友邦環宇盈活：錯過7.2%的人有救了？30年6.5%背后有個隱藏問題

你好，我是大賀。

3年前我買港險時，最擔心的就是——這錢鎖那么久，萬一中間要用怎么辦？

當時糾結了很久，后來我想明白了：

選產品不能只看終極收益，得看自己能拿多少年。

今天聊的這款友邦「環宇盈活」，恰好戳中了這個痛點。

錯過7.2%，還有機會嗎？

說實話，7.2%時代即將告一段落了。

2025年7月1日起，香港保監局正式實施演示利率上限6.5%的新規。

這意味著那個"演示利率內卷"的時代徹底結束。

肯定有朋友因為各種原因沒趕上末班車，現在只能看著6.5%的新品發愁。

目前確定7月1日上線的有3款產品：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」、友邦「環宇盈活」。

作為過來人告訴你，別太焦慮。

7.2%老產品疊加保費優惠后，30年最高也就6.51%。

而新品環宇盈活，不加任何優惠，5年交30年收益就是6.5%。

乍一看，差距真沒想象中那么大。

真正的問題：你能鎖定多久？

我當時也糾結過這個問題：

7%的產品看起來更香，但仔細算算——

過去5年交的老產品，即便算上保費優惠，大多數要到50年左右才能達到6.5%的收益。

50年是什么概念？

我今年35歲，50年后我85歲了。

說句不好聽的，這錢大概率是留給孩子的，我自己能花到多少？

看這張表就明白了：

除了萬通富饒千秋能在第30年做到6.51%，其他產品30年都在6.35%以下。

后來我想明白了：

30~40年，才是絕大多數人持有保單的真實期限。

這個年齡段，孩子要上大學、自己要養老、可能還想環游世界——都是實打實要用錢的時候。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，說實話，這個設計很符合人性。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦這次確實動了腦筋。

環宇盈活采用了一種"討巧"的策略：

盡可能把達到收益上限的時間提前，讓你更早拿到6.5%。

具體來看，5年交30年收益就是6.5%（不加任何保費優惠），此后一直維持6.5%到終身。

以0歲投保、5年交總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR 3.51%


• 20年預期IRR 5.69%


• 30年預期IRR 6.50%


• 40年到100年，全部維持在6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

這讓我想起2025年前三季度的數據：

內地訪客來港投保金額突破580億港元，第三季度單季投保220億港元，環比增長19%。

大量內地客戶用腳投票，說明港險的價值確實被認可了。

而新規后產品更規范透明，友邦憑借95%-105%的分紅實現率，在市場上的口碑一直很穩。

數據說話：比7%老產品還強

可能有人會說：6.5%怎么比得過7%？

我也這么想過，但數據不會騙人。

先看友邦內部的對比：

前40年，環宇盈活收益比自家兩款老產品都高！

說實話，這個結果挺讓我意外的。

活享儲蓄剛上線時打出的口號是"20~40年市場收益第一"，現在居然被自家6.5%的產品給超過了。

再看全市場對比：

30~40年區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

第40年也僅有富饒千秋一款產品收益能超過6.5%。

無論是宏摯傳承、信守明天，還是活享儲蓄，在這個區間都敗下陣來。

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

靈活用錢：提領功能全解析

收益高是一方面，能不能靈活用錢才是關鍵。

作為過來人告訴你，買儲蓄險最怕的就是"看得到吃不到"。

環宇盈活的靈活提取選項，這個功能我覺得很實用：

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍很廣：

可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至表兄弟姐妹、繼父母、未婚夫/妻、同居伴侶。

還包括香港注冊的慈善機構和香港安老院。

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

但我要說一個隱藏問題——

環宇盈活派發的是新式復歸紅利（復歸紅利面值=現金價值），理論上應該更適合早期提領。

但實際情況呢？

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

其他功能與綜合評價

功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全。

基礎功能一應俱全：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人


• 第二持有人


• 卓越成績獎等

還有兩個特色功能值得一提：

未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人。

在持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力時，接管保單權益。

不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

基本能覆蓋90%以上的需求。

最后說一下盈御3的消息：

大概率會對收益限高后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期收益更高，預期回本期也快一年。

總結一下：

環宇盈活最大的亮點是30年即達6.5%監管上限，前中期收益比7%老產品還高，功能齊全不閹割。

但復歸紅利占比偏低，可能影響早期提領能力，這點需要7月1日后進一步驗證。

大賀說點心里話

錯過7.2%不是世界末日，選對產品、買對渠道才是關鍵。同樣的保障，怎么買能省下一大筆錢？這里面的信息差，比產品本身更重要。