八大港險公司投資策略大起底：99%的人不知道，選錯保司30年少賺幾百萬

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我的朋友里，有一半都在問同一個問題：

"港險保司那么多，我到底該選哪家？"

說實話，這個問題問到點子上了。

2025年5月，六大國有銀行集體下調存款利率，3年期大額存單降到1.5%-1.75%，5年期產品直接下架。

更夸張的是，有些村鎮銀行的活期利率已經降到0.05%——你沒看錯，存1萬塊一年利息5塊錢。

你的錢正在"躺平式貶值"。

而香港保險呢？

預期年化6%+，還能全球配置、美元計價。

差距就是這么直接。

但問題來了：

同樣買港險，選錯保司，30年下來可能差幾百萬。

今天我就用最簡單的方式，把八大港險公司的投資策略給你掰開揉碎講清楚。

Q1：香港保險的收益為什么比內地高？

說人話就是：

錢交給更專業的人打理，投資范圍更廣。

香港保險市場以高預期收益和全球化資產配置著稱。

內地保險公司的投資受限于境內市場，而香港保司可以把錢投到美國國債、歐洲企業債、亞太股票、全球房地產……

相當于全世界挑最好的資產買。

你就記住這一點就行：

選擇香港保險，就是選擇把錢交給"全球頂配的資管團隊"打理。

銀行凈息差都降到**1.43%**了，低于1.8%的警戒線，存款利率還會繼續往下走。

這時候，及早鎖定港險的長期收益，才是聰明人的選擇。

Q2：八大保司的投資規模有多大？

很多人買保險只看產品，不看公司。

這個很簡單其實——錢多的公司，投資能力通常更強。

來看幾個數字：

• 安盛：全球管理總資產超過1萬億美元，相當于香港外匯基金的2.4倍，被譽為歐洲排名第一的資產管理公司


• 宏利：2024年總投資資產高達4425億加元


• 萬通：2024年總投資資產2853億美元


• 友邦：2024年投資總額達2553億美元

這些數字意味著什么？

規模大，議價能力強，能拿到普通人買不到的優質資產。

Q3：保守型和激進型投資有什么區別？

別被專業術語嚇到，我給你翻譯翻譯：

• 保守型：大部分錢買債券，收益穩定，波動小


• 激進型：更多錢買股票，收益潛力高，但漲跌幅度大

友邦就是保守型的典范：

近70%配置于固定資產，股權資產只占24%。

政府和機構債券占58%，公司債券占39%，而且**72%**的資產投資期限超過10年。

保誠則走激進路線：

權益類資產占比高達50.3%，顯著高于行業平均水平。

金融投資總額161,184百萬美元" />

激進有激進的好處——保誠2024年度凈利潤整體增長了40%。

高權益類資產占比的投資策略可能帶來較大的收益波動性，但也確實帶來了更高的潛在投資收入。

選保守還是激進，取決于你能不能扛住中間的波動。

Q4：分紅實現率是什么？各保司表現如何？

這個指標非常重要，很多人卻不懂。

說人話就是：

保險公司當初承諾給你的收益，最后到底兌現了多少。

比如當初說預期收益6%，最后只給你4%，那分紅實現率就是66%左右。

2024年各大保司的分紅實現率報告已經出爐，我給你整理好了：

重點來了：

• 友邦：平均分紅實現率99%，「充裕未來2」連續7年100%達成，是港險市場中表現最好的第一梯隊保司


• 安盛：平均分紅實現率97.5%，22款儲蓄險平均94.7%，最高達117%


• 萬通：平均分紅實現率96.5%，「富饒千秋」達99%-101%


• 周大福：平均分紅實現率94.5%，三大王牌儲蓄產品全線100%


• 保誠：平均分紅實現率84.5%，主力儲蓄險集中在80%-110%

你就記住這一點就行：

主流保司的平均分紅實現率都在80%以上，但差距確實存在。

友邦99%和保誠84.5%，30年下來復利差距可不是小數目。

有人問：

保誠投資那么激進，分紅實現率卻最低，是不是說明激進不好？

不能這么簡單理解。

