157家香港保司怎么選？看完這份評級清單，少踩80%的坑

你好，我是大賀。

養老這事得早打算。

2025年博鰲論壇剛披露了一個數據：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國基本養老保險替代率僅40%——這意味著退休后，你的收入可能直接腰斬。

靠社保夠嗎？

答案你心里清楚。

所以越來越多人把目光投向香港保險，想用它來補上養老金缺口。

但問題來了：香港保險市場有157家保險公司同臺競技，選錯公司，可能比不買更糟。

今天我幫你算筆賬，也幫你理清楚：到底該怎么選？

選保司，先看這個"硬指標"

很多人選保險公司，要么聽朋友推薦，要么看哪家廣告打得響。

但養老金規劃是30年甚至更長的事，選擇香港保險公司，關鍵在于結合自身的保障需求、資金規劃，從品牌實力、產品匹配度等方面綜合考量。

說白了，你選的不是一款產品，而是一個陪你走過大半輩子的"長期合作伙伴"。

那怎么判斷一家保司靠不靠譜？

最簡單的方法：看國際評級。

標普、惠譽、穆迪——這三大評級機構是全球公認的"裁判"。

它們給出的信用評級，直接反映了一家保司的償付能力和財務穩健性。

評級越高，意味著這家公司在極端情況下（比如金融危機）依然能履行賠付義務的概率越大。

對于養老規劃來說，這不是危言聳聽——30年后你需要多少錢，取決于今天你把錢交給了誰。

接下來，我按評級等級給你梳理一遍。

AA級陣營：老牌巨頭的信用背書

AA級是什么概念？

在標普的評級體系里，AAA是最高級（基本只有主權國家能拿到），**AA級已經是保險公司能拿到的"頂配"**了。

能進入這個陣營的，都是經歷過百年風雨、穿越過多輪經濟周期的老牌巨頭。

友邦（AIA）

友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，標普信用評級AA-，惠譽評級AA，穆迪評級Aa2——三大機構給出的都是AA級。

光有評級還不夠，得看實打實的數據：

償付能力比率長期超300%，2024年稅后營運溢利66億美元，分紅實現率穩定在95%-105%。

這意味著什么？

它承諾給你的分紅，基本都能兌現。

養老規劃最怕的就是"畫餅"，友邦在這方面的記錄相當扎實。

安盛（AXA）

標普和惠譽評級均為AA-，穆迪評級Aa3。

安盛是全球最大的保險集團，1816年成立于法國，活了200多年。

能活這么久的公司，穿越過拿破侖戰爭、兩次世界大戰、多次金融危機——這種"抗揍能力"本身就是一種信任背書。

宏利（MANULIFE）

標普、惠譽評級均為AA-，穆迪評級Aa3。

加拿大老牌保司，1887年成立，資產總值4425億加元。

更值得一提的是，它連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】——這說明不光財務穩，服務口碑也過硬。

