友邦港險"終身派息12%"？每年躺拿6萬，這筆賬沒你想的那么簡單

各位，最近友邦出了一款新的分紅儲蓄險，在圈子里傳得挺熱。

我仔細研究了一下，說實話，有幾個地方不說清楚的話，很容易被這個"12%"的數字晃了眼。

先把產品架構講明白

這款產品的基本結構是這樣的：

• 每年交10萬，連續交5年，總保費50萬


• 放滿15年，從第15年起開始領取


• 宣稱每年可以領取6萬，終身派發

聽起來很誘人，但我要問一個問題：這個"12%派息率"，是怎么算出來的？

答案是：6萬 ÷ 50萬 = 12%。

就是拿每年領的錢除以你交的總保費，得出來的一個數字。這個算法本身沒問題，但拿它當收益率來宣傳，就有點誤導人了。

這里有個時間成本的坑

你的錢不是今天放進去、明天就開始領12%的。

實際時間線是這樣：

• 第1年到第5年：每年往里存10萬


• 第6年到第15年：趴著不動，等著


• 第15年才開始每年領6萬

也就是說，你第一筆10萬從存進去，到真正開始收錢，要等至少15年。

15年的時間成本，12%的表面收益率，真實的IRR（內部收益率）差遠了。我算了一下，這類產品的實際IRR大概在4%出頭，好的情況能到4.5%左右。

這個水平在港險儲蓄產品里屬于中等偏上，但跟"12%"三個字聯系在一起，落差是不是有點大？

分紅險最關鍵的問題：保證還是不保證？

這是必須搞清楚的事。

友邦這類港險分紅產品，收益分兩部分：

宣傳里說的"終身6萬"，通常是基于演示利率（一般是4.75%~6%的假設）算出來的數字，并不是保證給你的金額。

如果友邦的實際投資收益不理想，你每年拿到的可能遠不止6萬，也可能不到6萬。

友邦的歷史派息履行率表現不錯，這是實話，但"可能不到6萬"這個風險，必須知道。

說點公道話，這款產品也有它的價值

潑完冷水，我也得說說它真正的優勢在哪里：

適合的情景：

• 傳承規劃：保單可以指定到第三代，錢不經過遺產流程，合法隔離


• 強制儲蓄：放進去15年不動，適合管不住自己花錢的人


• 匯率多元化：港元計價，對沖一部分人民幣貶值風險


• 靈活性還行：急用錢可以全部提取，也可以提一半留一半繼續滾

不適合的情景：

• 10年內有用錢需求的，前期退保虧損相當嚴重


• 想要確定性現金流的，分紅險的"終身6萬"沒法當成剛兌來看


• 只有50萬且是全部家當的，流動性鎖死15年，風險太大

最后說一句實在話

這款產品本身并不差，友邦的品牌和分紅履行率在港險里也是第一梯隊。

但"終身派息12%"這個說法，是把表面數字最大化之后的包裝。

真實的情況是：交50萬，等15年，然后每年大概率能拿到6萬左右的分紅，但"大概率"不等于"一定"。

IRR大概在4%-4.5%之間，這個收益率值不值，取決于你現在有沒有更好的去處。

具體是哪款產品、當前的保證收益率是多少、分紅演示的假設利率是多少，這些細節因為平臺限制不方便展開說，感興趣的可以來聊。

#港險 #儲蓄分紅險 #友邦保險 #香港友邦 #理財

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。