永明萬年青星河尊享2：6.5%新規后，我扒出了這款"提領王者"的5個真相

你好，我是大賀。

最近有個數據挺有意思——胡潤研究院2025年12月的報告顯示，52%的高凈值人群境外投資首選中國香港，47%計劃增配保險資產。

從資產配置角度看，國內利率持續下行、10年期國債收益率已經跌破1.7%，中美利差維持在280-300個基點的歷史高位，資金出海配置美元資產的趨勢越來越明顯。

但7月1號新規一出，不少人開始猶豫了：

港險收益上限只有6.5%，還值得買嗎？

今天我就以**永明「萬年青星河尊享2」**為例，把這款產品的真實情況扒個底朝天。

6.5%上限后，港險還值得買嗎？

這個問題我最近被問了不下幾十遍。

先說結論：

新規限制的是保司演示的收益，并不是限制實際收益。

香港保監局這么做，是為了讓大家更理性地看待預期，不要被之前7%+的高收益演示所誤導。

但實際上，保司的投資運作并不會因此改變多少。

香港保司可以把資金投向全球100+國家的股票、債券、不動產等多元資產——不僅投資高保證低風險的債券、基礎設施，還會配置上市股票、房地產、私募股權基金及私募信貸基金。

就拿30年期美國國債為例，常年能穩定在**4%-5%**的高位。

不能把雞蛋放一個籃子，保司的多元化投資策略下，實現6.5%的收益率還是很容易的。

所以我反而覺得，所有港險產品演示收益率全部統一是件好事。

起跑線一樣了，產品之間真正的差異點才會浮出水面。

收益都差不多，憑什么選這款？

這是我服務過的企業主家庭問得最多的問題。

統一起跑線之后，產品之間真正的差異點就出現了。

長期來看，收益率都在6.5%附近，那比的是什么？

我跟你說個底層邏輯：

我們絕大多數人配置儲蓄險，買的都是未來確定時間點需要用的錢——孩子的學費、自己的養老金、家庭的應急儲備金。

產品的演示收益數字很重要，但怎么樣才能安全、靈活、高效地把錢提領出來用到生活的實處，往往更重要。

這就是為什么我今天要重點聊永明萬年青星河尊享2——它的核心競爭力，恰恰不在靜態收益，而在于"用錢"這件事上做到了極致。

接下來，我用5個揭秘，把這款產品的真實面貌展現給你。

揭秘一：提領能力到底有多強？

這款產品延續著提領王者的風范。

無論是兩年交還是五年交，它提供的提領方案都相當靈活。

早提領方案：

• 2/2/5：兩年繳費，從第2年開始，每年領取5%的總保費到終身


• 5/6/7：五年繳費，從第6年開始，每年領取7%的總保費

這就很適合規劃子女的教育金，或者提前準備自己的退休養老金。

從資產配置角度看，這種早期就能產生穩定現金流的產品，在家庭資產組合中能起到"壓艙石"的作用。

具體表現如何？

我拿566提領（5年繳，第6年開始每年提領6%，即15000美金）做了橫向對比，結果挺有意思的。

保單前19年，只有宏利的宏摯傳承能和它掰掰手腕。

但20年后，永明的萬年青星河尊享2可以說沒有對手，長期穩居榜一。

• 保單第40年，賬戶余額還剩88.7萬美金


• 保單第60年，賬戶余額還剩254.3萬美金

再看567提領（5年繳，第6年開始每年提領7%，即17500美金），表現同樣強勁。

風險和收益要平衡——提領能力強意味著什么？

意味著你在需要用錢的時候，賬戶里還有足夠的余額繼續增值。

這不是小事，這是底層邏輯。

揭秘二：不提領的話收益如何？

可能有人會問：

提領厲害，那不提領呢？會不會只是"偏科生"？

我以0歲男孩、總保費25萬美金、年繳5萬美金為例，測算了靜態收益（不提領狀態）。

結果顯示：

• 保單第10年預期收益31.9萬美金


• 保單第20年預期收益68.2萬美金


• 保單第30年預期收益139.2萬美金

前30年收益表現能擠進榜單前三，整個保單周期收益表現都不拉胯。

這款產品算一個中規中矩的產品，不是那種前期沖高后期乏力的類型。

