國壽智裕世代：被嫌棄"不性感"的港險，為什么我反而覺得它很穩？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款"表面不性感"的產品——國壽「智裕世代卓越版」。

我不賣保險，只做分析。

所以今天的測評，先說缺點，再說優點。

一句話總結：適合誰？不適合誰？

先給結論：

這款產品有它獨特的生態位，但確實不適合所有人。

不適合的人

• 想要短期提取、追求"短平快"的朋友


• 希望前10-20年就能看到明顯收益優勢的人

為什么？

因為智裕世代的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著它不太適合早期提取。

而且從收益曲線看，要到保單第40年才有比較大的優勢。

適合的人

• 給孩子做長期教育金、養老金規劃的家庭


• 特別看重公司背景、偏愛中資保司的客戶


• 對分紅實現率有較高要求的理性投資者

這個產品優缺點都很明顯。

但適合你的，就是最好的。

核心賣點一：副部級央企的安全感

說實話，很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

畢竟香港保險對大多數人來說是一筆很長期的資產。

起碼要放個二三十年。

公司靠譜比什么都重要。

國壽是什么來頭？

財政部直接控股90%，全國社?；鹄硎聲止?0%——這是妥妥的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家。

而在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港運營已超過40年（1984年成立），是香港規模最大的中資保司。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

國壽國壽，與國同壽。

錢放在這里，是真踏實。

核心賣點二：終期分紅100%實現率

說句不太好聽的話：

香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

數據不會騙人，分紅實現率才是真正的硬指標。

國壽的分紅表現如何？

過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個含金量有多高？

要知道終期分紅是最難兌現的，因為它涉及長期投資回報的累積。

而國壽做到了年年100%+。

難度更大的周年紅利實現率，平均值也在80%以上。

智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

特別是2025年7月起，香港保監局將實施分紅演示利率上限（港幣保單6%，非港幣保單6.5%）。

監管趨嚴背景下，歷史分紅實現率成為核心競爭力。

國壽這份成績單，更顯含金量。

核心賣點三：9種貨幣+人民幣保單

智裕世代的保單貨幣有9種：

美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

如果你有新西蘭移民或資產配置的需求，這是個獨特的選項。

重點說說人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛。

總感覺中資保司的人民幣保單更"對味兒"。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多。

這個產品給大家多提供了一個選項。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，同比增長6.5%。

內地客戶赴港投保持續火熱。

選擇靠譜的中資保司+人民幣保單，成為越來越多人的考量。

收益數據：40年后的長跑優勢

前面說了，這款產品"表面不性感"。

因為它選擇當長跑選手。

從數據看，智裕世代在第40年的收益表現開始凸顯優勢。

如果你的投資周期是給0歲孩子做規劃，40年后正好是孩子的壯年期。

這個時間點其實很合理。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。

所有10年以上的保單分紅至少都在78%以上。

投資與服務：加分項盤點

投資能力

國壽采用內外兼修的投資方式：

內部有自有資管團隊穩住大本營。

外部根據賽馬機制挑選優秀合作方。

外部委托合作方包括：

貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

國壽的投資有理有據，很清晰。

所以會讓人更放心。

服務優勢

上門護理代約、送藥上門、門診預約、養老機構咨詢——大部分服務都是僅針對內地客戶的。

算是給內地客戶的一些額外小福利。

還有一點：

簽完保單很快能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

香港保司的APP普遍難用。

但國壽在這塊確實下了功夫。

市場定位與競品參考

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

國壽與19間銀行成為策略伙伴，渠道覆蓋面廣。

智裕世代只支持5年交。

如果你特別想買國壽這家公司，而且想分5年繳費。

這個產品能滿足要求。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好。

只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

這個產品有它的生態位。

適合的才是最好的。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了。

但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。