永明「萬年青星河尊享2」：被吹成"提領王者"，但這2個隱藏缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀。

最近咨詢永明「萬年青星河尊享2」的朋友特別多，都是沖著"提領天花板"這個標簽來的。

但我研究完這款產品后發現，光環背后藏著兩個容易被忽略的短板。

今天這篇文章，我就用對比的方式，把永明和友邦放在一起掰開揉碎了講——追求"穩"的人，到底怎么選？

港險儲蓄險市場格局：永明在什么位置？

聊產品之前，先說說永明這家公司。

很多人對永明的印象還停留在"沒友邦、保誠出名"。

但看數據你就知道，這家公司的底子有多厚：

扎根香港133年，比很多人家族傳承的時間還長。

更關鍵的是，永明穩居全港三大強積金服務供應商之列——強積金是香港人的"養老金"，能在這個領域站穩腳跟，說明香港人真金白銀地信任它。

再看國際信用評級：A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA——四大評級機構全是頂級評分，在一眾港險公司里屬于第一梯隊。

說白了，永明是一家財務實力雄厚、資本充足的百年老店。

但公司強不代表產品就一定適合你。

接下來，我們用數據說話，看看「萬年青星河尊享2」到底強在哪、弱在哪。

收益對比：和友邦「環宇盈活」打擂臺

很多人買儲蓄險，第一反應就是問："收益高不高？"

我拿永明「萬年青星河尊享2」和友邦「環宇盈活」做個頭對頭對比。

兩款都是市場上的熱門產品，一個主打"提領靈活"，一個主打"長期收益"。

以5萬美金×5年交、總保費25萬美金為例：

先說好消息：

永明的保證回本期只要13年，比友邦快了整整5年。

對于保守型投資者來說，"確定能回本"的時間越短，心里越踏實。

再說壞消息：

永明50年才能達到6.5%的復利IRR，比友邦足足慢了20年。

這意味著什么？

保單前20年，兩款產品的預期收益差距還不明顯。

但時間拉長到30年、40年，差距會越來越大。

永明「萬年青星河尊享2」的預期總收益在市場上并不拔尖，20年后的收益表現略顯乏力。

為什么會這樣？

看復歸紅利占比就懂了——永明的復歸紅利占比高達22.76%，友邦只有8%。

復歸紅利雖然一經派發就保證，但增長潛力不如終期紅利。

這是產品設計的取舍，不是產品"差"。

我的判斷：永明「萬年青星河尊享2」的設計側重點，根本不在"高收益"上面。

保證收益對比：誰的"確定性"更強？

2025年開年，銀行理財市場又給大家上了一課。

根據經濟觀察網報道，2025年2月固收類理財產品收益率環比降幅超過60個基點，多款產品凈值從1.015跌到1.002，現金管理類產品年化收益已經降到**1.4%**左右。

更扎心的是，一季度商業銀行凈息差降到了1.43%，創歷史新低。

銀行自己都賺不到錢了，存款利率還會繼續往下走。

在這個背景下，"確定性"三個字變得格外值錢。

永明「萬年青星河尊享2」在保證收益這件事上，確實做到了市場頂尖：

第一，13年保證回本。

這個回本時間在一眾儲蓄險產品中能排名前列。

第二，保證收益率后期能達到1%。

別小看這個數字——其他產品的保證收益率峰值普遍在0.2%-0.7%之間，永明直接拉到1%。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列的產品確定性更強。

