友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：同門相殺，誰才是真正的"卷王"？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣匯率一度跌破7.3，銀行存款利率跌到1%出頭……

很多朋友問我：現在是不是配置美元資產的好時機？

說實話，資產配置是門學問，雞蛋不能放一個籃子里，這是底層邏輯。

但今天我不想聊宏觀，我想聊一個更"刺激"的事——友邦自己打起來了。

友邦內部「雙雄對決」

最近友邦推出了一款新產品「環宇盈活儲蓄計劃」，直接對標自家王牌「盈御3」。

這操作讓我有點意外。

要知道，「盈御3」一直是友邦的門面擔當，口碑穩、銷量高。

現在友邦自己出了個"挑戰者"，擺明了是要"內卷"。

但說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是我們投資者。

兩款產品到底誰更強？

我花了幾天時間，把它們的收益、提領、投資策略、功能配置全拆了一遍。

接下來，咱們一回合一回合看。

第一回合：收益對決

先看最核心的——收益。

我拿了一個真實案例：5萬美元×5年交，對比兩款產品的表現。

回本速度：「環宇盈活」快1年

「環宇盈活」預期第7年回本，「盈御3」要第8年。

別小看這1年，資金早回籠1年，意味著更早開始"錢生錢"。

中期收益：「環宇盈活」穩壓一頭

第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金，差距不大。

但到第30年，差距就拉開了——「環宇盈活」這時候已經達到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

這是什么概念？

你30年后想用錢的時候，「環宇盈活」已經跑到了天花板，而「盈御3」還在爬坡。

長期收益：前46年「環宇盈活」領先

第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，差了17萬美金。

保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

「環宇盈活」**"中期猛、長期穩"**的收益特點，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度也會更快。

第一回合結果：「環宇盈活」勝。

第二回合：提領對決

收益高是一回事，能不能靈活用出來是另一回事。

很多人買儲蓄險，不是為了放一輩子不動。

而是想在孩子上大學、自己養老的時候能穩定提取。

這就涉及到一個關鍵問題：提領會不會斷單？

復歸紅利占比：「環宇盈活」更高

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是"已經鎖定的收益"。

占比越高，意味著你能提取的"確定性收益"越多，不用擔心市場波動。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

567提領測試：「環宇盈活」完勝

我做了個極限測試——10萬美元×5年交，第6年起每年提取7%總保費（3.5萬美元），一直提到終身。

結果：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR5.08%


• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR5.89%

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

對于大部分買港險的朋友來說，保單的20-40年是主要使用周期。

在這個區間，提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了這份保單的實用性。

第二回合結果：「環宇盈活」完勝。

第三回合：投資策略對決

看到這里，你可能會問：為什么「環宇盈活」收益更高、提領更靈活？

答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說，「環宇盈活」的底層資產配置方面會更激進一些，所以收益跑得更快。

但這也意味著一個潛在風險：

未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

這就是分散風險才是王道的道理——激進有激進的好處，穩健有穩健的價值。

「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足長期持有、財富傳承的需求。

第三回合結果：平手，各有所長。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅實現率，這是很多人選友邦的核心原因。

友邦最大的特點就是"穩"。

不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

分紅實現率表現非常好，這方面一直是公司宣傳的底氣。

友邦2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

除了分紅實現率，「環宇盈活」還首創了3項功能，這是「盈御3」沒有的：

1. 受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾病時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2. 未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承。

3. 健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這三項功能，都是圍繞"家庭財富傳承"設計的，非常實用。

第四回合結果：「環宇盈活」功能更豐富，但分紅實現率需要時間驗證。

對決結果：各有所長，按需選擇

四個回合打完，我來總結一下：

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

如果你是這類人，選「環宇盈活」：

• 計劃30年內用錢（教育金、養老金）


• 看重提領靈活性，不想斷單


• 愿意接受略高波動換取更高收益

如果你是這類人，選「盈御3」：

• 計劃超長期持有（40年以上）


• 追求極致穩健，不在乎中期收益


• 主要目的是財富傳承

當然，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇。

匯率這事要長遠看，資產配置本來就不是"非此即彼"的選擇題。

大賀說點心里話

友邦這兩款產品都不錯，但選哪個、怎么買、能省多少錢，里面的門道可不止這些。