友邦「盈御3」：被吹成"穩健之王"的港險，我研究了3年發現真相

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過上千位高凈值客戶。

最近后臺收到很多私信問我：「盈御3」到底值不值得買？

尤其是看到友邦又逆勢加息了，心里癢癢的。

今天這篇文章，我就把這款產品扒個底朝天。

結論先行：「盈御3」憑什么叫"穩健之王"？

先說結論：

在港險新品迭出的市場環境下，「盈御3」通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。

什么叫逆勢？

2025年8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險"盈御多元貨幣計劃3"等主力產品逆市上調預期分紅。

注意，這已經是自2023年以來的第三次上調。

市場波動加劇，別家都在收縮預期，友邦反而敢加。

這背后的底氣是什么？

胡潤研究院最新發布的《2025中國高凈值人群金融投資白皮書》顯示：

56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險占比57%居首位。

聰明錢的流向已經很明顯了——防御性資產成為配置重心，保險作為壓艙石的功能被重視。

如果您正在尋找一款省心、穩健、可靠的長期儲蓄工具，「盈御3」絕對值得您的重點考慮。

但光說結論沒用，接下來我用四個硬核論據，一條條給你拆解。

論據一：分紅實現率連續3年100%，這才是真穩健

高凈值客戶都在這樣做——買分紅險之前，先看分紅實現率。

為什么？

因為保險公司給你看的收益表，都是"預期收益"。

能不能兌現，全看分紅實現率。

這個數字越高、越穩定，說明保司越靠譜。

友邦的表現如何？

「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%！

不是一年兩年，是連續三年。

而且不只是這一款產品——友邦熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%，波動非常小。

再看長期數據：

截至今年，友邦運作超過十年以上的分紅險高達57款。

這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%。

什么概念？

市場上能做到這個水平的保司，一只手數得過來。

友邦的分紅實現率穩且真實，已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。

這不是我說的，是市場用腳投票的結果。

高凈值人群為什么青睞境外保險？

胡潤報告給出了答案：

• 68%的高凈值人群配置保險用于長期財富規劃


• 59%用于資產隔離


• 51%用于財富傳承

而這一切的前提，是保司能兌現承諾。

分紅實現率，就是檢驗承諾的試金石。

論據二：3280億美元資產護航，這才是敢加息的底氣

逆勢加息這一舉措背后，體現了友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

來看幾個硬數據：

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。

總投資2733億美元，其中69%投向固收類資產。

這意味著什么？

固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年，充分體現保險資金長期性特征。

簡單說，友邦把大部分錢放在了最穩的地方，而且是長期持有。

再看投資組合的地理分布：

• 亞太地區占比67%


• 美國20%


• 其他地區13%

不要把雞蛋放一個籃子——這是財富傳承的基本原則，友邦在資產配置上做得非常到位。

從債券類型來看：

• 高級票據（Senior notes）占比94%，這是最安全的債券類型


• 次級債務工具僅占6%，風險敞口控制得很嚴格

行業分布也很均衡：

• 金融類（尤其是銀行）占18%


• 工業12%


• 能源9%


• 房地產9%


• 通信服務8%

沒有過度集中在任何一個行業。

2025年上半年，友邦的業績表現同樣亮眼：

• 新業務價值增長14%，達28.38億美元


• 內涵價值權益達737億美元，增長8%


• 稅后營運盈利每股增長12%


• 每股中期股息增長10%

這是趨勢不是選擇——

當47%的高凈值人群計劃增配保險、**42%**增配黃金、**19%**減持投資性房產時，防御性資產的價值正在被重新定義。

而友邦，正是這個趨勢的受益者。

有這樣的資產規模和投資策略打底，逆勢加息就不是冒險，而是實力的自然體現。

論據三：長期收益韌性十足，47年后依然保持6.5%峰值

說完公司實力，來看產品本身的收益表現。

以5萬美金×5年交為例，直接上數據：

• 友邦「盈御3」預期8年回本，18年保證回本


• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍


• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍


• 在保單第47年，友邦「盈御3」也能達到6.5%的收益峰值

說實話，回本速度上表現居于市場平均水平，前期收益表現一般。

但是長線收益韌性強，穩健增值——這才是「盈御3」的真正價值所在。

為什么能做到？

看投資策略就明白了：

債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

這樣的穩健性也是市場少有的。

既保證了安全墊，又保留了增長空間。

再來看提領表現。

以"5/20/16"后期提領為例：5萬美金×5年交，第20年開始，每年提取總保費的16%（即40000美元）。

從對比圖可以看到：

• 第30年，賬戶余額70萬美金


• 第50年，賬戶余額119萬美金


• 第80年，賬戶余額605萬美金


• 第100年，賬戶余額1978萬美金

友邦「盈御3」的動態收益率前期表現一般，越往后，韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

這里要特別說一下：

「盈御3」剛好與友邦的新品「環宇盈活」互補（中期收益更亮眼）。

所以大家不用糾結"買新還是守舊"：

• 已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算


• 想兼顧短期提領的，也可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度

財富傳承是門學問，資產配置從來不是非此即彼的選擇題。

論據四：功能設計讓人安心，真正實現"投保無憂、持有省心"

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1、9種貨幣轉換

友邦「盈御3」支持9個幣種轉換：

美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

對于大家對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置等需求來說，這都是一個不錯的選擇。

不要把雞蛋放一個籃子，貨幣也是一樣。

2、財富傳承功能：一張保單富三代

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：例如從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值，規避遺產稅


• 新增"精神無行為能力代領人"功能：確保特殊情況下資金仍可提取，兼顧人性化與安全性

3、保單分拆：零損耗傳承

自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

保單分拆獲批后，后續可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

舉個例子：

一張保單可以拆成三份——**35%**給小女兒做教育金，**40%**留給自己養老，**25%**給大兒子海外生活。

真正做到"開枝散葉，代代相傳"。

還可以結合貨幣轉換：

**55%**美元保單+**20%**新元保單+**25%**歐元保單，分散貨幣風險。

「盈御3」的產品特性、功能，都給保單收益帶來更多確定性加持，也讓保單持有人更加安心。

這款產品適合誰？

說了這么多，「盈御3」到底適合什么人？

1、穩健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全


• 偏好穩定可預期的收益


• 能夠長期持有，不追求短期高收益

2、友邦品牌忠誠客戶

• 認可友邦的品牌價值和服務質量


• 已有其他友邦產品，希望統一管理


• 看重保險公司的長期穩定性

3、長期財富規劃者

• 投資視野20年以上


• 以財富保值增值為主要目標


• 不急需中期使用資金

胡潤報告的數據再次印證：

中國高凈值家庭年均保費支出達59萬元，境外保險成為首選配置。

這是趨勢不是選擇。

大賀說點心里話

研究了這么多年港險，我越來越相信一句話：

選產品就是選公司，選公司就是選確定性。

如果你也在考慮港險配置，想知道怎么買更劃算、怎么避開那些沒人告訴你的坑，掃碼聊聊。