港險收益6.5% vs 內地1.75%，差距真相沒人跟你說清楚

我直說吧，這個問題我被問爛了。

每次有人跑來問"港險收益真的比內地高那么多嗎？"——是真的，但高收益背后你付出了什么代價，銷售不會主動告訴你。

先把數字擺出來，同樣存100萬，不同渠道放著不動，各期的差距我給你列出來：

數字確實很爽。但你得搞清楚這差距是怎么來的，才能判斷自己適不適合。

第一個原因：投的地方不一樣

內地保司的錢，90%只能在境內轉。

大概是這么個比例：一半左右買國債（2025年十年期國債收益率才2.4%），三成存銀行（年化2%出頭），剩下權益類資產最多投25%，而A股股息率長期也就3%左右。

穩是穩，但收益天花板就鎖死在那了。

香港保司的操作完全不同，全球資產配置：35%左右配美股（蘋果、微軟這類，近10年年化8%-10%），25%投印度、東南亞高收益債，還有15%配歐美商業地產信托。

說白了，人家是拿你的錢去全球找高收益項目，自然能打出來更高的數字。

第二個原因：監管要求分紅比例不同

這個很少有人提，但直接影響你拿到手的錢。

內地規定保司至少把70%的盈余分給客戶，演示收益基本按這個比例算。

香港合同里通常直接寫90%可分配盈余用于保單分紅——多出來的這20個點，就是收益差距的一部分來源。

第三個原因，也是最關鍵的：高收益是拿保底換來的

這才是核心。

內地分紅險保底利率是1.75%，就算市場完全崩了，你這筆錢的最低保障還在。

港險儲蓄險的保底呢？0.1%-0.5%。

什么意思？保司把市場波動的風險，相當一部分轉嫁給了你。保底低了，保司才敢拿著你的錢去投高風險資產，才能追求那6.5%的演示收益。

6.5%是預期收益，不是保證收益。歷史上確實有不少香港保司達成了接近這個數字，但能不能達成，取決于未來幾十年全球資本市場的表現。

所以到底該怎么選？

港險適合這類人：

• 持有周期長，至少20年以上，短期不用動這筆錢


• 能接受收益有波動，萬一某幾年分紅下調不會崩潰


• 有外幣配置需求，想把資產布局到港元或美元體系里

內地產品適合這類人：

• 想要確定性，保底高、不用擔心市場波動


• 存的錢可能中途要用，靈活性需求高


• 風險承受能力一般，睡不著那種

說實話，兩者沒有絕對的好壞，核心邏輯就一句話：高收益的背后是低保底，天下沒有白拿的錢。

搞清楚自己要的是"可能更高的收益"還是"確定能拿到的安穩"，選擇就自然出來了。

具體適合哪款港險產品，因為平臺限制不方便在這里展開，感興趣的可以私信我聊。

#香港保險 #港險 #儲蓄險 #理財 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。