還有個細節值得注意：

保單第80年保證IRR達到1%。

這意味著什么？

市場再差，也不用擔心回本問題。

長期來看，這種保證收益的兜底能力，在資產配置中是很重要的安全墊。

性價比真的挺不錯的。

揭秘三：市場波動怎么辦？

這是高凈值客戶最關心的問題之一。

畢竟買港險不是短期投機，一放就是幾十年，中間市場起起落落怎么辦？

永明在這款產品上做了兩個市場獨有首創，我覺得很有誠意。

第一，歸原紅利鎖定機制。

歸原紅利一經派發，面值和現金價值就是保證的，永不回撤。

而且歸原紅利只增不減。

簡單來說，今年告訴你會給你多少錢，以后就不會變了。

這和市面上大多數產品的"終期紅利"不一樣——終期紅利雖然每年公布，但只是一次性紅利，中間可能波動。

歸原紅利則是"落袋為安"，派發了就是你的。

第二，3.5%利率鎖定功能。

客戶可以鎖定不超過現金總價值**50%的資金，享受3.5%**的鎖定利率。

這就像銀行定存，但收益高得多——2025年大規模降息后，國有幾大行的定存利率五年期只能達到**1.3%**左右，這3.5%的鎖定利率比銀行定存還要香。

市場好的時候能賺得更多，市場不景氣的時候也能有3.5%的利率來兜底。

進可攻，退可守。

從資產配置角度看，這種"上有彈性、下有保底"的設計，在當前利率下行、資產荒的環境下，價值尤其突出。

揭秘四：保司靠不靠譜？

產品設計得再好，最終都得看保司能不能兌現。

這是我服務企業主家庭時反復強調的：

風險和收益要平衡，保司的兌現能力是最大的"隱性風險"。

永明金融是香港保險公司的第一梯隊，是在香港開展業務最早的保司，在香港扎根超130年。

財務評級方面：A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪Aa3、標準普爾AA，都是業內標桿。

但我更看重的是分紅實現率——多款主力產品連續多年分紅實現率穩定在97%~103%，王牌儲蓄險產品萬年青系列分紅實現率超過100%。

這比任何演示的數字都更能說明它能兌現自己承諾的能力。

畢竟，演示收益是"畫餅"，分紅實現率才是"交作業"。

揭秘五：跨境用錢方便嗎？

最后一個問題，也是很多人容易忽略的：

錢存在香港，用起來方便嗎？

永明在這方面做得相當到位。

支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉換，不收手續費。

可以在Sunwallet上一鍵兌換17種提領貨幣，完全免費。

無論身處世界哪個角落，都能用當地的貨幣直接支付。

相當于給客戶提供一個覆蓋全球的私人銀行服務。

還有一點很特別：

永明是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種保單回報收益、回本期、保證/預期收益完全一致的保險公司。

這對于有多幣種需求的家庭來說，規劃起來會簡單很多。

最終答案：適合你嗎？

綜合看下來，升級后的星河尊享2給我的感覺，就一個字：穩。

不提領的狀態下，收益表現也很不錯，和其他產品差距很小。

提領狀態下，20年后長期穩居榜一。

再加上歸原紅利鎖定、3.5%利率兜底、多幣種自由轉換這些附加功能，整體的產品力相當扎實。

如果你未來幾年或幾十年內都會有明確的用錢計劃，并且希望這筆錢能夠安全、靈活地在你需要的時候能提取出來，看重保單的附加功能價值，那永明萬年青星河尊享2就真的是一個不錯的選擇。

與其關注利率下調、天花板以后只有6.5%，不如多花點時間看看那些真的能解決你需求的產品。

產品最終都是為我們服務的嘛。

大賀說點心里話

產品測評寫了這么多，但說實話，怎么買、在哪買，這里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一款產品，渠道不同，成本差距可能超乎你想象。