態持有）：

看預期收益，安盛盛利2在前40年全面領先，第30年時多了近8.5萬美元，而且更早達到6.5%的IRR上限（30年 vs 50年）。

但要注意，預期收益里大部分是"非保證"的分紅。一旦保司下調分紅，這個數字就會縮水。

這就引出兩款產品最核心的區別了。

保證部分差距，才是真正的坑

我專門把兩款產品的保證收益單獨拿出來算，這才是最扎心的部分。

保證總收益對比（6萬×5年交，最差情況）：

兩款產品的保證回本時間差了整整12年——安盛盛利2要25年才保證回本，保證IRR峰值只有0.23%；而永明星河尊享2只需要13年保證回本，保證IRR峰值高達1.00%。

大白話講就是：如果分紅有一天真的不達預期，安盛盛利2的底倉非常薄，你壓了25年才剛回本，最終確定能賺到的也極為有限。

永明的保證部分相對厚實得多，即便分紅縮水，兜底能力強很多。

領錢這件事，誰更靠譜

很多人買儲蓄險就是為了退休領錢。我模擬了兩種提領方式，來看看賬戶會不會"越領越少"。

方式一：每年提取總保費的7%（即每年提2.1萬美元），從第6年起提

安盛盛利2在前70年賬戶余額持續領先，第30年時多出約7.4萬美元，這是因為它中早期現金價值漲得快，可供提取的空間更大。

但到了80年往后，兩者幾乎完全一致。

說完提領賬面數字，再聊一個更深層的問題。

復歸紅利占比——提錢時的安全感從哪來

很多人不知道什么是"復歸紅利占比"，我來說清楚。

分紅險的收益由兩部分組成：保證部分+非保證分紅。當你每年提錢的時候，保單是從哪塊先扣？

如果保證部分占比高，提錢時動用的是"已鎖定"的那部分，保單長期穩定性更強，不容易斷單。

復歸紅利占比對比（5年均值）：

永明星河尊享2的復歸紅利占比均值高達22.76%，遠超安盛盛利2的14.12%。

換句話說，長期提領時，永明保單里的"固定收益"占比更高，提錢更有底氣，斷單風險更低。

這正好解釋了為什么永明適合當"退休工資"領——每年穩穩的，不怕哪年分紅少了就出問題。

到底各自適合誰

說點實在的建議。

選安盛盛利2，如果你是這類人：

• 接受一定分紅波動風險，追求預期收益最大化


• 中短期有可能需要動用資金，想靈活提領


• 不太擔心"最壞情況"，認為保司大概率能兌現分紅

選永明星河尊享2，如果你是這類人：

• 風險偏好保守，寧可少賺也要確定性


• 把這筆錢當養老金、退休工資規劃，要穩穩領幾十年


• 看重萬一分紅下調時的兜底能力

還有一點值得注意：兩款產品在同一市場里都是提領的頭部選手，橫向比較其他家產品，兩款都算不錯。但彼此之間，確實是兩種完全不同的邏輯，不存在"哪個更好"，只有"哪個更適合你"。

具體是哪兩款產品、適合什么年齡段怎么配置，因為平臺限制不方便展開說，感興趣的可以來聊。

#港險 #儲蓄險 #年金險 #養老 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。

安盛盛利2 vs 永明星河尊享2，兩款港險儲蓄險哪個更值？安盛預期收益領先，