友邦環宇盈活：被吹成"教育金神器"，但這3個坑沒人告訴你

你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞，說耶魯大學2024-2025學年的總費用首次突破9萬美元/年，斯坦福學雜費也漲到了87,225美元。

我身邊不少剛當爸媽的朋友看完都慌了——0歲的娃，18年后讀大學得準備多少錢？

正好最近有客戶拿著友邦「環宇盈活」的計劃書來問我，說想給剛出生的兒子存一筆教育金。

這款產品我研究得挺透的，今天就用問答的方式，把計劃書里那些彎彎繞繞掰開了講清楚。

Q1：這份計劃書講的是什么產品？

先說基本信息。

這份計劃書是給0歲男寶設計的，總保費25萬美金，分五年繳費，每年繳納5萬美金。

保單貨幣是美元，保障年期終身。

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品，這個后面會細講。

簡單理解就是：保費交完后，錢會在保險公司那邊"滾雪球"，時間越長，雪球越大。

Q2：收益是怎么算出來的？

很多人看計劃書，只盯著最后那個"退保發還總額"。

但不知道這個數字是怎么來的。

收益結構由保證金額+復歸分紅+終期分紅三部分組成。

保證部分：這是保險公司必須給你的最低金額，不管市場好壞，這筆錢都跑不掉。

可以理解成"保底"。

復歸紅利：每年派發，發給你之后就不會再減少。

類似公司發工資，到手了就是你的。

復歸紅利占比越高，產品波動越小，會降低產品收益的可能性，也會提高在提領方面的優勢。

終期紅利：只有退?；蚶碣r時才一次性派發，平時不累積到現金價值里。

它是給保單博取高收益的進攻型前鋒，占比越高，產品波動越大。

港險非保證占比高，占大頭，這是高收益的來源。

但這也意味著——計劃書上的數字，不是板上釘釘的。

Q3：什么時候能回本？

這是大家最關心的問題之一。

我給你算一下：

繳費期內（第1-5年）：別想了，退保基本都是虧的。

第1年交5萬，退保收益連已交保費的**1%**都拿不到。

第5年交完25萬，退保收益追不上總保費，仍有損失。

為什么？

因為保單前期會扣初始費用、管理費等，成本都壓在前面了。

繳費期間退?；径际翘澋?，這基本已經是行業常態。

保單第7年：預期回本。

注意是"預期"，不是保證。

保單第18年：保證回本。

這個時間點剛好對應孩子上大學，所以很多人拿這款產品做教育金。

孩子的教育費用，早規劃早省心。

但前提是你得拿得住，別中途退保。

Q4：長期持有能賺多少？

這是最讓人心動的部分。

我給你算一下未來的收益：

• 第10年：預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年：預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年：預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到收益天花板6.5%

25萬本金，30年變成146萬，接近6倍。

時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

港險收益是復利計算的，這就是"用時間換空間"的威力。

1塊錢按6%復利滾30年，能變成5.74元。

滾50年，能變成18.42元。

這筆錢不是花掉，是投資孩子的未來。

但別光看收益高就沖動，下面這個問題更重要。

Q5：最好和最差情況差多少？

計劃書里有樂觀收益和悲觀收益兩個版本，這是保司給我們預設的收益區間，讓我們心里有個數。

拿同一個時間點來對比：

• 第10年：樂觀收益39.3萬美金，悲觀收益27.4萬美金，相差約12萬美金


• 第20年：樂觀收益77.9萬美金，悲觀收益42.2萬美金，相差約35萬美金


• 第30年：樂觀收益146.3萬美金，悲觀收益65萬美金，相差約81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

30年后，最好情況能拿146萬，最差情況只有65萬，差了81萬美金。

這個波動區間，你能接受嗎？

Q6：預期收益能實現嗎？看這個指標

這是全文最重要的部分。

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

怎么判斷？

看分紅實現率。

分紅實現率是計劃書預期收益和實際收益的比值。

分紅實現率達到100%，長期收益率就和計劃書演示的數據一樣。

分紅實現率高，長期收益就越高。

分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

好消息是，香港保險業監管局提供保險公司分紅實現率網站列表，可以公開查詢：https://www.ia.org.hk/sc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html

友邦保險公布了旗下2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，友邦最高分紅率達169%。

但我要提醒一句：過去的分紅實現率不能完全代表未來，考量港險產品預期收益時需要綜合多方面因素。

別讓學費成為負擔，但也別被漂亮的數字沖昏頭腦。

Q7：這款產品適合我嗎？

說到底，一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

如果你：

• 有一筆閑錢，短期內用不上


• 想給孩子準備一筆確定性較高的教育金


• 能接受7年預期回本、18年保證回本的時間周期


• 對收益波動有心理準備

那這款產品可以納入考慮范圍。

只需要重點關注標準情況下的收益演示就可以了，因為它和實際情況是最貼近的。

至于樂觀和悲觀情景，心里有數就行。

希望這些拆解能幫大家建立起來一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看完收益分析，你可能覺得心里有底了。

但我想說，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。