我常跟客戶說一句話：先保住本金再說收益。

對于把"安全"放在第一位的人，永明這個保證收益率，能讓你睡得著覺。

提領對比：晚提領和早提領，誰更強？

這是永明「萬年青星河尊享2」被吹得最多的地方——"提領王者"。

但我要潑一盆冷水：這個稱號有前提條件。

先說早提領場景：永明確實強

永明支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

其中最亮眼的是225方案：

40萬美金總保費，2年繳費，第2年起每年領**5%**總保費（2萬美金）。

保單20年內剩余現價回本，累積提領+剩余現價高達總保費的479倍。

還有經典的567方案：

5萬美元交5年，第6年起每年領**7%**總保費（1.75萬美金），提領期間賬戶余額持續增長。

永明的預期賬戶余額很亮眼，幾乎適配任何早期提領情境。

再說晚提領場景：永明優勢被削弱

如果你的需求是"20年后才開始提領"，情況就不一樣了。

我們看5/20/16提領場景（5年交、第20年開始領、每年領總保費16%）：

在這個場景下，永明「萬年青星河尊享2」的賬戶余額不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。

為什么？

因為晚提領更看重"長期現金價值總量"，而永明的長期現金價值沒有優勢。

就算提領規則再靈活，"基數小"導致最終能提的錢也更少。

晚提領場景下，永明「萬年青星河尊享2」不是最優解。

獨家功能對比：雙鎖定+真貨幣轉換，市場唯一

前面說了兩個缺陷，現在說說永明的"殺手锏"——這兩個功能，市場上真的只有它有。

第一重殺手锏：雙鎖定機制

鎖定一：歸原紅利一經公布即保證

永明的歸原紅利，一旦派發就同時鎖定面值和現金價值，不會再變動或撤回。

這是市場唯一。

其他產品的非保證紅利，理論上保險公司是可以調整的。

但永明這個設計，讓你徹底告別分紅波動的焦慮。

鎖定二：主動鎖定賬戶

從第5個保單周年日起，你可以把**10%-50%的保證現價、歸原紅利及終期紅利轉入專屬鎖定賬戶，享受現行3.5%**的積存利率。

這個功能的價值在哪？

假設你判斷未來幾年市場可能下跌，就可以提前把一部分收益"鎖進保險箱"。

市場波動時，鎖定賬戶里的錢穩穩吃息差，比銀行存款還香。

確定性比高收益更重要——這句話在雙鎖定功能上體現得淋漓盡致。

第二重殺手锏：真貨幣轉換

很多港險產品都支持貨幣轉換，但永明的貨幣轉換是"真轉換"。

什么意思？

其他產品轉換貨幣時，會有"調整基數"的說法，換算下來你的收益可能會縮水。

但永明沒有這個問題——只需要考慮當時的匯率差，流程更簡單、規則更透明。

更厲害的是：4種保單貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的預期收益回報完全相同，市場唯一。

這對誰有用？

比如孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或者你有海外置業計劃。

永明這個設計，讓你不用擔心"換幣虧收益"的問題，是真正意義上的跨境資產配置工具。

保司實力對比：永明的資管能力

產品設計再好，也要看保險公司能不能兌現承諾。

永明在這方面的底氣來自三個數據：

第一，分紅實現率超過100%。

萬年青系列是永明的王牌產品，連續多年分紅實現率穩定在100%以上。

分紅實現率是什么？

就是"保險公司當初承諾的非保證收益，實際兌現了多少"。

超過100%意味著實際分紅比計劃書演示的還多。

第二，償付能力比率>200%。

香港保監局要求保險公司償付能力比率不低于100%，永明直接翻倍，超出監管要求2倍以上。

這意味著就算發生極端情況，永明也有足夠的資本兌付保單。

第三，資管能力頂尖。

永明背后有一家專業資管公司SLC，下設5家分支公司，資產管理總值2260億加元，服務超過1400家機構客戶，擁有超過800名投資專家，積累了150年的資管經驗。

投資覆蓋13個行業：物業、通訊服務、信息科技、公共事業、能源、金融業、醫療領域等。

投資地區遍布全球：美國、加拿大、中國、香港、澳洲、英國等。

別拿養老錢去冒險——選保險公司，資管能力和償付能力是底線。

永明在這兩項上都沒問題。

選購建議：什么人選永明，什么人選友邦？

說了這么多，最后給一個清晰的決策框架。

選永明「萬年青星河尊享2」的人：

1. 中短期（10-20年）有提領需求

如果你買這份保單是為了10-20年內用錢——比如孩子留學、自己提前退休，永明的"提領靈活+剩余價值高"優勢能完美發揮。

提領不斷單，剩余價值繼續漲。

2. 把"本金安全"放在第一位

永明配置**25%-80%**固收資產，**1%**保證收益率+13年保證回本，讓你就算市場波動也不虧本金。

睡得著覺的理財才是好理財。

3. 有跨境貨幣需求

孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或者有海外置業計劃。

永明4種貨幣預期收益相同，是真正的跨境適配產品。

4. 想"鎖定收益"，怕市場下行

雙鎖定功能讓你隨時把非保證紅利變成保證，從"不確定"變"確定"。

市場波動時更有底氣。

選友邦、保誠等產品的人：

如果你要的是"30年以上長期傳承、追求收益最大化"，友邦、保誠等可能更適合。

永明「萬年青星河尊享2」的設計邏輯更偏向于"穩扎穩打"。

這兩個產品小缺陷只是因為設計側重點不同，在特定場景下才會露怯。

穩穩的幸福最踏實——選產品的核心，是匹配你的需求場景，而不是追求"最好的產品"。

大賀說點心里話

永明這款產品，優缺點都很明顯。

選對了場景是"真香"，選錯了場景就是"踩坑"。

但比選產品更重要的，是怎么買、從哪買。

同樣一份保單,渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。