永明（SUN LIFE）

標普評級AA（注意，是AA，不是AA-），穆迪評級Aa3。

永明管理著約8萬億港元資產，旗下五大資管公司各有所長，構建起強大的資產管理矩陣，為客戶資產的保值增值提供了強勁動力。

對于養老規劃來說，資管能力直接決定了你的錢能不能跑贏通脹。

A級陣營：新興與中資的穩健表現

A級評級同樣是"投資級"，代表財務狀況良好、償付能力充足。

這個陣營的特點是：

雖然歷史沒有AA級那么長，但各有各的差異化優勢。

富衛（FWD）

惠譽評級A，穆迪評級A3。

富衛在香港市場發展迅速，致力成為泛亞洲領先的保險公司。

2013年才成立，但背后是李澤楷的盈科拓展集團，2024年市場份額已經躍居第六。

新銳玩家的好處是產品創新快、折扣力度大，適合追求性價比的年輕家庭。

忠意（GENERALI）

惠譽評級A，穆迪評級A3。

別被"新興力量"這個分類誤導了——忠意集團1831年成立于意大利，比安盛還早15年，是真正的百年老店。

只是進入香港市場相對較晚（1981年），所以常被歸入"新興"。

國壽（海外）

標普信用評級A，穆迪評級A1（注意，A1比A3高）。

**國壽（海外）**作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。

背后是中國人壽集團，1984年開始在香港開展業務。

如果你對中資品牌有天然的信任感，或者未來有內地-香港聯動的需求，國壽是個穩妥選擇。

太保（香港）

標普評級A，穆迪評級A3。

中國太保集團是首家A+H+G三地上市的保險公司，太保壽險香港是其全資子公司。

如果你對高端養老社區有需求，太保的"保險+養老"生態值得關注。

周大福人壽

惠譽評級A-，穆迪評級A3。

周大福的投資策略以穩健著稱，與貝萊德、瑞銀等全球知名資管機構合作。

如果你注重提領靈活性和產品過往分紅表現，可以重點看看。

萬通（YF LIFE）

惠譽評級A-。

萬通是云鋒金融集團成員，產品創新力強，適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者。

評級之外，還要看什么？

評級是"硬門檻"，但過了門檻之后，還得看具體表現。

市場份額：用腳投票的結果

友邦2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%，穩居第一。

富衛2024年市場份額躍居第六，保費203億港元——增速驚人。

市場份額說明什么？

說明真金白銀在流向這些公司。

分紅實現率：承諾能不能兌現

養老規劃動輒30年，你最怕的就是保司"畫餅"。

分紅實現率直接告訴你：它過去承諾的分紅，到底兌現了多少。

友邦的分紅實現率穩定在95%-105%，基本沒掉過鏈子。

產品特性：適合你的才是最好的

周大福注重提領靈活性和產品過往分紅表現，這款產品值得關注——如果你希望退休后每年穩定提取"第二份工資"，提領靈活性就很重要。

萬通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者——如果你擔心單一貨幣貶值，多元貨幣配置能幫你分散風險。

宏利連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】——服務體驗好，意味著理賠、變更、咨詢這些事不會讓你鬧心。

3類人群，3種選擇

我幫100多個家庭做過退休規劃，發現大家的需求其實可以歸為三類：

第一類：穩字當頭

如果你看重大品牌全球布局、長期分紅穩健性，可選老牌跨國巨頭——友邦、安盛、宏利、永明。

這類公司的特點是：歷史長、評級高、分紅穩。

缺點是產品可能沒那么"花哨"，折扣也不一定是最大的。

但養老規劃要的就是穩。

30年后你需要多少錢，取決于今天選的公司能不能一直"活著"并且"兌現承諾"。

第二類：信賴中資

如果你偏好本土化服務、看重內地聯動+便捷性，可選中資背景保司——國壽（海外）、太平（香港）、太保（香港）。

這類公司的優勢是：央企背景、服務網點多、內地-香港聯動方便。

如果你未來可能回內地養老，或者需要頻繁跨境操作，中資保司會省心很多。

第三類：追求創新

如果你追求創新、靈活提領，或為年輕家庭做理財規劃，可選新興勢力保司——富衛、萬通、周大福、忠意。

這類公司的特點是：產品創新快、折扣力度大、提領方式靈活。

適合對"性價比"敏感、愿意花時間研究產品細節的人。

總結：用數據說話，用需求決策

2025年1月1日起，延遲退休政策正式啟動——男職工退休年齡從60歲延遲至63歲，女職工從50/55歲延遲至55/58歲。

這意味著什么？

你的養老規劃周期更長了，選錯公司的代價也更大了。

買香港保險，選對公司很重要，本質是選"長期合作伙伴"。

評級是第一道篩選，AA級最穩、A級也夠用；

評級之后看分紅實現率、市場份額、產品特性；

最后根據你自己的需求——穩字當頭選老牌、信賴中資選國資、追求創新選新銳。

30年后你需要多少錢？

今天的選擇，決定了那個答案。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、買哪款、怎么省錢，才是真正拉開差距的地方。