友邦環宇盈活VS盈御3：買了3年盈御3，現在出新品我慌了——要不要退保換？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

3年前我給自己配了友邦盈御3，當時覺得穩穩當當，沒什么可挑的。

結果上個月友邦推出環宇盈活，朋友圈刷屏，各種"中期收益逆襲""30年就封頂6.5%"的說法滿天飛。

說實話，我當時也糾結過——要不要退保換新品？

后來我把兩款產品的計劃書拉出來，一個數字一個數字地對，才發現這事沒那么簡單。

今天站在客戶角度跟你說，我踩過的坑你別再踩。

買儲蓄險之前，先想清楚這個問題

很多人一上來就問"環宇盈活好還是盈御3好"。

這問題本身就問錯了。

買了3年，說說真實感受：儲蓄險的好壞，從來不是產品本身決定的，而是你的錢什么時候要用、怎么用。

選擇環宇盈活還是盈御3，不是簡單的新舊替代，而是不同投資性格的精準匹配。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

所以接下來，我不按產品講，按場景講——你是哪種情況，就看哪個場景。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最常見的場景：每年交10萬美金，交5年，然后放著等增值。

我拿50萬美金總保費實測了一下，差距確實明顯。

第10年，環宇盈活的IRR是3.51%，盈御3只有2.80%。

別小看這0.7%的差距，換算成現金價值，環宇盈活比盈御3多了3.5萬美金。

到第30年更夸張，環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3是263.3萬美金，差了近30萬美金。

最關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

這意味著什么？

如果你的資金規劃是20-30年，環宇盈活在整個持有期內，收益都處于領先地位。

我把市面上5年交的產品都拉了一遍，在5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

這不是我替友邦吹，數據擺在這。

結論：如果你的錢計劃放20-30年，環宇盈活是更優選擇。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手上有一筆閑錢，想一次性投進去，讓錢自己生錢。

躉交模式下，兩款產品的差距同樣明顯。

第10年，環宇盈活預期退保總額82.5萬美金，盈御3是77.2萬美金，差了5.3萬。

第30年，環宇盈活330.7萬美金，盈御3只有287.8萬美金，差距拉大到43萬美金。

回本速度呢？

兩款產品保證回本期都是16年，預期回本期都是5年左右，這點沒差別。

但回本之后的增速，環宇盈活明顯更快。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

躉交本身就是"早買早賺"的邏輯，既然選了躉交，就別在中期收益上吃虧。

結論：躉交場景下，環宇盈活優勢更大。

場景三：早期提領，補貼生活

這個場景我特別想說，因為很多人買儲蓄險的時候沒想清楚。

現在留學費用漲得嚇人，2024-2025學年波士頓大學總費用首次突破9萬美元，比10年前漲了42%。

很多家長買儲蓄險就是沖著教育金去的，第6年開始提領，每年取7%總保費，持續到孩子畢業。

這個場景下，兩款產品的差距是致命級別的。

盈御3在第40年后直接斷單——賬戶里的錢被提完了，保單作廢。

而環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金，盈御3只能拿130萬美金。

差了將近300萬美金，你敢信？

為什么差這么多？

看復歸紅利占比就知道了。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3，第6年環宇盈活是2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，相較之下，前期收益增速更快、提取更靈活。

結論：如果你有中期提領需求（教育金、換房首付等），環宇盈活是唯一選擇。盈御3會斷單，這不是小問題。

場景四：長期傳承，50年以上

說完環宇盈活的優勢，也得說說盈御3的長處。

如果你的規劃是傳承給下一代，持有50年甚至更久，情況就不一樣了。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，收益曲線基本重合。

但在后期提領場景下，盈御3的韌勁更強。

以"5/20/16提領"為例（第20年開始每年提取16%總保費），盈御3到第100年賬戶余額約1978.7萬，環宇盈活約1709.1萬。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

盈御3是長線純儲蓄/傳承的遠見派，滿足的是長期持有、穩健增值、財富傳承這樣的需求。

結論：如果你的錢是留給孫子輩的，盈御3的超長期表現更穩。

為什么收益曲線差這么多？

同一家公司的產品，為什么表現差這么大？

我研究了底層資產配置，答案就在這。

盈御3的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

環宇盈活的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

增長型資產配置比例上限提高了5%，看著不多，但復利效應下差距會越滾越大。

環宇盈活的底層資產配置方面會更激進一些，這促成了它"中期猛、長期穩"的收益特點，實現中前期收益逆襲。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR穩定在**6.5%**的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

簡單說：環宇盈活是"前半程加速，后半程穩住"；盈御3是"前半程慢熱，后半程發力"。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

不管你選哪個場景，最終能不能拿到錢，還得看分紅能不能兌現。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

注意看，友邦超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

38款產品，十年以上運營，均值都在85%以上。

后悔沒早點知道這些——當初我選盈御3，很大程度上就是沖著友邦的分紅穩定性去的。

現在看來，這個決策沒錯。

你的場景，決定你的選擇

說了這么多，回到最初的問題：我買了3年盈御3，要不要退保換環宇盈活？

我的答案是：不換。

原因很簡單：2025年銀行存款利率一降再降，有銀行年內降息7次，3年期利率從2.8%降到2.15%。

這種環境下，已購保單的客戶更應長期持有，退保換新得不償失。

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

退保會損失前幾年的收益，重新投保又要重新計算回本期，里外里虧兩次。

但如果你還沒買，那就按場景選：

選環宇盈活：

• 兼顧中期需求的務實派


• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動


• 特別是有教育金、換房等中期資金需求的家庭

選盈御3：

• 長線純儲蓄/傳承的遠見派


• 滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求

最后提醒一句：兩者的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

儲蓄險的本質是時間換收益，別把它當活期用。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多交10萬，有人少交10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。