保誠是少數在極端市場下仍維持較高紅利派發能力的老字號保險公司之一，波動大但長期潛力也大。

關鍵是你的投資周期夠不夠長，能不能扛住中間的波動。

Q5：哪些保司的資產質量最高？

資產質量決定了你的錢有多安全。

這個很簡單其實——看信用評級。

我給你翻譯翻譯：

這些保司買的債券，基本都是各國政府和大型企業發的，違約風險極低。

特別是富衛，**99%**都是優質投資級別，在同業里傲視群雄。

永明的**97%**也非常亮眼，而且它還專門融入了ESG理念，跨周期、跨市場、跨區域篩選優質標的。

Q6：各保司的代表產品有什么特點？

這是大家問得最多的問題。

我把八大保司的旗艦產品特點給你整理出來：

友邦「盈御3」——穩健派首選

增長型資產占比：0%-75%

債券及其他固定收入工具占比：25%-100%

特點：投資策略穩健，兼顧穩健與增長潛力。

適合求穩的朋友。

保誠「信守明天」——長期主義者的選擇

股票類別證券占比：70%

固定收益證券占比：30%

特點：股票類別證券投資占比高，適合長期主義者。

能扛住波動的話，長期復利潛力很大。

安盛「盛利」——靈活適配市場

增長資產占比：20%-75%

債券及其他固定收益資產占比：25%-80%

特點：收益波動可控，資產靈活適配市場變化。

投資風格分為謹慎型、平衡型和進取型三檔，你可以根據自己的風險偏好選擇。

周大福「匠心傳承」——靈活度天花板

一般情況：**25%-50%**固定收入+**50%-75%**股權

財富躍進選項：**15%-40%**固定收入+**60%-85%**股權

特點：三種投資策略，高度靈活，滿足不同風險偏好需求。

第10年后還可以靈活切換策略。

萬通「富饒千秋」——機構級別配置

債券及其他固定收益資產占比：25%-100%

股權類型資產占比：0%-75%

特點：長期資產穩定增值、"機構級別配置"。

依托霸凌資管和全球另類投資網絡，鏈接N個全球頂尖投資合作伙伴。

永明「萬年青·星河尊享」——穩+可持續

固定收入資產占比：25%-80%

非固定收入資產占比：20%-75%

特點：收益波動可控，"穩+可持續"。

專業化投資團隊，穿越周期可持續長期穩健+增值。

富衛「盈聚天下」——分散投資專家

固定收益類型資產占比：25%-100%

股權類型資產占比：0%-75%

特點：投資于不同的地區和行業，主要投資公司債券和股權，控制風險分散，預期回報穩定。

Q7：我該選哪家保司？

終于到了最關鍵的問題。

選保司就像選"財富合伙人"，沒有絕對"最好"，只有"最適合"。

我按風險偏好給你分個類：

極度風險厭惡者（本金安全第一）

推薦：宏利、友邦、富衛、周大福人壽

原因：高比例配置高評級債券（70%-80%+），波動小，本金安全優先。

適合：教育金、養老金等剛性需求。

平衡型投資者（穩中求進）

推薦：安盛、永明

原因：債券打底（60%-75%）+ 彈性增長空間（股票/私募等）。

安盛提供靈活策略選項，永明融入ESG理念。

適合：投資期較長（10-20年），希望收益有一定潛力又不愿承受過大波動者。

進取型投資者（能扛波動，追求高復利）

推薦：保誠、萬通

原因：保誠高配權益資產（約70%），波動大但長期復利潛力強。

萬通專注債券+精選私募，捕捉高質量非公開市場機會。

適合：資金為長期閑錢，目標年化6.5%，能承受中期波動者。

特殊需求者

• 想自主調控風險：周大福人壽（第10年后靈活切換策略）


• 需要"類美債"替代品：萬通（高質債券+私募債）

最后附上各保司旗艦產品的收益對比圖，供你參考：

結合保險公司表現來看：

• 求穩的可以考慮友邦的產品


• 想要穩中求進的可以選宏利和安盛的產品，收益表現很不錯，穩定性也不用擔心


• 想要做提領打算，看重靈活理財的朋友，永明的產品不容錯過

大賀說點心里話

選對保司只是第一步。

怎么買、什么時候買、通過什么渠道買，這里面的門道更深。

同樣50萬保費，渠道不同，實際支出可能差10萬。