友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：這兩款"頂流"港險，藏著你沒想到的坑

你好，我是大賀。

最近有個客戶問我一個特別實際的問題：

給孩子買儲蓄險，6歲開始每年取15000美元當教育金，一直取到100歲，賬戶里還能剩多少？

這個問題問到點子上了。

紙上收益不算數，能花的錢才是錢。

今天就拿市面上兩款熱門產品——友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2來算一筆賬。

但在講誰更好之前，我想先聊聊這兩款產品各自的"坑"。

環宇盈活的隱藏風險：高收益背后的代價

友邦環宇盈活這款產品，收益表現確實亮眼。

但我必須先給你潑盆冷水。

第一個問題：保證回本時間太長

以0歲男孩、25萬美元分5年交為例：

環宇盈活的保證回本時間是18年，而萬年青星河尊享2只要13年。

整整差了5年。

這意味著什么？

如果中途遇到極端情況需要退保，環宇盈活的"安全墊"更薄。

第二個問題：保證收益低得可憐

環宇盈活的保證收益是多少？

• 30年IRR只有0.12%


• 50年IRR是0.23%


• 100年也才0.32%

這個數字意味著，如果分紅完全不達預期，你拿到手的錢幾乎等于沒漲。

第三個問題：收益結構"激進"

這是很多人忽略的關鍵點。

我們來看復歸紅利占比——環宇盈活的復歸紅利均值只有8%，而萬年青星河尊享2是22.76%。

這意味著什么？

環宇盈活的收益里，絕大部分是終期紅利。

終期紅利的特點是：不保證，可撤回，只有退保或身故時才能拿到。

換句話說，環宇盈活是犧牲了一些確定性來換取極致的收益，適合愿意承擔一定風險博取更高收益的人。

關鍵是錢能不能按時拿出來。

如果你買這款產品是為了養老或教育金，需要定期提領，那這個收益結構就值得警惕了。

萬年青星河尊享2的短板：收益速度慢

說完環宇盈活的問題，再來看萬年青星河尊享2。

這款產品也不是完美的。

最大的短板就是：收益上升速度太慢。

我們來看預期總收益：

• 10年IRR：3.1%


• 20年IRR：5.71%


• 30年IRR：6.3%


• 50年IRR：6.5%

自從港險限高政策出臺后，產品的預期收益率上限就是6.5%。

萬年青星河尊享2需要整整50年才能達到這個峰值。

而環宇盈活呢？

30年就到6.5%了。

如果你追求的是中短期（30年內）的高收益，萬年青星河尊享2確實不是最優選擇。

這20年的差距，對于某些投資者來說，可能是無法接受的。

環宇盈活的優勢：極致的預期收益

聊完風險，我們來看優勢。

環宇盈活最大的賣點就是：預期收益跑得快。

• 10年IRR：3.47%


• 20年IRR：5.67%


• 30年IRR：6.5%

30年復利6.5%是什么概念？

比萬年青星河尊享2早了整整20年達到收益天花板。

如果你的投資周期是30-50年，愿意承擔一定的不確定性，追求這段時期的高收益，環宇盈活確實更有吸引力。

萬年青星河尊享2的優勢：確定性與提領

但如果你問我，提領才是真功夫，哪款產品更靠譜？

答案是萬年青星河尊享2。

保證收益方面

萬年青星河尊享2的保證收益是：

• 30年IRR 0.52%


• 50年IRR 0.84%


• 100年IRR 1%

雖然絕對值不高，但比環宇盈活高了好幾倍。

這意味著即使分紅不達預期，你的"兜底"也更厚實。

收益的確定性更強，很有安全感。

提領表現方面

我們來算一筆賬。

同樣是0歲男孩、25萬美元分5年交：

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：

萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：

環宇盈活會斷單！

而萬年青星河尊享2可正常運行。

5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：

萬年青星河尊享2的預期賬戶余額依然更多。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

為什么會這樣？

因為提領會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

萬年青星河尊享2的復歸紅利占比更高，所以提領時對保單的"傷害"更小，長期復利增值更穩定。

功能對比：各有千秋

簡單說下功能差異：

貨幣選擇

• 環宇盈活：只支持美元/港元投保，但第2年起可轉換成9種貨幣


• 萬年青星河尊享2：支持6種貨幣投保，第3年起可轉換

核心功能

環宇盈活：

• 保單分拆


• 更改受保人


• 靈活提取


• 價值保障


• 紅利鎖定/解鎖

萬年青星河尊享2：

• 保費紓困


• 喪失行為能力安全網


• 海外提取款項


• 意外護理保障


• 鎖定保單價值

有對應需求的可以綜合參考，這里不展開了。

風險與收益的平衡：你該怎么選？

最近胡潤研究院發布的數據顯示：

高凈值人群退休后收入替代率達75%，遠高于全國**42.6%**的平均水平。

其中超**50%**配置了商業年金保險。

這說明什么？

穩定的現金流是養老的關鍵，提領表現好的產品才能支撐高替代率。

回到開頭那個問題：

給孩子買儲蓄險，6歲開始每年取15000美元，哪款更靠譜？

我們算一筆賬。

以0歲男孩、25萬美元分5年交為例，50年后兩款產品的預期收益率都達到**6.5%**的峰值。

長線來看收益差距不大。

但關鍵區別在于：

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活會更適合。

30年復利6.5%，比萬年青早20年到頂，中短期收益確實更亮眼。

做財富傳承的話更推薦萬年青星河尊享2，畢竟長線的預期收益差不多，它的確定性和安全性更強。

保證收益更高，復歸紅利占比更高。

即使遇到極端情況，你的"兜底"也更厚實。

如果你有明確的提領需求，比如養老金、教育金，需要每年從保單里取錢用，那萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

提領表現更好，不會像環宇盈活那樣在567方案下直接斷單。

萬年青星河尊享2的確定性和安全性都更好一點，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

最后一句話總結：

紙上收益不算數，能花的錢才是錢。

選產品之前，先想清楚你的錢什么時候要用、怎么用。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下來了。