永明星河尊享2：3年前在友邦保誠永明間糾結，現在復盤這個選擇到底值不值

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章有點特別，我想分享一下我的真實經歷。

3年前，我也在友邦、保誠、永明之間糾結了很久。

當時市面上的儲蓄險產品五花八門，每家都說自己最好，我翻了無數份計劃書，對比了無數張表格，最后選了永明「星河尊享2」。

現在回頭看，這個選擇到底對不對？

今天就用數據說話，把當初的決策邏輯和這3年的驗證結果，一五一十地復盤給你看。

港險儲蓄險這么多，怎么選？

當時我也糾結過一個問題：

港險儲蓄險產品這么多，友邦、保誠、安盛、永明、宏利……每家都有拳頭產品，到底怎么選？

后來我想明白了一件事：

選產品的核心，不是看誰的宣傳最響亮，而是看你買這份保險到底要干嘛。

如果你跟我一樣，買港險的核心目的是做現金流規劃——比如給孩子攢教育金、給自己攢養老金、或者留一筆靈活的備用資金——那評判標準就很清晰了：提領能力。

而永明「星河尊享2」，在港險圈有個公認的稱號："提領天花板"。

這不是我說的，是市場用腳投票出來的。

接下來，我就用當初做功課時的對比數據，帶你看看這個稱號到底名副其實不。

第一戰：歸原紅利占比對比

當時我做功課時發現，港險儲蓄險的收益分兩塊：保證部分和非保證部分。

非保證部分又分兩種：歸原紅利和終期紅利。

這兩者有什么區別？

簡單說：

• 歸原紅利：一旦派發，就"歸"到你的保單里，相當于落袋為安


• 終期紅利：只有退?；蛏砉蕰r才能拿到，中途是"看得見摸不著"的

所以，歸原紅利占比越高，你的收益確定性就越強。

我當時做了一張表，把市面上主流產品的歸原紅利占比拉出來對比：

數據很直觀：

永明「星河尊享2」的歸原紅利占比高達22.76%，在同類產品中屬于第一梯隊。

這意味著什么？

意味著它是典型的穩健型產品，用"高保證+低分紅"的結構換取穩定性。

說白了，就是不跟你玩虛的，能鎖定的收益盡量幫你鎖定。

當時我也糾結過：

要不要選那些終期紅利占比更高、賬面收益看起來更"炸裂"的產品？

現在回頭看，我很慶幸選了永明。

因為這3年市場波動不小，那些高終期紅利的產品，賬面數字確實好看，但真正能拿到手的有多少，誰也說不準。

而歸原紅利一旦派發，就是你的，不會因為市場波動而縮水。

對于風險偏好保守、追求確定性的人來說，這種結構更讓人安心。

第二戰：提領后賬戶余額對比

光看歸原紅利占比還不夠，真正考驗一款儲蓄險的，是提領之后的表現。

很多產品賬面收益很高，但一旦你開始提錢，賬戶余額就像泄了氣的皮球，越提越少，甚至提幾年就斷單了。

這是我當初最擔心的問題。

畢竟買港險就是為了用錢，如果不能靈活提領，那買它干嘛？

永明「星河尊享2」支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

這些數字看起來復雜，其實就是不同的提領方案組合。

比如"566"就是5年交，第6年起每年提取總保費的6%。

我當時用一個案例做了對比：

5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取15000美元（總保費的6%），看看各家產品在持續提領后，賬戶余額還剩多少。

數據說明一切：

• 第10年：永明「星河尊享2」賬戶余額242,090美元，領先大部分競品


• 第30年：賬戶余額578,694美元，拉開明顯差距


• 第50年：賬戶余額1,462,665美元，遙遙領先


• 第100年：賬戶余額28,942,156美元，穩居第一梯隊

在提取后的收益表現上，永明「星河尊享2」全面領先市場同類產品。

而且隨著時間拉長，差距還會越來越大。

這就是為什么它被稱為"提領天花板"——真正實現了**"提領不斷單，靈活又安心"**。

當時我選它，就是看中這一點。

現在3年過去了，每年按計劃提領，賬戶余額不降反升，跟當初計劃書上的演示高度吻合。

這種感覺，就像心里有了底，知道未來的錢是有保障的。

第三戰：保證收益率對比

接下來說說保證收益率。

這是我當初對比時最看重的指標之一。

因為非保證收益再高，也只是"預期"；只有保證收益，才是白紙黑字寫進合同的承諾。

我拉了一張主流產品的保證回本時間和保證IRR對比表：

先看回本時間：

在5年繳產品中，永明「星河尊享2」7年預期回本，13年保證回本。

這個成績在一眾主流產品中排名前列。

再看保證IRR：

永明「星河尊享2」的保證IRR從第10年起一路領先所有競品，后期甚至能達到1%。

1%聽起來不高？

你看看其他產品：保證收益率峰值基本在**0.2%-0.7%**之間。

永明直接拉到1%，優勢非常明顯。

可以這么說：

在同類高收益英式分紅產品中，永明「星河尊享2」的保證收益率幾乎是天花板級別。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「星河尊享2」的確定性更強，更讓人安心。

