年領2.1萬美元的"退休金"，安盛/永明/宏利三款扛把子，我扒完數據發現一個被忽略的真相

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫過上千個家庭做資產配置。

今天這篇文章，是后臺一位35歲客戶的真實需求：

手上有220萬人民幣（約30萬美元），想每年交6萬美元、交5年，然后從第6年開始每年領2.1萬美元當"退休金"。

他問我：安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承，到底選哪個？

說實話，這個問題問到點子上了。

延遲退休遇上中年危機，"提前退休"成了越來越多人的執念。

但養老錢輸不起，選錯產品的代價太大了。

我花了兩周時間，把三款產品的計劃書拆得底朝天，發現了一個大家都在忽略的問題——

大家都盯著預期收益看，卻忽略了最重要的一點：保證回本時間！

永明13年vs安盛25年，差了整整一倍，這意味著什么？

別急，我一個一個說。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：

宏利宏摯傳承前14年的確表現突出，但后勁不足。

我們來看最極致的提領方式——【567提領】，也就是第6年起每年領取保費的7%（21000美元）。

數據很直觀：

前14年，宏利確實抗打。

賬戶余額一直領先，如果你只看這個階段，可能會覺得"宏利真香"。

但從第20年開始，畫風突變。

宏利的賬戶余額開始長期墊底，而且跟安盛、永明的差距越拉越大——不是差幾萬，是差幾十萬甚至上百萬美元。

這不是個例。

我又測了【566提領】（第6年起每年領18000美元）和【5108提領】（第10年起每年領24000美元），結果驚人地一致：

• 【566】前14年宏利賬戶余額最多，第15年安盛就超過宏利了


• 【5108】宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底

為什么會這樣？

一個關鍵原因：宏利宏摯傳承沒有設置復歸紅利。

什么是復歸紅利？

簡單說，就是保險公司每年派發的一種紅利，一旦派了就變成"保證的"，不會再變。

這相當于給你的賬戶加了一層"安全墊"。

安盛和永明都有復歸紅利，宏利沒有。

這意味著宏利的收益更多依賴于"非保證"部分，長期來看波動更大、確定性更低。

養老講究的是活到老領到老，宏利更多的優勢集中在前15年，作為養老規劃并不占優勢。

但我也要說句公道話：

如果你15年內有留學、置業或者突發醫療支出的需求，宏利確實是不錯的選擇——畢竟前15年它的賬戶余額是最高的。

只是，別拿養老錢去賭。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下安盛盛利II和永明萬年青星河尊享II的對決。

這兩款產品，坦白說，差距沒有想象中那么大。

但細節里藏著魔鬼。

先看【566提領】的數據：

關鍵節點：

• 第15年開始，安盛超過永明


• 第31年，永明才追上安盛


• 客戶65歲時：安盛69.65萬 > 永明69.44萬（差2100美元）


• 客戶75歲時：安盛106.44萬 = 永明106.44萬（幾乎持平）

再看【567提領】（每年領21000美元的極致模式）：

• 第15年安盛反超后一路領先


• 直到保單第76年度，永明才追平

再看【5108提領】（第10年起每年領24000美元）：

• 第30年永明追上安盛


• 之后永明表現略好，但整體差異不大

綜合三種提領場景來看，如果單純把它們當作養老工具，安盛盛利II至尊的整體表現要優于永明萬年青星河尊享II——尤其是中短期（15-30年）這個階段。

但差異真的不大。

65歲時差2000美元，75歲時幾乎一樣。

如果只看動態收益，你可能會說"那就選安盛唄"。

且慢。

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。

但還有一個維度，很多人完全忽略了——本金安全。

這才是真正拉開差距的地方。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

聊完收益，必須說說大家最關心的本金安全問題。

畢竟，養老錢輸不起。

保證的才是你的。

我從三個維度來拆解：

第一，保證回本時間

這是最直觀的指標——你交的錢，多久能"保證"拿回來？

數據說話：

• 永明萬年青星河尊享II：13年


• 宏利宏摯傳承：18年


• 安盛盛利II至尊：25年

永明只要13年，安盛要25年，差了整整一倍！

這意味著什么？

假設你35歲開始交保費，永明在你48歲時就能保證回本，而安盛要等到你60歲。

如果中間發生任何意外需要退保，永明的本金安全性明顯更高。

第二，保證收益IRR

保證收益，就是"無論市場怎么波動，保險公司都必須給你的那部分"。

數據對比：

• 永明萬年青星河尊享II：長期復利IRR能達到1%


• 宏利宏摯傳承：長期復利IRR約0.64%


• 安盛盛利II至尊：最高只能到0.23%

1% vs 0.23%，看起來都不高，但復利的威力在于時間。

30萬美元本金，按1%復利算30年，保證部分能有40多萬；按0.23%算，只有32萬出頭。

差了8萬美元，而且是"保證"的差距。

第三，復歸紅利占比

前面提過，復歸紅利一經派發即為保證收益。

占比越高，產品越穩定。

數據對比：

• 永明萬年青星河尊享II：復歸紅利占比22.76%


• 安盛盛利II至尊：復歸紅利占比14.12%


• 宏利宏摯傳承：沒有復歸紅利

永明的復歸紅利占比比安盛高出8個百分點，這意味著永明有更多的收益是"鎖定"的、不會變的。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

畢竟，你不希望70歲的時候，賬戶里的錢突然因為市場波動縮水30%吧？

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個維度，永明萬年青星河尊享II的本金安全性明顯更強。

這就是我說的"被忽略的真相"——大家都在比收益，卻忘了比"確定性"。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

說了這么多，回到開頭那個客戶的問題：

安盛、永明、宏利，到底選哪個？

我的答案是：沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

讓我幫你梳理一下：

選宏利宏摯傳承的情況：

• 15年之內有明確的資金支出需求（留學、置業、醫療等）


• 不管是哪種提領方式，前15年它都有絕對優勢


• 但作為長期養老規劃，不太合適

選安盛盛利II至尊的情況：

• 想追求中短期偏高收益


• 年齡偏大、臨近退休，希望每月領更多的錢對沖養老風險


• 能接受保證回本時間較長（25年）

選永明萬年青星河尊享II的情況：

• 風格保守，在意長期資金穩定


• 看到保證收益高就心安


• 先求不虧再求賺

說到底，提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

2025年安聯《全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

國內的情況也不樂觀，社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織建議的55%。

靠國家養老越來越難，個人養老規劃需要更穩健的選擇。

穩穩的幸福最重要。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬美元——這筆錢，省下來就是賺到。