環宇盈活vs星河尊享2：這兩款港險頂流，我研究了3個月才敢下手

你好，我是大賀。

跟你說個真事。

2019年我第一次去香港買保險，差點選錯產品。

當時就聽中介說"這款收益高"，差點腦子一熱就簽了。

后來我才明白，港險這東西，沒有最好的，只有最適合的。

今天把我研究環宇盈活和星河尊享2的功課分享給你，希望你少走彎路。

沒有完美的產品，只有適合的選擇

先說結論：

這兩款產品都是第一梯隊的選手。

友邦和永明，都是百年老店，在香港保險公司里穩坐頭部位置。

但正因為都是頂流，選起來才讓人糾結。

我當時就是這么選的——先把兩款產品的"短板"摸清楚，再看哪個短板我能接受。

環宇盈活的「軟肋」：提取后收益掉隊

踩過坑才知道，買儲蓄險最容易忽略的就是"提取后的收益"。

很多人只看靜態收益表，覺得數字漂亮就下手了。

但問題是，你真的能幾十年不動這筆錢嗎？

我研究了一下，如果從保單第6年開始每年提取總保費的6%（10萬美元5年交，每年提3萬美元），情況就不一樣了：

從保單第13年開始，星河尊享2賬戶里剩余的現金價值就開始反超環宇盈活。

差距有多大？

到保單第100年，星河尊享2的現金價值是5788萬美元，環宇盈活是3750萬美元。

差了2000多萬美元，不是小數目。

業內有個說法：星河尊享2提取后的收益水平在整個香港保險市場里能排到第一位。

這話不夸張，主要是因為它的復歸紅利賬戶占比非常高，天生適合邊提取邊增值。

星河尊享2的「軟肋」：靜態增值慢半拍

但是，如果你不打算中途取錢呢？

早知道就好了——我當時差點只看動態收益就做決定。

來看靜態收益對比（0歲男性，10萬美元5年交）：

保單第10年，環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%。

星河尊享2現金價值638,919美元，預期IRR只有3.10%。

差距在后面越拉越大。

環宇盈活在保單第30年就能達到6.5%的預期IRR，而星河尊享2要等到保單第50年才能做到6.5%。

整整差了20年。

除了保單第20年那一年星河尊享2略高一點點以外，環宇盈活的收益可以在其它各個階段完勝星河尊享2。

分紅實現率：永明的隱憂

收益表上的數字再漂亮，也只是"預期"。

能不能兌現，要看分紅實現率。

這是我當時最糾結的地方。

永明最新公布了28款產品的分紅實現率，平均87.8%，最低52%，最高120%。

說實話，87.8%的平均值不算差。

但問題是，最低52%這個數字有點扎眼。

在我們統計的12家主流香港保險公司里，永明排在第3梯隊。

整體來看也是比較穩定的，但是和友邦比差了一點。

2025年1季度，永明總保費35億港元，在非銀系保司排第6位。

市場份額不算高，但也不能說明太多問題——畢竟產品好不好和賣得多不多是兩回事。

但是！環宇盈活的靜態收益真的猛

前面說了短板，現在說說讓我眼前一亮的地方。

環宇盈活第30年就能達到6.5%的預期IRR，這個增值速度在整個香港保險市場能排到前三名。

不是我吹，你去查查市面上的產品，能在30年做到6.5%的，真的屈指可數。

更關鍵的是，友邦的分紅實現率非常穩定。

友邦的股東陣容堪稱豪華：

• 貝萊德集團持股6.02%


• 美國資本公司5.12%


• 先鋒集團4.22%


• 紐約梅隆銀行3.37%


• 摩根大通集團2.07%

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

有這樣的股東背書，投資能力和資源自然不用擔心。

2025年友邦公布了63款產品的分紅實現率，過往所有產品的分紅實現率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

10年以上的產品有38款，長期平均實現率86%。

在12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限還高，這才是讓我放心的地方。

但是！星河尊享2的功能真的強

后來我才明白，選港險不能只看收益，功能差異也很關鍵。

星河尊享2有一個殺手锏：全市場唯一的真貨幣轉換。

什么叫"真貨幣轉換"？

就是轉換前后保單不變，收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

這個功能有多實用？

2025年人民幣對美元從7.30開局到升破7.00收官，全年升值約4.3%。

匯率波動是雙刃劍，有了真貨幣轉換，你可以根據匯率走勢靈活調整，不用被單一貨幣綁死。

而且星河尊享2支持4種貨幣保單回報相同：加元、美元、人民幣、澳元。

這意味著你換來換去，收益不打折。

紅利鎖定方面，星河尊享2從保單第5年就能開始鎖定，單次10%-50%，累計最高50%。

雖然環宇盈活要到第15年才能鎖定，但它的鎖定比例更靈活（10%-70%），還支持紅利解鎖。

還有一點讓我印象深刻：永明成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷。

永明旗下有5大資產管理公司，MFS管理超過5560億美元，SLC管理580億加元，分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域。

這種投資體系的完善程度，確實讓人安心。

功能細節：身故支付與紅利鎖定

再聊聊兩款產品在功能細節上的差異。

身故支付選項

星河尊享2有個特別的設計：

可以在受益人發生指定人生事件時（大學畢業、結婚、生子），一筆支付指定比例的身故金。

這個設計很貼心，等于幫你提前規劃好了孩子的人生大事。

環宇盈活則有個受益人靈活選項：

如果受益人不幸患上重大疾病且達到指定年齡，可以提前把之后沒領取的身故金一次性拿走。

舉個例子：

假如受益人的支付選項是從18歲開始每年領取5%，但20歲時不幸患病，此時可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治療。

這個功能很人性化，真正考慮到了極端情況下的資金需求。

紅利鎖定

環宇盈活從保單第15年開始可以鎖定紅利，單次10%-70%，鎖定金額不低于100美元，沒有累計鎖定比例的限制。

更厲害的是它的價值保障選項，從保單第6年就能用，不僅能鎖定復歸紅利和終期紅利，還能鎖定保證收益賬戶。

還有一點：

環宇盈活支持紅利解鎖，星河尊享2不支持。

這意味著如果你鎖定后后悔了，環宇盈活還能反悔，星河尊享2就沒有回頭路了。

結論：短板可以規避，優勢要會利用

說了這么多，總結一下我的選擇邏輯：

如果你的需求是長期持有、快速增值，更適合環宇盈活。

它的靜態收益在市場上數一數二，友邦的分紅實現率也更穩定。

如果你的需求是靈活提取，可以選擇星河尊享2。

它的動態收益是真的強，提取后還能保持6.5%的增長，加上真貨幣轉換功能，靈活性拉滿。

當然，也可以既要又要，綜合配置。

2024年內地訪客赴港投保保費達到628億港元，創歷史第二高。

2025年大灣區保險通2.0上線后，投保時間從7天縮短到45分鐘，售后越來越方便。

港險熱度持續，但更要理性選擇適合自己的產品。

這兩款產品，不管是收益、功能還是保司，都是市場當之無愧的第一梯隊。

選哪個都不會錯，關鍵是搞清楚自己要什么。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。