安盛盛利2港險：IRR能到6.5%？先把這3個坑搞清楚再說

我最近仔細研究了一款港險分紅儲蓄產品，確實有幾個亮點值得聊，但也有幾個地方讓我看完直皺眉頭。

先說結論：這款產品收益上限在同類港險里確實靠前，但保證收益弱到離譜，還有一個直接影響你取錢的隱藏坑，銷售基本不會主動告訴你。

收益確實亮眼，但你要看清楚是哪部分收益

我算了一下，按5年繳費方案，這款產品的預期IRR表現大概是這樣：

號稱最快7年回籠，30年能登頂6.5% IRR，40年預期回報超過本金10倍。

聽起來很美對吧？

但你得搞明白一件事：這里說的6.5%，很大一部分是非保證的分紅收益，不是寫進合同的保證收益。能不能實現，取決于保司的投資表現。

那保司的分紅兌現能力怎么樣？我翻了一下安盛歷史數據，他們旗下14款運營超過十年的分紅險產品，周年紅力（即分紅實現率）波動區間在**28%到114%之間，終期紅力在50%到116%**之間。均值和中位數分別約為93%/98%和86%/94%。

大白話講就是：超過一半的產品，十年來分紅實現率都在90%以上，表現算穩健。但那個28%的下限，也說明極端情況下分紅可以跌得很慘。

"557"是個好賣點，但別被它帶跑了

銷售最愛講的是"557方案"——5年繳費，第5年起每年可以提取總保費的7%，理論上能支撐138年的家族現金流，聽起來很唬人。

另外還有"566方案"：5年繳費，第6年起每年領取6%，持續終身。

這些方案設計確實比較靈活，我也認可這一點。

但有一個坑，銷售絕對不會主動說：前10年大額提領會嚴重拖累后期收益增長。

換句話說，557方案雖然第5年就能提，但如果你真的每年都提7%，那30年后能達到6.5% IRR的概率會大幅下降。

除非你買這個的目的就是短期現金流或者馬上要養老，否則前10年最好別動它。

跟競品比，收益確實有優勢

我把市面上幾個主流競品拉出來對比了一下。假設總保費5萬美元，男性0歲投保，5年繳費方案：

前期（10年內）收益，這款安盛產品在一眾對手里排名靠前。

但你注意看宏利那款：第6年就能回本，10年IRR高達4.29%，短期內明顯更快。如果你的資金配置周期不超過20年，那款產品未必輸。

保證收益這塊，我說實話，拉了

收益亮眼的背面是：這款產品的保證部分弱到我看完直搖頭。

兩個數字直接說明問題：

• 保證收益率峰值只有0.23%


• 保證回籠需要25年

也就是說，如果保司分紅兌現能力出了問題，或者你在25年內需要退出，你的保證保底幾乎等于沒有。

所以買這款產品的前提是：你的這筆錢真的能鎖定長期，不需要中途動。如果有流動性需求，或者這是你的主要資金，別碰。

門檻和安盛這家公司

投保門檻：支持5年交和10年交，不支持躉交（一次性繳清）。

最低年繳：美元計價最低1萬美元/年，人民幣計價最低 6.5萬RMB/年。5年交下來最少也要32.5萬RMB，門檻不算低。

安盛這家公司本身沒什么好擔心的——1817年法國成立，標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-，截至2023年底償付能力比率227%，資產管理規模接近9,460億歐元，全球覆蓋50個市場。平臺資質沒什么問題。

最扎心的坑在第三個

好了，該說最關鍵的了。

前兩個坑——"前10年別亂提"和"保證收益弱"——已經說清楚了。

第三個坑直接影響你取錢，但內容比較復雜，平臺上不方便展開講。

我只說這么多：這個坑跟提取機制有關，很多買了的人后來才發現，影響相當實際。

具體是什么、怎么規避，因為平臺限制沒法在這里細說，感興趣的可以來找我聊。

#港險 #儲蓄險 #分紅險 #養老 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。