這也是我當初選它的重要原因。

如果讓我重新選，我還是會選它——因為確定性這東西，在這個不確定的時代，太珍貴了。

第四戰：條款保障對比

除了數據層面的對比，還有一個很多人忽略的維度：條款保障。

這是我踩過的坑。

當初做功課時，我一開始只看收益數字，后來才發現，條款里的細節差異可能比收益差異更重要。

舉個例子：

歸原紅利派發之后，面值和現金價值是不是保證的？

大部分產品的條款是這樣寫的：

歸原紅利派發后，面值保證，但現金價值不保證。

什么意思？

就是說，歸原紅利雖然"歸"到你的保單里了，但如果你要提取或退保，拿到手的金額可能會根據市場情況調整，不一定是賬面數字。

而永明「星河尊享2」的條款不一樣：

它是全港唯一一個在條款上明確，歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證的產品。

從表格中可以看到，只有永明的歸原紅利現金價值是打勾的，其他產品都是打叉。

這意味著什么？

意味著紅利一經派發，就是100%保證，白紙黑字寫入合同。

不用擔心市場波動導致紅利縮水，也不用擔心保險公司調整。

在現金流規劃的穩定性與靈活性上，這個條款優勢至今沒被超越，全港獨一份。

悲觀情景：抗壓能力驗證

做投資決策時，我有個習慣：

不只看最好情況，更要看最壞情況。

產品計劃書里除了基本演示，還有悲觀演示和樂觀演示。

悲觀演示就是"底線"，能幫你判斷：如果市場極端不好，這款產品還能不能扛住？

我當時用一個案例做了測算：

5年交，年交6萬美金，共30萬美金，看看在悲觀情景下的表現。

結果讓我挺驚喜的：

即便在市場極端悲觀的情況下，長期持有的話，永明「星河尊享2」依然能保持可觀的復利效應——第30年，總現金價值仍有106.6萬美金，復利IRR 4.63%。

30萬美金本金，30年后悲觀情況下還能有106萬美金，翻了3.5倍多。

這個表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

現在回頭看，這3年全球市場確實波動不小，但永明的分紅實現率一直很穩定，跟當初的預期高度吻合。

這種抗壓能力，是我當初選它的重要考量，現在看來沒選錯。

保司實力：永明的投資基因

選保險產品，還要看背后的保險公司。

畢竟儲蓄險是長期持有的產品，保司的實力和穩定性直接關系到你未來幾十年的收益。

永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年進入香港，扎根香港已經130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為1.54萬億加元（約為8.88萬億港元），是全球TOP25資產管理公司之一。

在港險圈，永明有個特別的稱號："保險公司里做投資最厲害的，投資公司中做保險最厲害的"。

這不是吹的。

永明旗下有5大專業資管公司，投資團隊超過千人，多元化的高品質投資遍布全球。

這種投資基因，直接體現在分紅表現上。

永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年及以上的有12款產品。

10年+保單分紅實現率：最低值62%，最高值105%，平均值86%。

雖然產品數量略少，但分紅波動區間比較穩定，沒有出現大起大落的情況。

這種穩定性，對于長期持有的儲蓄險來說非常重要。

當時我也糾結過：

要不要選那些分紅實現率更高的產品？

后來想明白了，分紅實現率高但波動大，不如分紅實現率穩定更讓人安心。

畢竟儲蓄險一買就是幾十年，穩定才是王道。

對比總結：誰適合選它？

復盤到這里，我想誠實地說一句：

永明「星河尊享2」并非"全能選手"。

它的歸原紅利占比高，這是優勢，但也意味著擠壓了終期紅利空間，導致長期收益爆發力較弱。

如果你不打算做現金流規劃，單純追求高收益、愿意承擔更多波動風險，那市場上還有其他更好的選擇，比如友邦的環宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天等。

但如果你跟我一樣，買港險的核心目的是現金流規劃，那永明「星河尊享2」幾乎是最優解。

最適合的三類人群：

1. 有現金流規劃需求的人

比如創業資金規劃、子女教育儲備、提前規劃養老生活等。

通過靈活提領補充現金流，滿足不同周期的用錢需求，剩下的錢還能穩漲。

說到教育金，這里多說兩句。

2025年香港部分高校學費漲幅已經超過20%，澳洲、英國留學費用也在持續上漲。

當初為孩子規劃教育金的選擇，現在看來越來越有遠見。

2. 注重資金安全與確定性的人

長線保證收益率可達1%，歸原紅利一經派發面值和現金價值雙保證，能確保本金安全+提供收益確定性。

適合保守型投資者。

回看當初選擇港險鎖定長期收益的決定，對比現在銀行存款利率一路下跌——2025年部分中小銀行3年期存款利率已經低于1.25%——更顯明智。

3. 有跨境貨幣需求的人

計劃海外留學或籌備海外置業的人群，永明「星河尊享2」支持4種貨幣，保單回報相同，方便兌換使用。

通過貨幣轉換功能，可以選擇合適的貨幣提取資金，非常方便。

大賀說點心里話

3年前的選擇，現在看來是對的。

但說實話，當初能選對，不是因為我多聰明，而是因為我花了足夠多的時間做功課，找對了渠道。

很多人不知道，同樣一款產品，通過不同渠道購買，成本可能差很多。