香港終身壽險：被99%人忽略的"傳承神器"，4個優勢內地產品根本比不了

你好，我是大賀。

今天聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。

很多人不知道的是，2024年內地訪客在香港投保628億港元，其中終身壽險占比高達59%。

到了2025年一季度，全港新造保單保費更是飆到934億港元，同比增長43.1%，創下2001年以來的季度新高。

為什么這么多人"打飛的"專門去香港買終身壽險？

我接觸的客戶里，很多是五六十歲、身家過千萬的企業主。

他們最頭疼的問題不是賺錢，而是怎么把錢穩穩當當傳給下一代。

今天我把這個門道給你講透。

結論：想做財富傳承，香港終身壽險是目前最優解

先說結論：

如果你有傳承需求，香港終身壽險是我目前見過最優的工具，沒有之一。

這個結論不是我拍腦袋說的，而是基于四個核心優勢：

• 杠桿率高：杠桿基本可以做到2倍以上，交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢


• 資金靈活：錢放進去復利可以做到4到5個點，關鍵是需要用錢的時候隨時能拿出來


• 自帶小信托功能：身故賠付方式可以完全按照你的意愿設計，不是簡單粗暴地一次性打給孩子


• 法律屬性強：免遺產稅、資產隔離，這兩個護城河在內地產品里很難找到

跟你說個真實案例：

我有個客戶，杭州做外貿的，55歲，手上有2000多萬流動資金。

他最擔心的就是兒子太年輕，一下子給他太多錢怕他守不住。

后來我幫他配了香港終身壽險，設計成分期賠付，每年給兒子打一筆生活費，等兒子40歲再把剩余的全部給他。

他說這個方案讓他睡覺都踏實了。

香港的終身壽險在產品設計上確實有很多很先進的地方，內地產品目前還追不上。

論據一：杠桿率領先，交一塊留兩三塊

做傳承，第一個要算的賬就是杠桿。

什么意思？

你直接給孩子留1000萬現金，那就是1000萬。

但如果通過保險，你只需要交500萬甚至更少，將來孩子能拿到1000萬。

這中間的差額就是杠桿帶來的收益。

很多人不知道的是，香港終身壽險的杠桿率明顯比內地高。

我拉了一張10款產品的對比表，都是按40歲男性、保額100萬美金、10年繳費來算的：

這個細節很重要——

你看總保費這一欄，最低的只要19.1萬美元（約137萬人民幣），最高的43.4萬美元（約312萬人民幣）。

也就是說，40歲左右的人在香港想給孩子留1000萬，保費根本不需要做到500萬，最低一百多萬就夠了。

年繳保費的區間大概是22,330到47,030美元，折合人民幣16萬到34萬左右。

10年交完，杠桿基本都在2倍以上。

再看"預期百歲時返還總保費的比例"這一列，最高的能做到5.5%，最低的也有3.82%。

這意味著什么？

你交進去的錢，不僅能撬動更高的保額，長期持有還能持續增值。

交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢，這個事是有性價比的。

反觀內地的終身壽險，同樣的年齡和保額，保費往往要貴30%-50%。

杠桿率上不去，傳承的性價比就大打折扣。

論據二：資金靈活，傳承和自用兩不誤

第二個核心優勢是靈活性。

我接觸的客戶里，五六十歲的人很多還在事業打拼期，企業資金需求量很大。

他們不是沒有傳承意識，而是沒辦法把錢"鎖死"。

這個細節很重要——

人的需求是復雜的。

用錢需求、投資需求、傳承需求往往混合在一起，很難單獨切割出一塊資產說"這個就是給孩子的，我自己不能動"。

內地終身壽險最大的問題就在這里：

錢交進去基本就被鎖死了。

到第十年、二十年，你要用的時候現金價值可能還沒有回本。

這對于還在打拼的人來說，太不友好了。

香港終身壽險怎么解決這個問題？

看這張利益演示表：

操作上其實很簡單——

這筆錢放進去，復利可以做到4到5個點。

你自己將來如果要用錢，可以通過保單貸款或者減保的方式周轉出來。

比如你企業臨時需要周轉，可以把保單拿去貸款，利率通常比銀行低，而且保單繼續有效，保障不受影響。

等資金回籠了再還上就行。

這就是香港終身壽險的設計理念：

兼顧自己用錢的需求和資金的靈活性。

傳承是最終目的，但在到達終點之前，這筆錢依然是你的、可以用的。

算下來收益還是比較高的，關鍵是不會因為買了保險就把自己的手腳綁住。

論據三：自帶小信托，按你的意愿分配

第三個優勢，很多人不知道的是，香港終身壽險自帶小信托功能。

內地很多壽險的身故賠付方式特別簡單粗暴——

人走了，1000萬一次性打到孩子賬戶里。

這時候你就要考慮：

孩子能不能承接這么大一筆資產？

他拿到錢以后會不會被騙？

會不會被殺豬盤？

會不會揮霍掉？

香港終身壽險的身故支付方式可以完全按照投保人意愿做賠付。

你可以選擇一筆過，也可以選擇分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定額向受益人支付。

跟你說個真實案例：

我有個客戶給孩子留了2000萬保額，他設計的方案是這樣的——

前10年每年給孩子打50萬生活費，保證基本現金流。

等孩子35歲以后，再把剩余的全部給他。

為什么這么設計？

因為他兒子現在25歲，剛工作，還不太成熟。

他擔心一下子給太多錢，孩子反而沒有奮斗的動力。

分期給，既保證了孩子的生活質量，又不會讓他"躺平"。

這就是小信托的價值——

更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力做設計，能更加長遠保障。

當然有個細節要注意：

如果身故日賠償總金額少于400,000港元或50,000美元，或者你沒有提前確認賠付方式，保險公司會默認一筆過支付。

所以這個設計一定要在投保時就想清楚。

論據四：法律護城河，免稅+隔離雙保險

第四個優勢是法律屬性，這個很多人容易忽略。

第一層護城河：免遺產稅。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠付的錢不會收遺產稅。

雖然現在內地和香港都還沒有開征遺產稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是有的。

你想想，如果將來遺產稅開征，稅率可能是20%、30%甚至更高。

你給孩子留1000萬現金，可能要交兩三百萬的稅。

但通過終身壽險賠付，這筆錢是免稅的。

第二層護城河：資產隔離。

這個細節很重要——

作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權只屬于受益人一個人。

什么意思？

哪怕你的孩子已經結婚了，這筆錢的所有權也只歸屬于他一個人，不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

但如果你給孩子留的是存款、房產呢？

這些資產在婚姻存續期間都有可能被認定為夫妻共同財產，一旦離婚就面臨分割。

終身壽險可以幫孩子做資產隔離，這是存款和房產做不到的。

背景補充：為什么這個時間點特別重要

最后說說為什么現在是配置香港終身壽險的好時機。

中國第一批富起來的人，年齡已經到50多、60多甚至更大了。

這批人正好處于需要認真考慮傳承的階段——

錢花不完，但要把錢穩穩當當傳給下一代。

為什么終身壽險在內地聲量不大？

其實并不是用戶沒有意識，是產品的吸引力不夠。

內地終身壽險杠桿低、靈活性差、賠付方式單一，很難滿足高凈值人群的復雜需求。

但香港不一樣。

2025年一季度的數據已經說明問題了——

新造保單保費創歷史新高，內地訪客對終身壽險的需求持續高漲。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾。

如果你有傳承需求，真的可以認真看一下這類產品。

大賀說點心里話

終身壽險的優勢講完了，但怎么買、買哪家、怎么設計方案，這些才是真正決定效果的關鍵。

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